Comprendere le implicazioni fiscali degli NFT, dello staking e dello yield farming

Anche nel cuore dell'inverno, le Cripto continuano a fare progressi fondamentali, soprattutto in termini di adozione da parte delle principali aziende e istituzioni del mondo. Ethereum, la blockchain pionieristica per tecnologie innovative come la Finanza decentralizzata (DeFi) e gli NFT, ha recentemente completato il suo attesissimo Merge, innescando interesse istituzionalee sbloccando opportunità di generazione di rendimento tramite la sua blockchain proof-of-stake (POS).

Miles Fuller è il responsabile delle soluzioni governative presso TaxBit. Questo pezzo fa parte di CoinDesk'sSettimana delle tasse.

Come classe di asset emergente, le Cripto sollevano molte domande sconcertanti per investitori e regolatori. Allo stesso tempo, un sondaggio di ottobre condotto dal Cripto Council for Innovation ha indicato che la maggioranza degli elettori statunitensi vuole una maggiore regolamentazione Cripto e credono che i legislatori dovrebbero trattare la Criptovaluta come una parte seria e valida dell'economia. Ma la mancanza di chiarezza normativa è stata una barriera significativa quando si tratta di adozione Cripto sia per gli individui che per le istituzioni.

Per affrontare questo problema, dovremmo cercare di comprendere meglio una componente chiave della regolamentazione: le tasse. Soprattutto in relazione a NFT, staking e yield farming.

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Come vengono tassati gli NFT?

A novembre, Meta ha annunciato cheInstagram consentirà presto ai creatori di coniare e vendere token non fungibili direttamente sulla piattaforma social.Anche Reddit sta contribuendo a rendere mainstream gli NFT. Dall'apertura del suo mercato NFT a luglio, sono stati creati oltre 2,5 milioni di nuovi wallet e un totale diLe vendite di NFT su Reddit hanno superato i 6,5 milioni di dollari.Mentre le iniziative NFT delle più grandi aziende del mondo continuano a decollare, gli utenti dovrebbero considerare attentamente le principali implicazioni fiscali:

• Gli NFT non sono tassabili al momento della creazione, ma lo sono quando vengono venduti in base al valore di mercato (FMV) del denaro o della Criptovaluta ricevuti.
• Il valore delle attività ricevute dalla vendita di un NFT è considerato reddito lordo, dal quale possono poi essere dedotti i costi relativi alla creazione e alla vendita (ad esempio le commissioni GAS ) dell'NFT.
• Il reddito netto risultante dalla vendita di NFT è caratterizzato come reddito ordinario ai fini fiscali e può anche essere soggetto all'imposta sul lavoro autonomo se l'attività di creazione di NFT raggiunge il livello di "attività commerciale o imprenditoriale". Tuttavia, attualmente non ci sono regole o linee guida chiare per quando l'attività NFT raggiunge il livello di "attività commerciale o imprenditoriale". Tradizionalmente, un'attività deve essere condotta con continuità, regolarità e con l'intento di realizzare un profitto per essere considerata un'attività commerciale o imprenditoriale ai fini fiscali.
• Le commissioni o le royalty ricevute dalle rivendite a valle di un NFT sono quasi certamente entrate, ma non ci sono ancora indicazioni ufficiali in merito.
• La rivendita di un NFT costituirebbe una vendita imponibile di una proprietà, simile ad altre criptovalute (che sono considerate proprietà ai sensi del codice fiscale).
• È possibile che alcuni NFT possano potenzialmente costituire un "oggetto da collezione" ai fini fiscali e sarebbero quindi soggetti a un'aliquota fiscale più elevata del 28%. Tuttavia, al momento non ci sono chiare indicazioni da parte dell'IRS su quando un NFT è considerato un oggetto da collezione e la legge vigente probabilmente lo limita agli NFT che sono opere d'arte.

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Come viene tassato lo staking?

Dato lo storico upgrade di Ethereum a proof-of-stake e che molti exchange leader offrono opportunità di custodial staking (come rendimenti percentuali annuali di staking ETH fino al 4-5%), le domande sulle ricompense di staking sono al centro dell'attenzione di molti investitori statunitensi. Non ci sono linee guida ufficiali su come dovrebbe essere tassato lo staking, ma l'Internal Revenue Service sembra considerarlo tassabile in base ai seguenti punti:

• L'atto iniziale di puntare Cripto non è probabilmente un evento imponibile in sé, anche se probabilmente c'è un'eccezione per quanto riguarda lo "staking liquido" su Ethereum che ti dà un token fungibile in cambio del tuo ETH puntato.
• Anche la delega di unità a uno staker (ad esempio lo staking tramite un pool rispetto allo staking individuale) non è probabilmente soggetta a tassazione, purché il delegante trasferisca solo i diritti di staking e non le unità effettive.
• Le unità ricevute dallo staking (tramite ricompense di blocco e commissioni di transazione) sono tassabili al momento della ricezione. Nel caso di Ethereum, le ricompense dello staking sono attualmente bloccate e non possono essere prelevate direttamente, sollevando una questione aperta se le ricompense debbano essere tassate come reddito al fair market value (FMV) in base al momento della ricezione o al fair market value solo una volta che possono essere sbloccate.
• Il FMV è considerato come il ricavo lordo derivante dallo staking e può anche essere ridotto dai costi dello staking (ad esempio i costi di gestione di un nodo dedicato).
• Il reddito netto è considerato reddito ordinario e può essere soggetto all'imposta sul lavoro autonomo se lo staking sale al livello di un "commercio o attività commerciale". (Similmente a quanto notato sopra per gli NFT, questa soglia non è ancora definita ufficialmente.)
• Spesso le unità ricevute vengono trattate come un bene capitale nelle mani del destinatario, il che significa che probabilmente riceveranno un'aliquota fiscale favorevole al momento della vendita successiva.

Data la mancanza di linee guida ufficiali, è stata avanzata una visione alternativa secondo cui le ricompense ricevute dallo staking non sono tassabili al momento della ricezione. Invece, qualsiasi ricompensa ricevuta dallo staking potrebbe non essere tassabile fino all'eventuale vendita. All'eventuale vendita, le ricompense sarebbero tassabili come reddito ordinario (piuttosto che come plusvalenze), quindi non riceveranno un'aliquota fiscale favorevole.

Questa visione è stata oggetto di controversia presso la corte federale in Tennessee per quanto riguarda le ricompense di staking Tezoscome parte di una richiesta di rimborso fiscale, ma il governo ha concesso il rimborso e il caso è stato archiviato. Quindi, a meno che l'IRS non faccia una dichiarazione esplicita sulla questione o non si ripresenti in un contenzioso, la questione rimarrà irrisolta.

Nel caso di ricompense di staking Ethereum tramite uno scambio centralizzato come Coinbase, la piattaforma può emettere un 1099-MISC per gli individui e l'IRS per gli utenti che guadagnano almeno $ 600 in reddito "vario". Indipendentemente dal fatto che le ricompense possano essere sbloccate o meno, il percorso più sicuro è probabilmente quello di trattare tutte le ricompense come reddito al giusto valore di mercato in base al momento della ricezione.

Come vengono tassati i rendimenti e il liquidity farming della DeFi?

Dichiarazione dei redditi individuale degli Stati Uniti del 2022mette in evidenza in modo evidente le “Risorse digitali”per centinaia di milioni di contribuenti da vedere. Come parte delle istruzioni, il modulo 1040 dice: "Seleziona 'Sì' se in qualsiasi momento durante il 2022: Hai ricevuto nuovi asset digitali come risultato di attività di mining, staking e simili".

Come discusso sopra, questa domanda rivela che l'IRS probabilmente considera la ricezione di ricompense di staking come un evento imponibile. Separatamente, l'inclusione di "attività simili" indica anche che l'IRS probabilmente considera qualsiasi ricezione di un asset digitale che non sia stata effettuata tramite un acquisto in contanti o uno scambio di altre proprietà come un evento imponibile. Il linguaggio sembra comprendere un'ampia gamma di attività generatrici di reddito, tra cui attività DeFi come yield farming e liquidity farming.

Sebbene non vi siano linee guida ufficiali sul trattamento fiscale delle attività DeFi come lo yield farming, ci sono punti chiave da considerare:

• Depositare fondi in un pool di liquidità è probabilmente un evento imponibile se il controllo sulle unità viene ceduto in cambio di un token ricevuto in cambio dal pool, in particolare quando il contributo è legato al valore conferito piuttosto che al numero di unità conferite, esponendo l'individuo a perdite temporanee.
• Se il deposito nel pool è stato un evento imponibile, anche qualsiasi uscita o prelievo dal pool costituirà una cessione imponibile del token ricevuto dal pool.
• Le unità ricevute come rendimento sono probabilmente trattate come reddito ordinario in base al valore di mercato equo delle unità al momento della ricezione. Il momento della ricezione può essere difficile da tracciare perché la ricezione di unità da parte di un utente è spesso tracciata all'interno degli smart contract che controllano il protocollo DeFi ed è visibile solo tramite un'interfaccia utente piuttosto che su una blockchain pubblica. La ricezione di unità da parte dell'utente appare sulla blockchain solo quando l'utente ritira effettivamente le unità dal protocollo DeFi.

La mancanza di linee guida esplicite e la discrepanza tra l'effettiva ricezione del rendimento nella DeFi e i dati che riflettono tale ricezione ai fini della tenuta dei registri rendono la DeFi attualmente ONE degli aspetti più difficili della tassazione delle risorse digitali.

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Sebbene vi siano ancora molte zone grigie, l'adozione Cripto sta proseguendo a un ritmo notevole. Individui e istituzioni dovrebbero considerare attentamente i propri obblighi fiscali e, in assenza di linee guida ufficiali, dovrebbero consultare professionisti fiscali o adottare l'approccio più conservativo per evitare costosi controlli in futuro.

Parte di questa incertezza dovrebbe essere risolta man mano che l'IRS continua a emettere linee guida. Le normative proposte che implementano le regole di rendicontazione fiscale per i broker di asset digitali aiuteranno a chiarire alcune delle regole fiscali e a rendere più facile per i contribuenti dichiarare le proprie tasse in modo accurato.

L'IRS ha recentemente identificato la guida fiscale relativa alla convalida delle transazioni di asset digitali, incluso lo staking, come una priorità nel 2023. Mentre l'ecosistema degli asset digitali continua a crescere e l'economia tokenizzata prende piede, sarà fondamentale per l'IRS, ove possibile, emettere una guida che chiarisca il trattamento fiscale di determinate attività.