Quanto custa para se tornar uma bolsa aprovada pela FCA? Executivos da EXMO explicam

No dia seguinte ao hackeamento da bolsa de Cripto EXMO, sediada no Reino Unido, no mês passado, segundo informações perdendo 6% de seus ativos Cripto , a equipe recebeu uma ligação da Autoridade de Conduta Financeira (FCA) do Reino Unido.

A FCA colocou recentemente a bolsa na lista para registro temporário e queria saber o que a EXMO, uma bolsa com US$ 117 milhões em volume diário, de acordo comCoinGecko, iria fazer para evitar tais incidentes no futuro, disse o COO da bolsa Sergey Zhdanov ao CoinDesk, fornecendo detalhes RARE sobre como as bolsas atendem aos requisitos regulatórios no Reino Unido

O país tem sido uma jurisdição de escolha para muitas startups de Cripto . “O Reino Unido sempre foi um centro forte para empresas financeiras, sejam elas de Cripto ou não. A estrutura regulatória, diferente de outros países, para Cripto começou gradualmente a ficar mais clara e sinto que essa clareza é o que as empresas estão realmente buscando”, disse Iqbal V. Gandham, ex-diretor administrativo da eToro em Londres, à CoinDesk.

No ano passado, o país levou a sério a tomada de controle da indústria de Cripto . No verão passado, a FCA disse aos provedores de serviços de Criptomoeda eles precisavam se registrar para KEEP operando no Reino Unido.

Desde então, várias candidaturas foram recebidas, o que levou a agência a introduzir umaregime de registo temporário para as empresas que T seria possível VET antes do prazo final de 16 de dezembro de 2020. Até agora, apenas quatro empresas obtiveram o registro completo, incluindo a bolsa Gemini dos irmãos Winklevoss.

O lista de 95 empresas que receberam autorização temporária incluem as exchanges Bitstamp, Coinfloor e eToro, e os players de infraestrutura Fidelity Digital Assets, Galaxy Digital, entre outros. EXMO, uma exchange de Cripto menor com uma equipe majoritariamente russa e ucraniana, também estava na lista.

Em vez de esperar que os gatos se reunissem, a FCA entrou em contato com as empresas, e foi por isso que, em janeiro passado, a agência contatou a EXMO para lembrar a bolsa de que novas regulamentações estavam chegando, disse Zhdanov.

“Eles disseram: 'Estamos monitorando todas as exchanges de Cripto e queríamos ter certeza de que você sabe que deve fazer a verificação do usuário. Fiquei surpreso que eles contataram as exchanges eles mesmos”, ele acrescentou.

Como tudo começou

A EXMO foi lançada em 2014 por uma equipe de entusiastas russos de Cripto liderada pelo então desenvolvedor imobiliário Ivan Petukhovsky. “Se eu soubesse naquela época o quão desafiador seria [o negócio], provavelmente T teria começado”, ele disse ao CoinDesk por telefone.

Embora a equipe inicialmente estivesse localizada na Tailândia, onde o negócio imobiliário de Petuknovsky estava localizado, a EXMO escolheu registrar sua sede no Reino Unido.

“Naquela época, ninguém entendia se uma entidade legal [para um negócio de Cripto ] era necessária e se era importante de fato”, disse Zhdanov. “Mas depois de meados de 2017, depois das [ofertas iniciais de moedas], todos os bancos se afastaram das Cripto e percebemos que uma entidade legal era muito importante.”

Obter uma conta bancária é um problema para a indústria de Cripto ; mesmo agora, apenas um punhado de bancos está atendendo empresas de Cripto , disse Zhdanov. T importava tanto no início da indústria de Cripto , em 2016 e antes, ele acrescentou. Naquela época, a parceria com processadores de pagamento era o suficiente para fornecer pequenas compras de Cripto , enquanto para grandes quantidades de Cripto as pessoas geralmente pagavam os corretores de balcão com dinheiro.

Mas à medida que as Cripto ganharam mais atenção, a necessidade de uma conta bancária se tornou mais urgente.

As coisas melhoraram um pouco com o tempo, mas não muito. “Em 2018, recebemos muitas rejeições de bancos”, disse Zhdanov. “Naquela época, 90% dos bancos se recusavam a trabalhar com Cripto. Agora, provavelmente são 80%.”

Os outros 20% ou mais aplicam regras de conformidade rigorosas, ele acrescentou. Na Europa, como a indústria está se tornando mais regulamentada, está ficando um BIT mais fácil.

Mas mesmo ter uma entidade legal não garante que um banco lhe atenderia, disse Zhdanov. A princípio, a EXMO obteve uma licença estoniana — um dos primeiros formatos de registro para negócios de Cripto no mundo. Mas isso não abriu as portas dos bancos para a EXMO, disse Zhdanov. Somente no início de 2020 a exchange obteve uma conta no Friсk Bank de Lichtenstein.

Como está indo

Desde o ano passado, foram introduzidas regras mais rigorosas contra o branqueamento de capitais (AML), ao abrigo do chamadoDiretiva AML5, entrou em vigor em toda a Europa. A EXMO introduziu autenticação obrigatória para usuários. Os usuários não gostaram, disse Zhdanov: Cerca de 10% dos clientes da EXMO saíram imediatamente. “Alguém simplesmente T queria ser verificado, alguém tentou, recebeu um erro e T quis tentar novamente”, disse Zhdanov.

No entanto, todos os grandes traders permaneceram na plataforma porque já tinham sido verificados, ele observou. A verificação dá mais controle, então se uma conta for comprometida, um usuário verificado pode pedir à exchange para parar uma transação de retirada provando que um intruso está tentando sacar dinheiro.

Agora, com o registro e mais requisitos regulatórios, a equipe de conformidade da EXMO quase dobrou, para 26 pessoas. A renda geral caiu 10%, disse Zhdanov, tanto por causa do fluxo de saída de usuários quanto pelos novos custos de mais agentes de conformidade, novo software para rastreamento de transações e manutenção de listas de sanções.

A EXMO está contando com os contratados terceirizados localizados na Rússia e Ucrânia para suporte técnico. A FCA pareceu interessada em saber por que a força de trabalho está localizada nesses países de “alto risco”, disse Zhdanov. A explicação de que é mais “eficiente em termos de custo” funcionou, ele acrescentou.

Para usuários em tais países, a bolsa está aplicando uma “due diligence aprimorada”, disse Zhdanov. A EXMO é especialmente popular entre traders de língua russa, e a maioria dos usuários vem da Rússia, Ucrânia e Belarus.

No entanto, a FCA só queria saber quantos usuários do Reino Unido a EXMO atende. A Grã-Bretanha é a quarta maior jurisdição para a EXMO em termos de usuários, disse Zhdanov, com 500 usuários ativos mensais. “Acho que [a FCA] precisava ter certeza de que você está trabalhando com o mercado do Reino Unido, para que eles T tenham que regular empresas que T fazendo negócios aqui”, disse Petukhovsky.

Outra questão era quantas pessoas estão usando EXMO, mas há um porém: como você define um "usuário"? Alguém que se registrou em uma plataforma? Alguém que tem um depósito em uma conta? Alguém que fez pelo menos uma negociação? Esses podem ser números diferentes, disse a equipe EXMO. Eles acabaram contando quantos usuários fizeram pelo menos uma negociação no ano passado, disse Zhdanov. Isso acabou sendo 400.000 usuários.

A FCA perguntou quantos deles foram verificados e por que não todos. A equipe explicou que algumas pessoas estavam negociando, mas T tentaram sacar dinheiro de suas contas, então, por enquanto, não havia risco associado a esses usuários e nenhuma necessidade de verificá-los. A FCA pareceu aceitar a lógica porque T perguntou mais sobre isso, disse Zhdanov. A agência também solicitou uma amostra de casos de usuários bloqueados por motivos de AML, com os relatórios detalhados.

No geral, apesar do fardo da nova regulamentação, a abordagem da FCA parece razoável até agora, disse Zhdanov: “O trabalho deles é proteger os usuários. É isso que está moldando a interação deles conosco.”