Protocolo de dívida baseado em blockchain Obligate registra primeira emissão de BOND na rede Polygon

Obrigar, um protocolo de títulos de dívida baseado em blockchain, executou a primeira emissão de BOND sem nenhum banco envolvido usando o Polygonblockchain, disse o protocolo na quarta-feira.

O emissor era a Muff Trading AG, uma boutique suíça de negociação de commodities físicas especializada em obter metais preciosos e matérias-primas da América do Sul. A Muff vendeu títulos corporativos tokenizados usando o mercado da Obligate. As empresas não divulgaram o tamanho e os termos da emissão da dívida.

O desenvolvimento precede a abertura da plataforma da Obligate para o público em geral em 27 de março.

A Obligate, que é regulamentada como intermediária financeira na Suíça, permite que as empresas emitam obrigações e títulos comerciais usandoTecnologia blockchain sem depender de bancos. Ele combina a eficiência de contratos inteligentes e regulamentações Finanças tradicionais. Os emissores devem passar pelo know-your-customer (KYC) verificações antes da integração para cumprir com os regulamentos. Os investidores recebemTokens ERC-20em seuscarteiras Cripto representando o BOND, com direito a receber o pagamento no vencimento ou garantia em caso de inadimplência.

O desenvolvimento destaca a proliferação de Mercados de dívida on-chain em Finanças descentralizadas (DeFi) e é o exemplo mais recente de Mercados de Cripto que oferecem serviços financeiros do mundo real para empresas e investidores sofisticados. No mês passado, a gigante industrial alemã Siemens publicado US$ 64 milhões em títulos com vencimento em um ano na Polygon.

Veja também:Hong Kong ofereceu com sucesso o primeiro BOND verde tokenizado de US$ 100 milhões

“O mercado de BOND é o maior mercado financeiro, mas só funciona bem para grandes empresas”, disse Benedikt Schuppli, CEO da Obligate, ao CoinDesk.

A vantagem mais proeminente de emitir dívida por meio de protocolos baseados em blockchain é que ela conecta emissores de BOND com investidores sem intermediários, cortando custos e taxas administrativas, explicou Shuppli. Isso permite que empresas menores acessem financiamento por meio de Mercados de BOND .

Luca Muff, fundador e CEO da Muff Trading, disse à CoinDesk que esta foi a primeira vez que sua empresa emitiu títulos e escolheu a Obligate para acessar Mercados. “Como um trader de commodities de médio porte, é um ambiente muito difícil hoje em dia com bancos tradicionais”, disse ele.

A Obligate deduz uma taxa de emissão de 0,5% com base no tamanho da dívida paga pelo emissor.

Diferente Títulos on-chain da SiemensA emissão de Muff contornou os trilhos tradicionais de pagamento de dinheiro fiduciário dos bancos e foi financiada usando o CircleUSDCstablecoin. A dívida foi garantida com recebíveis mantidos no Apex Group, uma empresa de serviços financeiros com cerca de US$ 200 bilhões em ativos sob depósito e parceira da Obligate.

“Com fontes tradicionais de empréstimos restritas pelas atuais condições de mercado, esta emissão permite que investidores acessem títulos on-chain e papéis comerciais por uma fração do custo e do tempo, dentro da mesma estrutura segura e regulamentada com a qual estão familiarizados nos Mercados financeiros tradicionais”, disse Bruce Jackson, chefe de fundos e negócios de ativos digitais da Apex.

A escolha do Obrigate de usarPolygon, um Ethereumsidechain, mostra a atração crescente do blockchain para o capital institucional. A empresa de gestão de investimentos Hamilton Lanefundos tokenizados abertos no Polygon no início deste ano, enquanto Clearpool, um protocolo de dívida DeFi, é pronto para abrir sua plataforma institucional PRIME exclusivamente no Polygon nos próximos meses.

ObrigarcriadoUS$ 4 milhões da Circle Ventures e da Blockchange Ventures no início deste ano, após garantir um investimento de US$ 4,5 milhões da Earlybird Venture Capital e da SIX Fintech Ventures.

Leia Mais: O momento da tokenização finalmente chegou?