Bitcoin podría moverse US$ 5000 tras la cumbre cripto de la Casa Blanca, con volatilidad en ETH y SOL, según STS Digital

Si planea desconectarse de las pantallas de trading este fin de semana, piénselo dos veces. El análisis de la empresa de trading de activos digitales STS Digital sugiere que la cumbre de cripto de la Casa Blanca del viernes podría generar una mayor actividad, con una oscilación del precio de US$ 5000 en BTC.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, quien prometió una reserva estratégica de cripto en el período previo a las elecciones de noviembre, recibirá a los principales actores de la industria, incluidos Coinbase, Chainlink y Exodus.

El último rumor sugiere que en la cumbre Trump podría anunciar la creación de una reserva estratégica de bitcoin (BTC), alejándose del aviso legal del domingo que insinuaba una canasta de altcoins como XRP, ADA de Cardano y Solana (SOL), junto con BTC y ether (ETH), como activos clave.

Los precios de las opciones de BTC, ETH y SOL en Deribit indican que los operadores se están preparando para un fin de semana volátil después de la cumbre.

"Los mercados de opciones están mostrando nerviosismo (y falta de liquidez) de cara al fin de semana y la gran cantidad de posibles anuncios. El diferencial de volatilidad implícita del viernes frente al sábado es de casi 25 puntos en todos los ámbitos, y los vencimientos del viernes no alcanzan la variación esperada", dijo a CoinDesk Jeff Anderson, director de Asia en STS Digital.

La volatilidad implícita, una métrica derivada de la fijación de precios de las opciones, indica cuánto esperan los operadores que fluctúe el precio del activo durante un período específico. Las opciones son contratos derivados que otorgan al comprador el derecho a comprar o vender el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha posterior.

El jueves por la mañana, las opciones de bitcoin que vencen el viernes sugerían una volatilidad implícita anualizada del 56%, mientras que las que vencen el sábado se negociaban con una volatilidad del 80%. La brecha de 24 puntos indica expectativas de un aumento de la turbulencia en los precios tras la cumbre del viernes.

Se observó un patrón similar en las opciones de ether y Solana.

La tabla muestra las volatilidades implícitas y futuras para BTC, ETH y SOL, y los puntos de equilibrio (oscilaciones de precios esperadas).

La volatilidad futura se calcula comparando la volatilidad implícita de opciones con diferentes vencimientos e indica la volatilidad esperada durante el período entre las dos fechas de vencimiento especificadas, en este caso, viernes y sábado.

La volatilidad futura del 105% de BTC se traduce en un movimiento de precio esperado del 5,5% entre las 08:00 UTC del viernes y las 08:00 UTC del sábado. (Las opciones de Deribit vencen a las 08:00 UTC).

En otras palabras, BTC podría oscilar casi US$ 5000 en cualquier dirección después de la cumbre. Las volatilidades de ETH y SOL estiman un movimiento de US$ 135 y US$ 13, respectivamente.

Según Anderson, las expectativas de gran volatilidad a menudo terminan en decepción.

"Muy a menudo, una volatilidad esperada tan grande como esta es una decepción en las cripto, ya que las expectativas superan la realidad. Dicho esto, los puntos de equilibrio no parecen elevados y las opciones son, por lejos, la apuesta más segura para las perspectivas direccionales en este entorno", dijo Anderson, señalando los riesgos que implica realizar apuestas direccionales en opciones que vencen el 14 de marzo.

"Esperaríamos que los precios de las opciones a más largo plazo bajen después del evento, a medida que los temores disminuyan y la volatilidad se reduzca", concluyó Anderson.

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