Eu, Robô de Negociação

Filmes sobre corretores de ações e investidores frequentemente retratam mercenários de Wall Street com cabelos lindos ou ubernerds casados ​​com seus computadores, mas a era do corretor Human já é coisa do passado. Bem-vindos à era do “bot”.

Os bots de negociação usam algoritmos que executam negociações quando certas condições de mercado são atendidas. Desde o início dos anos 2000, houve um forte crescimento desses bots, especialmente porque os dados de mercado se tornaram mais sofisticados. Agora, os algoritmos estão sendo liberados nos Mercados de Cripto .

Nathan Thompson é o redator líder de tecnologia da Bybit. Este artigo é parte do CoinDesk’sCripto 2023série.

A negociação algorítmica é usada na maioria dos Mercados de capital. De acordo com um relatório de 2020 relatórioda Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, 78% das negociações de mercado foram realizadas por “centros de negociação [que] dependem de sistemas e algoritmos automatizados”. Outroscomentaristasfixar o volume de negociações de ações provenientes de bots em 60% a 70%.

Os traders institucionais alugam ou criam seus próprios bots que são ativados quando o mercado atinge certas condições. Esses algoritmos constantemente buscam nos Mercados as configurações de negociação corretas, como encontrar ações sobrevendidas ou negociar um rompimento. Quando encontram as condições corretas, os bots executam scripts que determinam o tamanho da posição, executam a negociação, empregam stop-loss e saem automaticamente.

Os bots não são perfeitos porque são criados usando dados passados, mas a mais recente inteligência artificial (IA) e Tecnologia de aprendizado de máquina já estão sendo empregadas – tornando-os mais rápidos e eficientes do que nunca. Além disso, os bots tiram a emoção da negociação (ajudando a frustrar parte do fardo emocional de investir em Mercados voláteis).

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“A razão é escrava das paixões”, como disse o filósofo David Hume, e os humanos estão, por definição, constantemente em risco de tomar decisões ruins com base nas emoções. Por exemplo, o infame“comércio de vingança”acontece quando um trader dispara lances imprudentes no mercado em uma tentativa desesperada de recuperar uma grande perda, geralmente agravando sua derrota.

Mais insidioso é o fato de que as pessoas T gostam de estar erradas. Isso faz com que elas permaneçam em uma negociação por muito tempo devido a um apego irracional à empresa ou ativo digital, quando sair é a melhor estratégia.

Os bots de negociação também T precisam dormir e prosperam nos Mercados de Cripto 24/7, onde são frequentemente usados ​​para tirar vantagem de alta volatilidade e oportunidades de arbitragem. O acesso aos bots também é mais igualitário, com a maioria das principais bolsas centralizadas (CEX) oferecendo bots de negociação para seus usuários.

A estratégia de bot mais comum é o grid bot, que automaticamente coloca ordens de compra e venda dentro de um intervalo específico. Se o ativo subjacente sair do intervalo, a conta será interrompida ou deixada inativa até que o usuário a reinicie. E se o subjacente entrar em colapso, esses lucros serão deixados na mesa porque o bot para de negociar no topo de um determinado intervalo.

Como parte de uma estratégia de investimento diversificada, os bots de negociação podem ter um lugar em um portfólio adequadamente alocado para investidores de varejo e institucionais. Eles podem ser usados junto com estratégias de renda passiva, ou compra de títulos, como uma forma de fazer pequenos pontos em capital subutilizado. É possível ter vários bots em execução para diferentes ativos e estratégias, aprimorando ainda mais a diversificação de ativos.

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O instinto e a astúcia Human serão para sempre superados pela safra de bots que correm soltos em nossos Mercados? Embora a resposta a essa pergunta permaneça obscura, tanto investidores institucionais quanto de varejo estão descobrindo que vale a pena usar ambas as estratégias.