Quanto costa diventare un exchange approvato dalla FCA? I dirigenti di EXMO spiegano

Il giorno dopo che il Cripto exchange EXMO con sede nel Regno Unito è stato hackerato il mese scorso, secondo quanto riferito perdendo il 6% delle sue Cripto , il team ha ricevuto una chiamata dalla Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito.

La FCA ha recentemente inserito la borsa nell'elenco per la registrazione temporanea e ha voluto sapere cosa EXMO, una borsa con un volume giornaliero di 117 milioni di dollari, secondoCoinGecko, avrebbe fatto per prevenire tali incidenti in futuro, ha detto a CoinDesk il COO dell'exchange Sergey Zhdanov, fornendo dettagli RARE su come gli exchange affrontano i requisiti normativi nel Regno Unito

Il paese è stato una giurisdizione di scelta per molte startup Cripto . "Il Regno Unito è sempre stato un forte hub per le società finanziarie, che siano Cripto o meno. Il quadro normativo, a differenza di altri paesi, per le Cripto ha gradualmente iniziato a diventare più chiaro e ritengo che questa chiarezza sia ciò che le aziende stanno realmente cercando", ha detto a CoinDesk Iqbal V. Gandham, ex amministratore delegato di eToro a Londra.

L'anno scorso, il paese ha preso sul serio l'idea di prendere il controllo del settore Cripto . L'estate scorsa, la FCA ha detto ai fornitori di servizi Criptovaluta avevano bisogno di registrarsi per KEEP a operare nel Regno Unito.

Da allora, sono arrivate numerose domande, spingendo l'agenzia a introdurre unregime di registrazione temporanea per le aziende che T sarebbe in grado di VET prima della scadenza del 16 dicembre 2020. Finora, solo quattro aziende hanno ottenuto la registrazione completa, tra cui la borsa Gemini dei fratelli Winklevoss.

IL elenco di 95 aziende che hanno ricevuto un'autorizzazione temporanea includono gli exchange Bitstamp, Coinfloor ed eToro, e i player infrastrutturali Fidelity Digital Assets, Galaxy Digital, tra gli altri. Anche EXMO, un exchange Cripto più piccolo con un team in gran parte russo e ucraino, era sulla lista.

Invece di aspettare che i gatti si radunassero da soli, la FCA si è rivolta alle aziende, motivo per cui lo scorso gennaio l'agenzia ha contattato EXMO per ricordare alla borsa che stavano per arrivare nuove normative, ha affermato Zhdanov.

"Hanno detto: 'Stiamo monitorando tutti gli exchange Cripto e volevamo assicurarci che tu sapessi che dovresti effettuare la verifica utente. Sono rimasto sorpreso dal fatto che abbiano contattato gli exchange stessi", ha aggiunto.

Come è iniziato

EXMO è stata lanciata nel 2014 da un team di appassionati Cripto russi guidati dall'allora sviluppatore immobiliare Ivan Petukhovsky. "Se avessi saputo allora quanto sarebbe stata impegnativa [l'attività], probabilmente T l'avrei nemmeno avviata", ha detto a CoinDesk durante una chiamata.

Sebbene inizialmente il team si trovasse in Thailandia, dove aveva sede l'attività immobiliare di Petuknovsky, EXMO ha scelto di registrare la propria sede centrale nel Regno Unito.

"All'epoca, nessuno capiva se fosse necessaria un'entità legale [per un'attività Cripto ] e se fosse davvero importante", ha detto Zhdanov. "Ma dopo la metà del 2017, dopo le [offerte iniziali di monete], tutte le banche si sono allontanate dalle Cripto e ci siamo resi conto che un'entità legale era molto importante".

Ottenere un conto bancario è un problema per l'industria Cripto ; anche ora, solo una manciata di banche serve le aziende Cripto , ha detto Zhdanov. T importava poi così tanto all'alba dell'industria Cripto , nel 2016 e prima, ha aggiunto. Allora, la partnership con i processori di pagamento era sufficiente per fornire piccoli acquisti Cripto , mentre per grandi quantità di Cripto le persone spesso pagavano semplicemente i broker over-the-counter in contanti.

Ma con l'aumento dell'attenzione verso le Cripto , la necessità di avere un conto bancario è diventata più urgente.

Le cose sono leggermente migliorate nel tempo, ma non di molto. "Nel 2018, abbiamo ricevuto molti rifiuti dalle banche", ha detto Zhdanov. "Allora, il 90% delle banche si rifiutava di lavorare con le Cripto. Ora, probabilmente è l'80%".

L'altro 20% circa applica rigide regole di conformità, ha aggiunto. In Europa, poiché il settore sta diventando più regolamentato, sta diventando un BIT' più facile.

Ma anche avere un'entità legale non garantisce che una banca ti servirebbe, ha detto Zhdanov. Inizialmente, EXMO ha ottenuto una licenza estone, ONE dei primi formati di registrazione per le attività Cripto al mondo. Ma questo non ha aperto le porte delle banche a EXMO, ha detto Zhdanov. Solo all'inizio del 2020 l'exchange ha ottenuto un conto presso la Friсk Bank del Liechtenstein.

Come sta andando

Dall'anno scorso, sono entrate in vigore norme più severe contro il riciclaggio di denaro (AML), secondo il cosiddettoDirettiva AML5, è entrato in vigore in tutta Europa. EXMO ha introdotto l'autenticazione obbligatoria per gli utenti. Agli utenti non è piaciuto, ha detto Zhdanov: Circa il 10% dei clienti di EXMO se n'è andato immediatamente. "Qualcuno semplicemente T voleva essere verificato, qualcuno ha provato, ha ricevuto un errore e T ha voluto riprovare", ha detto Zhdanov.

Tuttavia, tutti i grandi trader sono rimasti sulla piattaforma perché erano già stati verificati, ha osservato. La verifica offre un maggiore controllo, quindi se un account viene compromesso, un utente verificato può chiedere all'exchange di interrompere una transazione di prelievo dimostrando che un intruso sta cercando di ottenere denaro.

Ora, con la registrazione e maggiori requisiti normativi, il team di conformità di EXMO è quasi raddoppiato, arrivando a 26 persone. Il reddito complessivo è sceso del 10%, ha detto Zhdanov, sia a causa dell'uscita degli utenti sia dei nuovi costi di più responsabili della conformità, di nuovi software per il tracciamento delle transazioni e per il mantenimento delle liste di sanzioni.

EXMO si affida ai contractor esternalizzati situati in Russia e Ucraina per il supporto tecnico. FCA sembrava interessata al motivo per cui la forza lavoro si trova in questi paesi "ad alto rischio", ha detto Zhdanov. La spiegazione che è più "efficiente in termini di costi" ha funzionato, ha aggiunto.

Per gli utenti di tali paesi, l'exchange applica una "due diligence rafforzata", ha affermato Zhdanov. EXMO è particolarmente popolare tra i trader di lingua russa e la maggior parte degli utenti proviene da Russia, Ucraina e Bielorussia.

Tuttavia, la FCA voleva solo sapere quanti utenti del Regno Unito serviva EXMO. La Gran Bretagna è la quarta giurisdizione più grande per EXMO in termini di utenti, ha detto Zhdanov, con 500 utenti attivi al mese. "Penso che [la FCA] dovesse assicurarsi di lavorare con il mercato del Regno Unito, in modo da T dover regolamentare aziende che T stanno nemmeno facendo affari qui", ha detto Petukhovsky.

Un'altra domanda era quante persone usano EXMO, ma c'è un trucco: come si definisce un "utente"? Qualcuno che si è registrato su una piattaforma? Qualcuno che ha un deposito in un account? Qualcuno che ha fatto almeno ONE transazione? Questi possono essere numeri diversi, ha detto il team di EXMO. Hanno finito per contare quanti utenti hanno fatto almeno ONE transazione nell'ultimo anno, ha detto Zhdanov. Si sono rivelati 400.000 utenti.

La FCA ha chiesto quanti di questi fossero stati verificati e perché non tutti. Il team ha spiegato che alcune persone avevano fatto trading ma T avevano provato a prelevare denaro dai loro conti, quindi per il momento non c'era alcun rischio associato a tali utenti e non c'era bisogno di verificarli. La FCA sembrava accettare la logica perché T ha più chiesto informazioni al riguardo, ha detto Zhdanov. L'agenzia ha anche richiesto un campione di casi per utenti bloccati per motivi AML, con i report dettagliati.

Nel complesso, nonostante il peso della nuova regolamentazione, l'approccio della FCA sembra ragionevole finora, ha detto Zhdanov: "Il loro compito è proteggere gli utenti. È questo che sta plasmando la loro interazione con noi".