Bank of America affirme que la CBDC britannique serait bien plus qu'une forme d'argent numérique

Bank of America (BoA) conteste l'affirmation de la Banque d'Angleterre selon laquelle une monnaie numérique de banque centrale britannique (CBDC) agirait simplement comme une forme d'argent numérique, affirmant qu'elle est plus susceptible de remplacer les comptes courants comme moyen par lequel les consommateurs détiennent la majorité de leurs fonds.

La Banque d'Angleterre (BOE) considère une éventuelle CBDC – familièrement appelée Britcoin – comme un substitut fondamental aux espèces, selon la BoA. « Une telle construction pourrait [cependant] représenter un montant 15 fois plus important, remplaçant 440 milliards de livres sterling (598 milliards de dollars) de comptes courants, et non seulement 30 milliards de livres sterling en espèces », écrit-elle dans son rapport de recherche « Digital Money in the U.K. ».

La Banque d'Angleterre n'a pas encore décidé si elle allait développer une livre numérique. Sa dernière décision a été deétablir deux forumsEn septembre dernier, la banque centrale britannique a examiné les principaux enjeux d'une CBDC. Si elle décide de le faire, la mise en place d'une CBDC ne pourrait intervenir qu'au cours de la seconde moitié de cette décennie.

Étant donné que les consommateurs ne détiennent que de faibles sommes d'argent liquide, il serait plus pratique de convertir un compte courant en Britcoins, a déclaré BoA. Cela pourrait être une source de préoccupation pour les banques commerciales. Les comptes chèques, ou comptes courants comme on les appelle au Royaume-Uni, sont essentiels au modèle économique des banques commerciales, leur assurant un financement stable à long terme.

« Cela rend ONE pour les banques l'hypothèse de la BOE selon laquelle les utilisateurs ne remplaceraient leurs avoirs en espèces que par une livre sterling numérique », a déclaré la BoA, faisant référence aux inquiétudes récemment exprimées par le Comité des affaires économiques de la Chambre des Lordsdans son rapport explorant une éventuelle CBDC au Royaume-Uni.

Ce comité a décrit comme inévitable que les consommateurs transfèrent de l’argent de leurs comptes bancaires vers des portefeuilles CBDC.

« Regrouper » l'argent

BoA conclut que le Britcoin représenterait une « réorganisation » monétaire. Si les consommateurs détenaient des sommes importantes dans un portefeuille Britcoin, les banques ne pourraient plus compter sur la stabilité ou la durée des dépôts sur leurs comptes courants. Elles ne pourraient pas non plus vendre des produits tels que les cartes de crédit et les prêts hypothécaires aussi efficacement qu'elles le font actuellement.

In extremis, cela pourrait entraîner une restructuration du cadre institutionnel de la Finance, selon la BoA. Le rapport explique pourquoi détenir de l'argent dans une banque est plus sûr que de le détenir dans un organisme non bancaire, comme les prestataires de paiement. checkout.com ou Sage– parce que les clients des banques ont accès au Financial Services Compensation Scheme, qui garantit les dépôts jusqu’à un montant de 85 000 £, ce qui manque largement aux établissements non bancaires.

Cependant, si un fournisseur non bancaire proposait un portefeuille capable de stocker des Britcoins, ce serait une option au moins aussi sûre qu'un compte courant, voire plus, étant donné que les Britcoins seraient une monnaie de banque centrale.

« Dans son analyse, la Banque d'Angleterre (BOE) fait brièvement référence au transfert potentiel des relations transactionnelles hors des banques », selon la BoA. « Si celles-ci étaient confiées à un prestataire tiers, nous considérons que les soldes d'épargne importants liés aux comptes courants deviendraient automatiquement moins stables pour la banque. »

Les banques commerciales risqueraient alors de perdre à la fois leurs fonds et la relation de leurs clients.

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