Pourquoi Bitcoin doit défendre 30 000 $

Les jours simplistes du tradingBitcoinen parcourant les graphiques techniques et le carnet d'ordres du marché au comptant sont dépassés.

Le marché du Bitcoin a mûri depuis le krach de mars 2020, et les participants ne peuvent plus fermer les yeux sur les développements macroéconomiques et activité dansle marché des contrats à terme et des options.

Ce fut particulièrement le cas jeudi, lorsque l'humeur agressive de Wall Street a exercé une pression à la baisse sur le Bitcoin et a poussé la Cryptomonnaie vers le support de 30 000 $, qui, s'il était franchi, pourrait susciter davantage de pression à la vente de la part des traders d'options, conduisant à une chute QUICK .

Le Bitcoin étant bloqué dans une large fourchette de 30 000 à 40 000 dollars depuis la mi-mai, de nombreux traders d'options ont vendu des options de vente au prix d'exercice de 30 000 dollars et des options d'achat au prix d'exercice de 40 000 dollars. Ces transactions ont été réservéssur Deribit et d'autres bourses de crypto-dérivés dans l'espoir que la consolidation se poursuivrait, entraînant une baisse de la volatilité implicite et de la valeur des appels et des puts.

Une option de vente donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, de vendre l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé à une date précise ou avant. Une option d'achat donne le droit d'acheter. En termes simples, vendre une option de vente revient à offrir une assurance à l'acheteur de l'option de vente contre une baisse du prix en dessous d'un niveau particulier - dans ce cas 30 000 $.

« Après les ventes de mi-mai, la volatilité a atteint des sommets, mais depuis, les prix au comptant évoluent dans une fourchette de base. Ces périodes de consolidation constituent un environnement idéal pour des transactions à faible volatilité », a déclaré Greg Magadini, PDG et cofondateur de Genesis Volatility. « L'idée principale est que les prix oscillent entre support et résistance, et que les traders vendent des options en anticipant le maintien de ces niveaux. »

Mais le Bitcoin se rapproche du bas de sa fourchette, à 30 000 $. Si ce niveau est franchi, les traders ayant vendu des options de vente à ce niveau pourraient se couvrir contre le risque de baisse en vendant des contrats à terme sur le Bitcoin ou en vendant des Bitcoin sur le marché au comptant. Cela pourrait à son tour accentuer les pressions baissières sur la Cryptomonnaie, entraînant une chute plus importante de son cours.

« Si les niveaux de support ou de résistance sont cassés, les traders devront se couvrir rapidement, car les prix atteindront rapidement de nouveaux niveaux », a déclaré Magadini. « L'activité de couverture de plusieurs traders du même côté de la volatilité crée également un événement auto-renforçant. »