Bitcoin pode movimentar US$ 5 mil após a Cúpula de Cripto da Casa Branca; Volatilidade de ETH e SOL é provável: STS Digital

Se você planeja se desconectar das telas de negociação neste fim de semana, pense duas vezes. A análise da empresa de negociação de ativos digitais STS Digital sugere que a cúpula de Cripto da Casa Branca na sexta-feira pode levar a uma atividade intensificada, com uma oscilação de preço de US$ 5 mil no BTC.

O presidente dos EUA, Donald Trump, que prometeu uma reserva estratégica de Cripto antes das eleições de novembro, receberá os melhores jogadores da indústria, incluindo Coinbase, Chainlink e Exodus.

O mais recenterumor sugere que na cúpula, Trump pode anunciar a criação de uma reserva estratégica de Bitcoin (BTC), afastando-se do Aviso Importante de domingo que sugeriu a cesta de altcoins como XRP , ADA da Cardano e Solana (SOL) junto com BTC e ether (ETH) como o CORE.

O preço das opções de BTC, ETH e SOL na Deribit sugere que os traders estão se preparando para um fim de semana volátil após a cúpula.

" Os Mercados de opções estão mostrando os nervos (e a falta de liquidez) indo para o fim de semana e a série de potenciais. O spread de sexta-feira vs sábado IV [volatilidade implícita] é de quase 25 vols de largura em toda a linha, com os vencimentos de sexta-feira perdendo a variância esperada", disse Jeff Anderson, chefe da Ásia na STS Digital, à CoinDesk.

Volatilidade implícita, uma métrica derivada do preço de opções, indica o quanto os traders esperam que o preço do ativo flutue em um período específico. Opções são contratos derivativos que dão ao comprador o direito de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço predeterminado em uma data posterior.

Na quinta-feira cedo, as opções de Bitcoin que expiram na sexta-feira sugeriram uma volatilidade implícita anualizada de 56%, enquanto aquelas que expiram no sábado foram negociadas com volatilidade de 80%. A lacuna de 24 pontos indica expectativas de aumento da turbulência de preços após a cúpula de sexta-feira.

Um padrão semelhante foi observado nas opções de ether e Solana .

A tabela mostra as volatilidades implícitas e futuras para BTC, ETH e SOL e os pontos de equilíbrio do straddle (oscilações de preço esperadas).

A volatilidade futura é calculada comparando a volatilidade implícita de opções com diferentes vencimentos e indica a volatilidade esperada durante o período entre as duas datas de vencimento especificadas, neste caso, sexta-feira e sábado.

A volatilidade futura de 105% do BTC se traduz em um movimento de preço de 5,5% esperado entre sexta-feira 08:00 UTC e sábado 08:00 UTC. (As opções Deribit expiram às 08:00 UTC).

Em outras palavras, o BTC pode oscilar quase US$ 5 mil em qualquer direção após o pico. As volatilidades do ETH e do SOL estão precificando um movimento de US$ 135 e US$ 13, respectivamente.

Segundo Anderson, expectativas de grande volatilidade muitas vezes terminam em decepção.

"Muitas vezes, uma grande volatilidade esperada como essa é uma decepção em Cripto , já que expectativas > realidade. Dito isso, os breakevens não parecem grandes e as opções são de longe a jogada mais segura para visões direcionais neste ambiente", disse Anderson, apontando os riscos envolvidos em fazer apostas direcionais em opções que vencem em 14 de março.

"Esperamos que os preços das opções caiam no futuro após o evento, à medida que os medos diminuam e a volatilidade diminua", observou Anderson.