First Mover Asia: Bitcoin não está pronto para subir enquanto investidores aguardam discurso do presidente do Fed e mais lucros

Bom dia. Aqui está o que está acontecendo:

Preços:O Bitcoin caiu abaixo de US$ 23 mil no início do fim de semana e se estabilizou no domingo, enquanto os investidores aguardam as próximas declarações do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell.

Percepções: Se a Cripto continuar a se recuperar, o capital de risco em projetos de blockchain provavelmente aumentará. Os capitalistas de risco evitarão seus erros de investimento passados ​​no espaço de blockchain?

Preços

Índice de Mercado CoinDesk (CMI)1.088 −14,6 ▼ 1,3%Bitcoin (BTC)$ 23.059 −208,2 ▼ 0,9%Ethereum (ETH)$ 1.639 −21,7 ▼ 1,3% S&P 500 4.136,48 −43,3 ▼ 1,0% Ouro $ 1.880 +16,7 ▲ 0,9% Nikkei 225 27.509,46 +107,4 ▲ 0,4%Preços BTC/ ETH por Cotações CoinDesk, a partir das 7h ET (11h UTC)

Cripto negociam estáveis ​​enquanto investidores aguardam discurso de Powell e mais lucros

Por Sam Reynolds

Os principais preços dos ativos digitais foram negociados estáveis ​​no fim de semana, com o Bitcoin caindo 1,7% e o ether no vermelho 2,3%.

Após um início medíocre na temporada de lucros, acredita-se que os investidores estejam aguardando o discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, perante o Clube Econômico em Washington, D.C., agendado para terça-feira à tarde, antes de fazer qualquer grande movimento.

Dados da FactSet mostram que menos de 1% das empresas no S&P 500 relataram lucros acima das estimativas. Isso está abaixo da média de cinco anos de 8,6% e da média de 10 anos de 6,4%.

"Como resultado, o declínio dos lucros do quarto trimestre é maior hoje em comparação com o final da semana passada e em comparação com o final do trimestre", disse o analista sênior de lucros da FactSet, John Butters.escreveu em uma atualização de mercado na sexta-feira. "Se o índice relatar um declínio real nos lucros para o quarto trimestre de 2022, isso marcará o primeiro declínio ano a ano nos lucros relatados pelo índice desde o terceiro trimestre de 2020."

Falando no final da semana passada na CoinDesk TV, David Siemer, CEO da Wave Financial, gestora de investimentos em ativos digitais registrada na SEC, disse que o mercado está dando sinais mistos — números fortes de empregos, mas resultados medíocres de lucros — e ele ainda espera uma recessão este ano, embora ONE.

“Estou um pouco mais otimista de que T será uma recessão tão severa quanto uma grande recessão ou uma grande, grande recessão”, disse ele, apontando para a resiliência dos consumidores. “O fato de as ações do Fed estarem tendo um efeito tão lento T significa que cumulativamente elas T terão um efeito importante. Provavelmente ainda estamos a um ou dois trimestres de distância de ver o que as ações do Fed realmente fizeram com a economia.”

E o que isso significa para os Preços de Cripto, olhando para o futuro? JOE DiPasquale, CEO da gestora de fundos de Cripto BiBull Capital, escreveu em uma nota para a CoinDesk que os Mercados de Cripto estão “otimistas” após um modesto aumento de taxa e o Bitcoin irá “oscilar em torno do nível de suporte de US$ 20 mil pelos próximos meses, exceto outros Eventos imprevistos e ações de mercado”.

Enquanto isso, o US Dollar Index (DXY) está abrindo a semana de negociação na Ásia em 103,12, permanecendo no que muitos analistas chamam de posição “defensiva”. A medida do maior ativo fiduciário do mundo passou a maior parte do ano passado subindo, atingindo duramente os Preços de Cripto . No acumulado do ano, caiu 1,4%.

Maiores Ganhadores

O Ticker de Ativos Retorna o Setor DACS Cardano ADA+1,4%Plataforma de Contrato Inteligente Cosmos ATOM+1,1%Plataforma de Contrato Inteligente

Maiores Perdedores

O Ticker de Ativos Retorna o Loopring do Setor DACS LRC-5,0%Plataforma de Contrato Inteligente Terra LUNA-4,5%Plataforma de Contrato Inteligente Decentraland MANA-4,2%Entretenimento

Percepções

Os VCs de Cripto podem evitar os erros do ano passado?

Por Sam Reynolds

O último trimestre de 2021 foi o fim de um mercado de alta sem precedentes que começou no ano anterior com a Política macroeconômica incluída na COVID e terminou com o Fed aumentando as taxas em 2022, e com um trio de colapsos, mais notavelmente a bolsa de Cripto FTX e seu braço de negociação Alameda Research. Os capitalistas de risco aproveitaram o passeio na subida, mas certamente sentiram a dor na descida em 2022, pois as falhas em cascata tiraram o fôlego de seus portfólios.

Para a indústria, a pergunta de um trilhão de dólares será: os VCs Aprenda alguma coisa e podem evitar repetir os erros do ano passado que prejudicaram severamente seus lucros. Os VCs investiram furiosamente conforme os Preços de Cripto subiam, mas seus métodos muitas vezes pareciam desleixados.

Um janeiro otimista

Bitcoin e muitas categorias de altcoins tiveram um janeiro fantástico, com o maior ativo digital do mundo subindo 40% no mês, alguns tokens do metaverso fazendoganhos de três dígitose camadas 1, comoAptos' APT subindo mais de 300%. Algumas das previsões mais otimistas até preveemBitcoin atingindo US$ 45.000 no Natal.

Mas, apesar desses dados indicarem que o inverno das Cripto está derretendo, o investimento dos VCs em ativos digitais e projetos de blockchain caiu 90% em janeiro. de acordo com um relatório recente da CoinDesk.

"Nos últimos 18 meses, os investimentos de VC em Cripto atingiram um pico, com investimentos espalhados por todo o ecossistema. Os ciclos de diligência foram comprimidos para semanas e, às vezes, dias durante esse período, com muitos investidores sendo afastados da rodada se fizessem perguntas de diligência de acompanhamento às startups de Cripto (é em parte por isso que a FTX não foi devidamente diligenciada)", disse Robert Le, analista sênior de Tecnologia emergente da Pitchbook, à CoinDesk em um e-mail.

Le disse que, nos últimos seis meses, houve uma desaceleração significativa na velocidade com que os VCs fazem negócios, com o ciclo de diligência agora levando meses.

“O capital agora está concentrado em áreas com modelos de negócios e ajuste de mercado de produtos. Também há menos apetite por rodadas de token puro, com muitos investidores preferindo ações", disse Le.

Ao longo do ciclo de alta do mercado de 2020-22, muitos observadores acharam quase cômico quantos projetos de mérito questionável, equipes com habilidades insignificantes e projetos sem a devida adequação receberam um balde aparentemente interminável de financiamento.

As estatísticas são preocupantes:CertiK dizhouve mais de US$ 3,7 bilhões em tokens roubados, fraudados ou atacados em 2022; em 2021, houve mais deUS$ 2,8 bilhões em puxadas de tapetes, um termo paraequipes fugindo com os tokens dos investidores.

“Os investidores estavam muito dispostos a subscrever riscos, apostar em produtos exploratórios e de nicho e ter uma visão otimista do espaço”, disse Nate George, co-líder de capital de risco da Cumberland, ao CoinDesk.

George disse que os investidores toleraram documentos legais mal construídos com proteções extremamente limitadas aos investidores, apenas para entrar no setor. Por sua vez, ao longo do ciclo de 2021-22, os fundos empregaram uma “abordagem de dispersão” para investir com grandes coleções de investidores assinando pequenos cheques demonstrando sua baixa convicção no projeto.

Efetivamente, todos que queriam conseguiram financiamento.

“Startups foram capazes de levantar rodadas de tamanho incomum para seu estágio, comumente adquirindo vários anos de pré-produto de pista, enquanto ao longo dos últimos seis meses, os investidores passaram a subscrever menos negócios visando maior convicção, apostas mais concentradas”, disse George à CoinDesk em uma nota. “Durante esse período, os investidores começaram a reavaliar seu foco no que constitui o ajuste do mercado de produtos, percebendo que grandes programas de incentivo de tokens que recompensam a participação do usuário criam métricas de tração distorcidas e ignoram a aderência do usuário.”

Entrando na primavera

Muita coisa deve estar passando pela cabeça dos investidores no momento. Por um lado, há muitos dados – na forma de perdas vermelhas sangrentas em declarações de lucros e perdas – para mostrar que uma abordagem mais lenta e de alta convicção para investir é melhor tanto para a indústria quanto para o retorno do fundo.

Mas, ao mesmo tempo, esta é a temporada das altcoins.SHIB subiu quase 50%no mês passado. Tokens do metaverso,apesar das plataformas de tração questionáveis ​​como a Decentraland terem, estão indo muito bem.

Dados do CryptoRank mostram que fundos menores e mais ágeis estão gerando retornos de três dígitos.

E em que eles estão investindo? Protocolos menos conhecidos. Coisas que sobem rápido e caem forte. Coisas que fariam parte de um portfólio “disperso”.

Isso não quer dizer que os maiores fundos T estejam indo bem no último mês.

A Coinbase Ventures, que esteve muito ocupada ao longo de 2022 com 121 negócios fechados, de acordo com a Pitchbook, viu seu portfólio de tokens aumentar em 56% no mês passado. Andreessen Horowitz (a16z) está quase na mesma. A Animoca Brands, que havia rumores de estar sofrendo de sérios problemas financeiros no final do ano passado, teve sua sorte mudada de forma significativa.

Mas qual tese WIN?

Eventos importantes

9:00 da manhã HKT/SGT (1:00 UTC)Vendas no Varejo da Zona Euro (YoY/Jan)

22h30 HKT/SGT (14h30 UTC) Despesas gerais das famílias japonesas (YoY/Dez)

2:30 da manhã HKT/SGT (18:30 UTC)Decisão sobre a taxa de juros do Reserve Bank of Australia

CoinDesk TV

Caso você tenha perdido, aqui está o episódio mais recente de"Primeiro Motor" sobre CoinDesk TV:

Bitcoin oscila em torno de US$ 23 mil enquanto os EUA adicionam 517 mil empregos em janeiro; Sam Bankman-Fried está negociando condições de fiança

O primeiro relatório de empregos dos EUA do ano revelou que as folhas de pagamento não agrícolas cresceram em 517.000 em janeiro, enquanto a taxa de desemprego ficou pouco alterada em 3,4%. O que isso significa para a Cripto? O cofundador e CEO da Wave Financial, David Siemer, se juntou à conversa. O sócio da McMillan LLP, Benjamin Bathgate, o CEO e presidente da LevelField Financial, Gene Grant II, e o CEO da Catawba Digital Economic Zone, Joseph McKinney, também se juntaram ao "First Mover".

Manchetes

O sentimento do mercado de Bitcoin é o mais otimista em 14 meses com o relatório de empregos dos EUA previsto:O custo de manter uma posição longa e otimista em futuros perpétuos atrelados ao Bitcoin atingiu o maior nível desde os dias vertiginosos de alta do mercado no final de 2021.

Índia revela que FMI está trabalhando com o G-20 para regulamentações de Cripto :Ajay Seth, secretário do Departamento de Assuntos Econômicos, disse que Cripto não são ilegais no país.

O aplicativo Damus da rede social Nostr, baseado em Jack Dorsey, foi banido da App Store da China:Uma notificação da Apple diz que o Damus “inclui conteúdo que é ilegal na China”.

Binance retorna à Coreia do Sul comprando participação majoritária na exchange de Cripto GOPAX:A aquisição marca a reentrada da Binance no mercado sul-coreano, após ter fechado sua afiliada em dezembro de 2020 devido ao baixo uso.

Indonésia adia lançamento de bolsa de criptomoedas novamente, desta vez até junho, relata:O governo, que está em processo de mudança de reguladores para Cripto, planejou inicialmente lançar a plataforma de negociação até o final de 2021.

ATUALIZAÇÃO (6 de fevereiro, 15h25 UTC): Adiciona onde Jerome Powell falará na terça-feira no quarto parágrafo.

CORREÇÃO (7 de fevereiro, 00:12 UTC): Corrige a descrição comercial da Wave Financial, uma gestora de investimentos em ativos digitais registrada na SEC.