Com o aumento deaplicações spot Bitcoin ETF, Wall Street está pronta para se envolver diretamente com o Bitcoin. Embora as instituições financeiras tradicionais provavelmente o promovam como um investimento de refúgio seguro e sem risco, os ETFs oferecem um tipo diferente de investimento em Bitcoin do que o disponível em uma bolsa de Cripto tradicional. Os ETFs de Bitcoin à vista não estão oferecendo uma plataforma descentralizada e resistente à censura. ativo ao portador.

Dave Birnbaum é o diretor de produtos da Coinbits, uma plataforma de investimento em Bitcoin , e um inventor prolífico, com patentes em fintech, VR, comunicações e muito mais. David Waugh é um especialista em desenvolvimento de negócios e comunicações na Coinbits. Anteriormente, ele atuou como editor-chefe no American Institute For Economic Research.

Wall Street não pode comercializar esses valores do Bitcoin porque não pode oferecê-los. No entanto, empresas especializadas em Tecnologia e custódia de Bitcoin podem usar a campanha de marketing de Wall Street para destacar sua vantagem comparativa e ganhar participação de mercado. Essas empresas de Bitcoin devem planejar esse marketing, identificar a lacuna entre a narrativa do ETF e a realidade e capitalizar a diferença.

Os Lobos de Wall Street

"Tem sangue na água. Vamos matar!"gritou ex-CEO John Mack no pregão do Morgan Stanley na década de 1980. Embora novas regulamentações e um ambiente corporativo mais brando tenham domado sua cultura, o objetivo de Wall Street continua o mesmo: ganhar dinheiro vendendo produtos financeiros. Um ETF de Bitcoin à vista não é diferente.

A venda de produtos Bitcoin representa um desafio único para esses operadores históricos porque os obriga a promover uma Tecnologia que ameaça seu papel como intermediários financeiros. E então eles devem criar produtos que capturem o fascínio do Bitcoin enquanto obscurecem seus princípios CORE . Pense nisso como "Bitcoin Lite": digerível para investidores, domesticado para reguladores e lucrativo para emissores. É uma narrativa que transforma o Bitcoin de uma ferramenta revolucionária em apenas mais um item no menu financeiro.

Com base em narrativas de marketing comprovadas para ETFs existentes, as equipes de marketing de Wall Street já estão formulando narrativas sobre por que as pessoas deveriam comprar ações de um ETF de Bitcoin à vista.

O que eles provavelmente são?

Narrativa 1: “Se você mantiver Bitcoin em sua própria custódia, suas moedas poderão ser perdidas ou roubadas.”

Wall Street vai tecer uma narrativa sobre ETFs de Bitcoin com base no promoção bem-sucedida de produtos ETF de ouroa partir de 2004. Eles vão enquadrar a autocustódia como arriscada e inconveniente, assim como possuir ouro é arriscado e inconveniente.

Esta narrativa fará alusão à complexidade e à falta de familiaridade de manter suas chaves privadas com carteiras de hardware Bitcoin e frases-semente. A seguir o manual da Celsius, uma exchange de Criptomoeda extinta e envolvida em escândalos, destacará os milhões estimados de bitcoins permanentemente imóveis devido à destruição ou perda de chaves privadas.

As empresas de Bitcoin precisarão se opor a isso: embora os usuários devam Aprenda o processo de custódia de Bitcoin, manter chaves privadas em casa ou em um cofre pode ser seguro e fácil. Os consumidores agora podem usar aplicativos inovadores de “custódia colaborativa”que distribuem chaves privadas com segurança entre os membros da família. Esses aplicativos permitem que cada pessoa recupere fundos sem que ninguém tenha a capacidade de movê-los sem a permissão de outros.

Narrativa 2: “Se você mantiver Bitcoin em uma bolsa, suas moedas poderão ser perdidas ou roubadas.”

Outra tática será destacar as recentes insolvências e práticas fraudulentas de exchanges de Cripto como FTX, Celsius, Voyager e BlockFi. Espere que os executivos de Wall Street usem chavões como "sub-regulamentado", justapondo suas empresas com exchanges de Cripto .

Wall Street gasta muito tempo e dinheiro em conformidade. Apesar dos consumidoresconsequência esses custos, as empresas financeiras tradicionais parecem mais seguras do que as plataformas de Cripto recentemente abandonadas aos olhos dos consumidores.

As empresas de Bitcoin devem explicar que há fontes para obter Bitcoin além de exchanges que mantêm uma fração dos depósitos de clientes em mãos, ou seja, corretoras somente de bitcoin e transações peer-to-peer. Elas também devem enquadrar a autocustódia como uma "terceira via" com riscos administráveis, mas vantagens esmagadoras.

Narrativa 3: “Nervoso sobre a volatilidade do mercado? Entre no Bitcoin com um clique.”

Apesar de críticas passadas, CEO da BlackRock, Larry Finkagora vê dinheiro migrando para o Bitcoin como uma "fuga para a qualidade". Ele repetiu a frase diversas vezes em uma única entrevista, apontando que essa frase era parte de uma narrativa de marketing explícita promovida pela empresa.

A entrevista de Fink marca o primeiro passo em uma estratégia mais ampla para mudar a correlação do Bitcoin da ganância do investidor para o medo do investidor. A nova narrativa mostra que a BlackRock reconhece o potencial do Bitcoin para armazenar valor durante condições de mercado voláteis. Lembre-se, os gestores de ativos ganham dinheiro principalmente com fluxos, não com ganhos. Se a narrativa de marketing de uma "fuga para a segurança" dominar, empresas como a BlackRock em Wall Street podem tirar vantagem encorajando as pessoas a entrar e sair do Bitcoin conforme o índice de medo e ganância oscila.

À medida que Wall Street faz o caso contra a custódia institucional promovendo o Bitcoin como um ativo de risco, as empresas de Bitcoin podem se beneficiar diretamente. Enquanto os gestores de ativos gastam os dólares de marketing para promover essa narrativa, as empresas de Bitcoin podem reutilizar o que funciona e construir sobre isso para ensinar aos nossos clientes o verdadeiro valor de possuir Bitcoin físico.

Narrativa 4: “Com o Bitcoin disponível por meio de corretoras regulamentadas, não há mais razão para que os indivíduos tenham a autocustódia.”

Os reguladores sãopreparando o cenário para uma narrativa de segurança nacional, com Wall Street provavelmente Siga o exemplo. Com propriedade do Bitcoin pela elite americana já é difundida, uma opção viável para “acessar” o Bitcoin por meio de corretoras regulamentadas é necessária antes que o ímpeto para proibir a autocustódia possa aumentar.

As empresas de Bitcoin devem se preparar para uma batalha de ideias, explicando que o direito de usar Bitcoin emana da lei natural, liberdade de expressão, Política de Privacidade e direitos de propriedade. Os bitcoiners são já discutindo essas questões. Os líderes de pensamento podem WIN os corações e mentes do público, mas devemos antecipar que o mecanismo de marketing de Wall Street, os produtos financeiros fáceis de usar e a pressão regulatória vai posardesafios significativos.

As narrativas de marketing promovendo ETFs spot de Bitcoin obscurecerão essa inovação revolucionária em Tecnologia monetária – Bitcoin – como um produto financeiro tradicional. Embora Wall Street possa caracterizar o Bitcoin com meias-verdades, ou mesmo narrativas enganosas, os dólares de marketing que eles gastam gerarão interesse. As empresas de Bitcoin terão a oportunidade única de atrair a atenção do público e oferecer uma narrativa complementar sobre o Bitcoin como um ativo ao portador descentralizado e resistente à censura.