Por que o Bitcoin precisa defender US$ 30 mil

Os dias simplistas de negociaçãoBitcoina leitura de gráficos técnicos e do livro de ordens do mercado à vista estão ultrapassadas.

O mercado de Bitcoin amadureceu desde a crise de março de 2020, e os participantes não podem mais fechar os olhos para os desenvolvimentos macroeconômicos e atividade emo mercado de futuros e opções.

Esse foi especialmente o caso na quinta-feira, quando o clima de aversão ao risco em Wall Street pressionou o Bitcoin para baixo e empurrou a Criptomoeda em direção ao suporte de US$ 30.000, o que, se for rompido, pode gerar mais pressão de venda por parte dos traders de opções, levando a uma queda QUICK .

Com o Bitcoin bloqueado na ampla faixa de $ 30.000 a $ 40.000 desde meados de maio, muitos traders de opções têm vendido puts no strike de $ 30.000 e calls no strike de $ 40.000. Essas negociações foram reservadosna Deribit e outras bolsas de criptoderivativos na esperança de que a consolidação continuasse, levando a uma queda na volatilidade implícita e no valor de calls e puts.

Uma opção de venda dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o ativo subjacente a um preço predeterminado em ou antes de uma data específica. Uma opção de compra dá o direito de comprar. Em termos simples, vender uma opção de venda é semelhante a oferecer seguro ao comprador da venda contra uma liquidação de preço abaixo de um nível específico – neste caso, US$ 30.000.

"Após a venda em meados de maio, a volatilidade atingiu picos, mas desde então os preços spot têm sido negociados em uma faixa base. Esses tipos de períodos de consolidação são ambientes perfeitos para negociações de menor volatilidade", disse Greg Magadini, CEO e cofundador da Genesis Volatility. "A ideia principal é que os preços oscilem entre suporte e resistência, e os traders vendam opções esperando que esses níveis se mantenham."

Mas o Bitcoin está avançando em direção à extremidade inferior da faixa em US$ 30.000. Se esse nível for rompido, os traders que venderam puts nesse nível podem recorrer à proteção contra riscos de baixa, vendendo Bitcoin no mercado à vista ou vendendo Bitcoin no mercado à vista. Isso, por sua vez, pode aumentar as pressões de baixa em torno da Criptomoeda, levando a uma queda de preço mais profunda.

"Se os níveis de suporte ou resistência forem quebrados, os traders precisarão fazer hedge rapidamente porque os preços se moverão para novos níveis rapidamente", disse Magadini. "A atividade de hedge de vários traders no mesmo lado da negociação de volatilidade também cria um evento de auto-reforço."