Obligate, un protocole de dette basé sur la blockchain, enregistre sa première émission BOND sur le réseau Polygon .

Obliger, un protocole de titres de créance basé sur la blockchain, a exécuté la première émission BOND sans aucune banque impliquée en utilisant le Polygonblockchain, a déclaré le protocole mercredi.

L'émetteur était Muff Trading AG, une société suisse de négoce de matières premières physiques spécialisée dans l'approvisionnement en métaux précieux et matières premières d'Amérique du Sud. Muff a vendu des obligations d'entreprises tokenisées sur la plateforme d'Obligate. Les deux sociétés n'ont pas divulgué le montant ni les modalités de l'émission de dette.

Ce développement précède l’ouverture de la plateforme d’Obligate au grand public le 27 mars.

Obligate, réglementée en tant qu'intermédiaire financier en Suisse, permet aux entreprises d'émettre des obligations et des papiers commerciaux en utilisantTechnologies blockchain Sans dépendre des banques. Elle combine l'efficacité des contrats intelligents et des réglementations Finance traditionnelles. Les émetteurs doivent se conformer à la procédure de connaissance du client (Connaissance du client) vérifie la conformité réglementaire avant l'intégration. Les investisseurs reçoiventJetons ERC-20dans leurportefeuilles Crypto représentant l' BOND, comportant le droit de recevoir un paiement à l'échéance ou une garantie en cas de défaut.

Cette évolution met en évidence la prolifération des Marchés de la dette en chaîne dans la Finance décentralisée (DeFi) et constitue le dernier exemple en date de Marchés de Crypto offrant des services financiers concrets aux entreprises et aux investisseurs avertis. Le mois dernier, le géant industriel allemand Siemens émis 64 millions de dollars d'obligations à échéance d'un an sur Polygon.

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« Le marché BOND est le plus grand marché financier, mais il ne fonctionne bien que pour les grandes entreprises », a déclaré Benedikt Schuppli, PDG d'Obligate, à CoinDesk.

L'avantage principal de l'émission de dette via des protocoles basés sur la blockchain est qu'elle met en relation les émetteurs BOND avec les investisseurs sans intermédiaire, réduisant ainsi considérablement les coûts et les frais administratifs, a expliqué Shuppli. Cela permet aux petites entreprises d'accéder au financement via les Marchés BOND .

Luca Muff, fondateur et PDG de Muff Trading, a déclaré à CoinDesk que c'était la première fois que son entreprise émettait des obligations et choisissait Obligate pour accéder aux Marchés. « En tant que négociant en matières premières de taille moyenne, l'environnement actuel est très difficile avec les banques traditionnelles », a-t-il déclaré.

Obligate déduit des frais d'émission de 0,5 % en fonction du montant de la dette payée par l'émetteur.

Contrairement à Les obligations on-chain de SiemensL'émission de Muff a contourné les systèmes de paiement traditionnels en monnaie fiduciaire des banques et a été financée à l'aide de CircleUSDCstablecoin. La dette a été garantie par des créances détenues chez Apex Group, une société de services financiers détenant environ 200 milliards de dollars d'actifs sous dépôt et partenaire d'Obligate.

« Les sources traditionnelles de prêt étant limitées par les conditions actuelles du marché, cette émission permet aux investisseurs d'accéder aux obligations et aux billets de trésorerie en chaîne à une fraction du coût et du temps, dans le même cadre sécurisé et réglementé qu'ils connaissent sur les Marchés financiers traditionnels », a déclaré Bruce Jackson, responsable des fonds et des activités d'actifs numériques d'Apex.

Le choix d'Obligate d'utiliserPolygon, un Ethereumsidechain, illustre l'attrait croissant de la blockchain pour les capitaux institutionnels. La société de gestion d'investissement Hamilton Lanefonds tokenisés ouverts sur Polygon plus tôt cette année, tandis que Clearpool, un protocole de dette DeFi, est prêt à ouvrir sa plateforme institutionnelle PRIME en exclusivité sur Polygon dans les prochains mois.

Obligatoiresoulevé4 millions de dollars de Circle Ventures et Blockchange Ventures plus tôt cette année, après avoir obtenu un investissement de 4,5 millions de dollars d'Earlybird Venture Capital et de SIX Fintech Ventures.

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