Por que os impostos sobre Cripto se tornam complicados (especialmente para instituições)

A conformidade contábil e tributária em Cripto é muito mais complicada para instituições, como fundos, exchanges e corretoras de PRIME , devido ao volume de transações que exigem manutenção de registros. Deixar de registrar impostos corretamente pode resultar em multas substanciais e, em alguns casos, auditorias.

Essas altas apostas financeiras combinadas com a dificuldade de rastrear tantos dados complexos de transações mantiveram muitas instituições fora da Cripto até o momento. Entender os requisitos fiscais e implementar a manutenção de registros programáticos pode ser um bom ponto de partida para as instituições desmistificarem as leis tributárias de Cripto e colherem as recompensas de participar desse ecossistema de rápido crescimento.

Shawn Douglass é cofundador e CEO daDados âmbar. Este artigo faz parte deSemana do Imposto.

O que são Eventos tributáveis ​​em Cripto?

Com o início da Cripto marcado pela publicação do white paper do Bitcoin em outubro de 2008, a indústria tem apenas 14 anos. No entanto, o ritmo historicamente lento de mudança regulatória está finalmente alcançando onde o ecossistema está hoje, com governos como os Estados Unidos, Cingapura, Austrália e outros emitindo novas estruturas e diretrizes sobre como as criptomoedas serão tributadas em suas jurisdições.

Nos EUA, o Internal Revenue Services (IRS) trata Criptomoeda como propriedade, e assim as transações de Criptomoeda estão sujeitas aos mesmos impostos de ganhos de capital de curto e longo prazo. Um ganho pode ser realizado vendendo Criptomoeda, negociando ou comprando um item como um carro com Criptomoeda que tenha se valorizado desde o momento em que foi comprado originalmente.

Da mesma forma, perdas de investimentos em Criptomoeda podem ser deduzidas como deduções. Criptomoeda étributado como renda regularse for recebido como pagamento por fornecer um serviço ou ganho por mineração ou staking. Juros ganhos por empréstimos também são tratados como renda.

Talvez o mais surpreendente de tudo seja que, nos EUA, qualquer movimentação de tokens ou ativos digitais entre carteiras, bolsas centralizadas ou indivíduos (sem que ocorra qualquer venda ou compra) também é considerada um evento tributável.

Este conceito é completamente estranho para a maioria das instituições financeiras tradicionais, pois elas não estão acostumadas a pagar taxas se enviarem dinheiro entre contas bancárias. Quando até mesmo os menores detalhes se tornam complexos de rastrear, começa- ONE a pesar a proposta de valor de se envolver em primeiro lugar. Felizmente, com acesso às ferramentas e dados certos, essa complexidade pode ser gerenciada.

Por que os impostos sobre Cripto se complicam

Essas categorias de como as criptomoedas são tributadas nos EUA podem parecer relativamente simples: pagar impostos sobre ganhos de capital e deduzir perdas enquanto conta outras formas de Cripto ganhas como renda regular. Mas o desafio T é saber como as transações de Criptomoeda são tributadas – é manter o controle de todas as transações.

Em particular, instituições financeiras, como bolsas de valores, fundos de hedge, corretoras de PRIME e mesas de negociação podem ter milhões de transações para registrar, relatar e pagar impostos.

Além disso, há grandes riscos para entidades que não cumprem com seus requisitos fiscais e contábeis.Falha em uma auditoriadevido a práticas contábeis precárias, a organização pode ter que pagar impostos atrasados e enfrentar multas pesadas adicionais.

A importância de dados granulares de conformidade fiscal

Os altos riscos combinados com os desafios de contabilizar milhões de transações exigem a implementação de software programático para acessar e rastrear dados granulares. As instituições financeiras dependem de APIs abrangentes que podem ser integradas em suas plataformas para capturar cada nuance de transação para que balanços, declarações de renda, declarações de FLOW de caixa e outras documentações contábeis essenciais possam ser geradas de forma rápida e fácil.

Além dos saldos da carteira, depósitos e patrimônio líquido, os investidores institucionais também são obrigados a contabilizar todas as transações de cada carteira sob gestão.

Participar de protocolos de Finanças descentralizadas (DeFi) pode tornar a contabilidade tributária ainda mais complexa. Por exemplo, se uma instituição está fornecendo liquidez em uma exchange descentralizada (DEX), ela também precisa de posições de provisionamento de liquidez atuais e históricas (em outras palavras, ativos e passivos de uma exchange), porcentagem atual e histórica do pool total possuído, taxas ganhas, reivindicadas e não reivindicadas, bem como a taxa percentual fornecida pelo pool.

As instituições também devem rastrear seus lucros e perdas enquanto participam do DeFi. Isso inclui marcar quaisquer "perdas impermanentes", um termo da indústria de Cripto para slippage, que elas incorrem como um provedor de liquidez em plataformas de empréstimo como Aave e Compound. Isso é um acréscimo ao rastreamento de informações importantes como o rendimento percentual anual líquido (APY) de uma plataforma, a relação empréstimo-valor atual (LTV) e o valor total bloqueado (TVL), que muitas vezes podem mudar em um piscar de olhos no mundo em rápida evolução do DeFi.

Esta documentação abrangente é essencial para que as instituições financeiras cumpram todas as obrigações fiscais e arquivem corretamente. Além da conformidade com a lei tributária, a contabilidade eficaz também fornece às instituições o benefício de entender melhor a exposição fiscal de sua organização para que ações possam ser tomadas para reduzir a responsabilidade.

Clareza regulatória e envolvimento institucional

Qualquer player institucional que esteja considerando se envolver no espaço de ativos digitais está bem ciente da necessidade de conformidade com a lei tributária (e das consequências de não cumpri-la), e muitos citariam o risco regulatório como o maior obstáculo para participar da economia de ativos digitais. A boa notícia é que a clareza regulatória melhorou drasticamente nos últimos dois anos.

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No mês passado, a Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico (OCDE) publicou um novo quadro de declaração fiscal, oEstrutura de Relatórios de Criptoativos (CARF), para oferecer aos governos clareza sobre como as transações realizadas através das fronteiras devem ser tratadas pelas autoridades fiscais.

Notavelmente, as obrigações de relatórios incluem stablecoins, derivativos de Cripto e NFTs (tokens não fungíveis), adicionando mais camadas aos requisitos de manutenção de registros que as instituições devem realizar. Isso também reforça a necessidade de fácil acesso e interpretação de dados granulares em todos os tipos de transações e ativos.

À medida que as leis tributárias são esclarecidas globalmente e as instituições percebem o tesouro de oportunidades inexploradas no ecossistema de ativos digitais, espere ver um número maior de participantes do TradFi dando o salto para o espaço — uma tendência que só contribuirá ainda mais com liquidez para os Mercados e reforçará as oportunidades para todos.