O que a derrubada do bloco pela Hindenburg Research diz sobre dinheiro e crime

Em 23 de março, a Hindenburg Research divulgou um longo relatório de pesquisa alegando, em parte, que a ferramenta de pagamentos Cash App criada por Jack Dorsey's Block (SQ), anteriormente Square, foi abusada desenfreadamente por criminosos, e que Block T tomou medidas suficientes para impedir essa atividade.

Hindenburg é um vendedor a descoberto baseado em pesquisas relativamente novo, mas amplamente respeitado, que expôs com sucesso fraudes em empresas como Nikola (NKLA) . Até agora, os observadores consideraram as refutações do relatório por Block pouco convincentes e até mesmo evasivas. As alegações são sérias para Block e o setor de fintech e merecem atenção também da indústria de Cripto . Cash App é uma rampa de acesso significativa para Bitcoin , por um lado, e portanto há impactos potencialmente diretos.

Este artigo foi extraído de The Node, o resumo diário da CoinDesk das histórias mais importantes em notícias sobre blockchain e Cripto . Você pode se inscrever para receber o boletim informativo completo aqui .

Mas, mais profundamente, a Confira (não surpreendente) de que o Cash App tem sido um vetor para transações criminosas e fraude de identidade ajuda a lançar críticas duradouras à Criptomoeda sob uma luz mais sutil.

No nível mais superficial, é uma oportunidade para alguma coisa satisfatória, mas de baixo QI. Enquanto a senadora Elizabeth Warren (D-Mass.) se move para montar seu exército anti-cripto , ela está igualmente preocupada com a fraude e o crime facilitados pelos serviços financeiros tradicionais? O banco Credit Suisse (CS) não só explodiu devido à sua atitude amante do risco, mas também porque facilitou “tortura, tráfico de drogas, lavagem de dinheiro, corrupção e outros crimes graves”, segundo acusações.

Esses são pontos divertidos de se fazer. Mas, como eu disse, o que há de errado com isso é uma crítica básica para os defensores da Cripto . A má conduta em outro lugar T é desculpa para o seu próprio quintal.

Em vez disso, as alegações do Block, tal como a corrupção endémica persistente nos grandes bancos, deveriam convidar a uma consideração mais profunda da relação entre dinheiro, controlo e lucro. A Criptomoeda remodela esse trilema.

Cash App, como a maioria dos bancos e processadores de pagamentos de propriedade corporativa, aceitou responsabilidade substancial pelo policiamento de seus clientes em troca do direito de gerar lucro com o processamento de pagamentos.

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As alegações de Hindenburg evidenciam o profundo conflito de interesses inerente a esta dinâmica. Quer tenha sido ou não uma estratégia consciente e deliberada por parte da Cash App, a utilização da aplicação para transações ilícitas contribuiu, de alguma forma, para os seus resultados financeiros. Isto é ainda mais óbvio e direto quando os bancos atendem clientes criminosos.

Nem todas as redes

Uma opinião mais generosa seria que não é razoável esperar que mesmo o operador de pagamentos mais puro bloqueie todas as atividades criminosas. Eles estão lidando com milhões de clientes, e aqueles que procuram escapar dos sistemas de controle sempre encontrarão brechas.

Mesmo nas suas tentativas de atenuar as alegações de Hindenburg, o melhor que Block pode fazer é dizer que apenas 3% da atividade na Cash App provém de utilizadores não verificados – ou seja, aqueles cuja identidade no mundo real não é clara. Embora não seja exatamente um índice de atividade criminosa, essa proporção é muito superior à proporção inferior a 1% de atividade criminosa em blockchains públicos, de acordo com a Chainalysis.

Nada disso é uma coisa boa. Mas as blockchains têm pelo menos duas vantagens principais na discussão da aplicação financeira. A primeira, e mais imediatamente importante, é a transparência. A maioria dos blockchains públicos retém registros de todas as transações, e os detetives muitas vezes podem Siga a trilha até os bandidos.

Tanto os bancos como as empresas, como a Cash App, são relativamente opacos em comparação, e o seu funcionamento é acessível apenas às autoridades policiais e aos reguladores apoiados pelo poder estatal – se assim for. Isso torna muito mais provável que a fiscalização seja um jogo seletivo de golpe na toupeira, com a política potencialmente afetando quem leva o golpe primeiro e com mais força.

A Cripto oferece uma estrutura que elimina tanto a censura seletiva quanto a motivação do lucro da infraestrutura financeira, cortando o nó górdio dos pagamentos politizados. Os mineradores de Bitcoin T têm poder individual para bloquear pagamentos na rede. Isso coloca a responsabilidade de controlar o que as pessoas fazem com o seu dinheiro nas mãos das autoridades policiais, onde ele pertence.

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Não é surpreendente que as autoridades T sejam fãs desta responsabilidade acrescida, preferindo ter intermediários convenientes em quem se apoiar. Uma sociedade mais madura reconheceria que, numa era capitalista e digital, o acesso aberto aos pagamentos digitais é um direito Human equivalente à liberdade de expressão. Até agora, esse argumento tem tido maior influência quando beneficia os já ricos e poderosos .

A nossa civilização tem enfrentado dificuldades para se remodelar em torno da liberdade de expressão desde que o conceito surgiu juntamente com a imprensa escrita, mas não há dúvida de que estamos mais fortes e mais felizes por isso. Com o tempo, a liberdade de pagamentos provará ser igualmente fortalecedora para todos nós.