Compreendendo as implicações fiscais de NFTs, piquetagem e produção agrícola

Mesmo no auge do inverno, a Cripto continua a fazer progressos fundamentais – especialmente em termos de adoção pelas principais empresas e instituições do mundo. Ethereum, o blockchain pioneiro para tecnologias inovadoras, como Finanças descentralizadas (DeFi) e NFTs, concluiu recentemente sua tão esperada fusão – despertando interesse institucional e desbloqueando oportunidades de geração de rendimento por meio de seu blockchain de prova de participação (POS).

Miles Fuller é o chefe de soluções governamentais da TaxBit. Esta peça faz parte da Tax Week da CoinDesk .

Como uma classe de ativos emergente, a Cripto levanta muitas questões desconcertantes tanto para investidores quanto para reguladores. Ao mesmo tempo, uma pesquisa de outubro realizada pelo Cripto Council for Innovation indicou que a maioria dos eleitores dos EUA quer mais regulamentação Cripto e acredita que os legisladores deveriam tratar a Criptomoeda como uma parte séria e válida da economia. Mas a falta de clareza regulatória tem sido uma barreira significativa quando se trata da adoção de Cripto tanto para indivíduos quanto para instituições.

Para resolver este problema, devemos procurar compreender melhor uma componente-chave da regulação: os impostos. Especialmente no que se refere a NFTs, piquetagem e produção agrícola.

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Como os NFTs são tributados?

Em novembro, a Meta anunciou que o Instagram em breve permitirá que os criadores criem e vendam tokens não fungíveis diretamente na plataforma social. O Reddit também está ajudando a tornar os NFTs populares. Desde a abertura de seu mercado NFT em julho, mais de 2,5 milhões de novas carteiras foram criadas e as vendas cumulativas de NFT do Reddit ultrapassaram US$ 6,5 milhões. À medida que as iniciativas NFT das principais empresas do mundo continuam a decolar, os usuários devem considerar cuidadosamente as principais implicações fiscais:

• Os NFTs não são tributáveis ​​no momento da criação, mas são tributáveis ​​quando vendidos de acordo com o valor justo de mercado (FMV) do dinheiro ou Criptomoeda recebido.
• O valor dos ativos recebidos na venda de um NFT é considerado receita bruta que pode então ser reduzida pelos custos relacionados à criação e venda (como taxas de GAS ) do NFT.
• O lucro líquido resultante da venda de NFTs é caracterizado como receita ordinária para fins fiscais e também pode estar sujeito ao imposto de trabalho autônomo se a atividade de criação de NFT atingir o nível de “comércio ou negócio”. No entanto, atualmente não existem regras ou orientações claras sobre quando a atividade NFT atinge o nível de “comércio ou negócio”. Tradicionalmente, uma atividade precisa ser conduzida com continuidade, regularidade e com a intenção de obter lucro para ser considerada um comércio ou negócio para efeitos fiscais.
• As comissões ou royalties recebidos de revendas downstream de um NFT são quase certamente receitas, mas ainda não há orientação oficial sobre isso.
• A revenda de um NFT seria uma venda tributável de propriedade semelhante a outras criptomoedas (que são consideradas propriedade segundo o código tributário).
• É possível que alguns NFTs também possam constituir um “cobrável” para fins fiscais e, portanto, estariam sujeitos a uma alíquota de imposto mais alta de 28%. Mas atualmente não há uma orientação clara do IRS sobre quando um NFT é considerado colecionável, e a lei existente provavelmente o limita a NFTs que são obras de arte.

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Como o staking é tributado?

Dada a atualização histórica do Ethereum para prova de aposta, e que muitas bolsas líderes oferecem oportunidades de custódia de apostas (como rendimentos percentuais anuais de apostas de ETH de até 4-5%), questões sobre recompensas de apostas são prioridade para muitos dos EUA. investidores. Não há orientação oficial sobre como o staking deve ser tributado, mas a Receita Federal parece considerá-lo tributável de acordo com os seguintes pontos:

• O ato inicial de piquetagem de Cripto provavelmente não é um evento tributável em si, embora provavelmente haja uma exceção em relação ao “piquetagem líquida” no Ethereum que lhe dá um token fungível em troca de seu ETH apostado .
• A delegação de unidades a um staker (como a aposta através de um pool versus a aposta individual) também provavelmente não é tributável, desde que apenas os direitos de aposta sejam transferidos pelo delegante e não as unidades reais.
• As unidades recebidas do staking (por meio de recompensas em bloco e taxas de transação) são tributáveis ​​no momento do recebimento. No caso do Ethereum, as recompensas de aposta estão atualmente bloqueadas e não podem ser retiradas diretamente, levantando uma questão em aberto se as recompensas devem ser tributadas como renda ao valor justo de mercado (FMV) de acordo com o momento do recebimento ou apenas ao valor justo de mercado uma vez que eles podem ser desbloqueados.
• O FMV é tratado como a receita bruta de piquetagem e também pode ser reduzido pelos custos de piquetagem (como os custos de funcionamento de um nó dedicado).
• O rendimento líquido é tratado como rendimento ordinário e pode estar sujeito ao imposto sobre o trabalho por conta própria se a aposta atingir o nível de “comércio ou negócio”. (Semelhante ao observado acima para NFTs, este limite ainda não está oficialmente definido.)
• Muitas vezes, as unidades recebidas serão tratadas como um activo de capital nas mãos do destinatário, o que significa que provavelmente receberão uma taxa de imposto favorável na venda no último dia.

Dada a falta de orientação oficial, foi postulada uma visão alternativa de que as recompensas recebidas da aposta não são tributáveis ​​no momento do recebimento. Em vez disso, quaisquer recompensas recebidas pela aposta podem não ser tributáveis ​​até a eventual venda. Após a eventual venda, as recompensas seriam tributáveis ​​como rendimento ordinário (em vez de ganhos de capital), pelo que não receberão uma taxa de imposto favorável.

Esta opinião estava sendo litigada no tribunal federal do Tennessee em relação à aposta de recompensas da Tezos como parte de um pedido de restituição de impostos, mas o governo concedeu a restituição e o caso foi arquivado. Portanto, a menos que o IRS faça uma declaração expressa sobre o assunto ou se ele surgir novamente em litígio, o problema permanecerá sem solução.

No caso de recompensas de staking de Ethereum por meio de uma bolsa centralizada como a Coinbase, a plataforma pode emitir um 1099-MISC para indivíduos e o IRS para usuários que ganham pelo menos US$ 600 em receitas “diversas”. Independentemente de as recompensas poderem ou não ser desbloqueadas, o caminho mais seguro é provavelmente tratar todas as recompensas como rendimentos ao valor justo de mercado de acordo com o momento do recebimento.

Como o rendimento e a agricultura de liquidez do DeFi são tributados?

A declaração de imposto de renda individual dos EUA de 2022 destaca com destaque os “ativos digitais” para centenas de milhões de contribuintes verem. Como parte das instruções, o Formulário 1040 diz: “Marque 'Sim' se a qualquer momento durante 2022 você: Recebeu novos ativos digitais como resultado de mineração, piquetagem e atividades semelhantes.”

Conforme discutido acima, esta questão revela que o IRS provavelmente vê o recebimento de recompensas de apostas como um evento tributável. Separadamente, a inclusão de “atividades semelhantes” também indica que o IRS provavelmente considera qualquer recebimento de um ativo digital que não tenha sido feito através de uma compra em dinheiro ou troca de outra propriedade como um evento tributável. A linguagem parece abranger uma ampla gama de atividades geradoras de renda, incluindo atividades DeFi, como produção agrícola e agricultura de liquidez.

Embora não exista orientação oficial sobre o tratamento fiscal das atividades DeFi, como a produção agrícola, há pontos-chave a considerar:

• O depósito de fundos em um pool de liquidez é provavelmente um evento tributável se o controle sobre as unidades for cedido em troca de um token recebido em troca do pool, especialmente quando a contribuição estiver vinculada ao valor contribuído e não ao número de unidades contribuídas, expondo o indivíduo à perda impermanente.
• Se o depósito no pool for um evento tributável, qualquer saída ou retirada do pool também será uma disposição tributável do token que foi recebido do pool.
• As unidades recebidas como rendimento são provavelmente tratadas como rendimento ordinário de acordo com o justo valor de mercado das unidades no momento do recebimento. O momento do recebimento pode ser difícil de rastrear porque o recebimento de unidades por um usuário é frequentemente rastreado dentro dos contratos inteligentes que controlam o protocolo DeFi e só é visível através de uma interface de usuário, e não em um blockchain público. O recebimento de unidades pelo usuário só aparece na blockchain quando o usuário efetivamente retira as unidades do protocolo DeFi.

A falta de orientação explícita e a desconexão entre o recebimento real do rendimento no DeFi e os dados que refletem esse recebimento para fins de manutenção de registros tornam o DeFi atualmente um dos aspectos mais difíceis da tributação de ativos digitais.

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Embora ainda existam muitas áreas cinzentas, a adoção da Cripto continua a um ritmo notável. Os indivíduos e as instituições devem considerar cuidadosamente as suas obrigações fiscais e, na ausência de orientação oficial, devem consultar profissionais fiscais ou adoptar a abordagem mais conservadora, de modo a evitar auditorias dispendiosas no futuro.

Parte dessa incerteza deve ser resolvida à medida que o IRS continua a emitir orientações. Os regulamentos propostos que implementam regras de declaração de impostos para corretores de ativos digitais ajudarão a esclarecer algumas das regras fiscais e tornarão mais fácil para os contribuintes reportarem os seus impostos com precisão.

O IRS identificou recentemente orientações fiscais relativas à validação de transações de ativos digitais, incluindo staking, como uma prioridade durante 2023. À medida que o ecossistema de ativos digitais continua a crescer e a economia tokenizada se consolida, será imperativo que o IRS, sempre que possível, emita orientação que esclarece o tratamento tributário de determinadas atividades.