Se você perdeu dinheiro na FTX, poderá ver algum alívio fiscal

O esquema Ponzi de Bernie Madoff descoberto no final de 2008 resultou em uma nova orientação do Internal Revenue Service (IRS) permitindo que investidores recuperassem perdas substanciais da fraude financeira de US$ 65 bilhões. As implosões de Cripto de 2022 também levarão a outra rodada de orientação adaptada para o mercado de Cripto ? O tempo dirá.

O recente colapso da exchange global de Cripto FTX provavelmente será um dos Eventos mais impactantes na história de 13 anos da indústria de ativos digitais. Em um evento espetacular iniciado por um artigo da CoinDesk e alguns tuítes, bilhões de dólares em riquezas queimaram espontaneamente, mais de 130 entidades declararam falência e milhares de usuários estão sem acesso aos seus fundos.

Victoria J. Haneman é professora Frank J. Kellegher de trusts e estates na Creighton University School of Law. Este artigo é parte do CoinDesk’sSemana do Imposto.

Para usuários da FTX, a situação é sombria. É improvável que os fundos depositados na FTX sejam recuperados. O que o investidor da FTX deve fazer – de uma perspectiva tributária – agora que seu investimento em Criptomoeda está (na melhor das hipóteses) em uma espiral de morte ou (na pior das hipóteses) perdido para sempre?

Parece que o fundador da FTX, Sam Bankman-Fried, o carismático prodígio do mercado conhecido como SBF, concedeu US$ 10 bilhões em empréstimos financiados por clientes da FTX para sustentar sua empresa de negociação, a Alameda Research.

Quando uma onda de clientes da FTX tentou sacar seu dinheiro da exchange de Criptomoeda , o resultado foi uma crise de liquidez épica que deixou a FTX com um déficit de US$ 8 bilhões. A exchange deveria KEEP reservas de 1:1 para depósitos de clientes, mas estava, na verdade, operando com reservas fracionárias (um BIT como um banco).

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O que LOOKS muito com a (má?) apropriação de fundos de clientes da FTX para a Alameda nunca foi divulgado aos clientes. As transferências violaram os termos de serviço da FTX e talvez também as leis federais dos EUA. Tudo isso tem implicações sérias para as contas de impostos dos usuários.

A situação provavelmente será complicada pelas investigações criminais e processos de falência em andamento, além de se os usuários conseguiram retirar seus fundos da bolsa.

Dinheiro na troca

Para aqueles que abandonaram o navio mais cedo e sacaram e/ou retiraram fundos com sucesso, qualquer perda de capital resultante pode ser usada para compensar seus ganhos de capital (mais $ 3.000 de renda ordinária). Qualquer perda de capital excedente não é desperdiçada. O investidor pode continuar a compensar impostos sobre ganhos de capital acumulados de atividades de negociação ou investimento e fazer uma dedução de $ 3.000 a cada ano até que a perda seja esgotada, de acordo com o precedente tributário.

E quanto aos investidores que se encontram presos? Milhares e milhares na bolsa FTX não conseguem negociar ou sacar fundos. Esses investidores estão em uma posição fiscal mais complicada, com um investimento que está essencialmente congelado. Eles não conseguem realizar uma perda para fins fiscais porque nenhuma venda ou troca pode acontecer.

Mas o livro de regras do Internal Revenue Service (IRS) T permite uma dedução para títulos sem valor que são considerados “ativos de capital”? Sim. E sim, a Cripto é geralmente caracterizada como um ativo de capital.

Infelizmente, a dedução para títulos sem valor exige que um título seja sem valor. O IRS insiste que Cripto é propriedade, e a Securities and Exchange Commission (SEC) ainda não declarou formalmente que criptomoedas como uma classe de ativos são títulos.

Também não está claro se as Cripto na bolsa FTX são completamente inúteis ou simplesmente inacessíveis devido à falta de liquidez (com possível recuperação parcial no futuro).

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E quanto a uma dedução de perda pessoal por acidente? Perdas pessoais por acidente foram suspensas até o final de 2025, de acordo com o Tax Cuts and Jobs Act de 2018, a menos que a perda esteja relacionada a um desastre declarado pelo governo federal. Então, a menos que um investidor da FTX tenha perdido o acesso à sua carteira para sempre por causa de um evento repentino ou inesperado ocorrido por causa de um desastre declarado, ou a falência da FTX continue até 2026 sem resolução, é improvável que uma perda pessoal por acidente esteja disponível.

Talvez seja uma opção para o investidor da FTX reivindicar uma “perda de abandono” sob o U.S. Treasury Reg. §1.165-2. Se o investimento perdeu todo o valor (não por causa de uma venda ou troca), e o contribuinte inicialmente tinha a intenção de obter lucro, agora há uma intenção clara de abandonar o investimento. Isso significa que “ações afirmativas” foram tomadas para demonstrar o abandono – um possível caminho para uma baixa contábil. No entanto, o ônus está no contribuinte para estabelecer que todos esses requisitos foram atendidos.

Esquemas Ponzi e redução de impostos

Além disso, se for descoberto que o império comercial de Sam Bankman-Fried operou como um esquema Ponzi, essa caracterização pode acabar fornecendo alívio fiscal substancial aos investidores. Os esquemas Ponzi geralmente implodem quando o ímpeto de novos investimentos é interrompido, por qualquer motivo, com a crise de iliquidez resultante causando um colapso.

Alguns já compararam o colapso da FTX ao esquema Ponzi iniciado e administrado por Bernie Madoff (o maior da história, com US$ 65 bilhões), enquanto outros acreditam que a FTX começou como um investimento legítimo em Cripto e retrocedeu para um esquema Ponzi quando a Alameda começou a perder dinheiro.

Independentemente disso, se o colapso da FTX se enquadrar na definição de um Ponzi, os investidores podem deduzir suas perdas como uma “perda de roubo de investimento” em vez de uma perda de capital. E enquanto as perdas de capital estão sujeitas a regras de limitação de perdas (US$ 3.000 por ano contra renda ordinária), as perdas de roubo de investimento são dedutíveis imediatamente.

O alívio sob o esquema Ponzi “safe harbor” FORTH no Rev. Proc. 2009-20 não é sem precedentes na indústria de ativos digitais. Os investidores na BitConnect, um esquema Ponzi global de US$ 2,4 bilhões, podem aproveitar os benefícios deste safe harbor após a acusação de seu fundador em fevereiro de 2022.

De acordo com as regras de porto seguro, um investidor pode deduzir 95% do valor investido na Criptomoeda se não estiver buscando ou não tiver a intenção de buscar recuperação de terceiros.

A perda é dedutível no ano da Confira ou no ano em que o orquestrador do esquema Ponzi é (1) acusado por fraude, peculato ou crime semelhante; (2) é alvo de uma queixa estadual ou criminal e admite culpa ou tem bens congelados por ordem judicial; ou (3) o sujeito do acordo fraudulento não enfrenta acusações, indiciamento ou queixa por causa de sua morte.

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Resta saber se acusações serão feitas contra a SBF. Infelizmente, pode ser difícil estabelecer intenção criminosa em oposição à incompetência fulminante da parte do ex- Quant de 30 anos. Ainda assim, a SEC e o Departamento de Justiça (DoJ) estão ambos supostamente investigando o colapso da FTX. Embora alguns argumentem que haverá desafios jurisdicionais porque a FTX está sediada nas Bahamas (apesar de declarar falência nos EUA).

Por enquanto, considerando o que sabemos hoje, investidores individuais com dinheiro preso na bolsa FTX provavelmente não conseguirão deduzir em suas declarações fiscais de 2022. A FTX será uma das maiores falências de Cripto até o momento, com mais de um milhão de credores, e leva tempo para desembaraçar uma conflagração espetacular de cinco dias de bilhões de dólares em riqueza.