Esta Startup de ICO T morreu durante o inverno de Cripto . Ela tem que agradecer ao DAI

Conclusão:

• A Monolith transformou um ICO de US$ 16,9 milhões em US$ 25 milhões em ativos ao surfar no mercado em alta de 2017 e, em seguida, contrair empréstimos DAI .
• Essa estratégia DAI é cada vez mais comum entre startups centradas em Ethereum.
• A MakerDAO e a Monolith agora estão colaborando para conectar empréstimos DeFi a um cartão de débito Visa europeu.
• Os fãs de Ether podem gastar Cripto com um cartão de débito Visa porque a Monolith liquida fundos designados no back-end, fornecendo moeda fiduciária ao comerciante.

O CEO da Monolith, Mel Gelderman, disse ao CoinDesk que quer promover um "estilo de vida Ethereum ", começando pela maneira como ele administra sua startup de tokens sediada em Londres.

Da perspectiva dele, esse estilo de vida envolve buscar soluções financeiras além dos bancos tradicionais.

Como a Monolith foi financiada por uma oferta inicial de moeda (ICO) de tokens TKN que arrecadou US$ 16,9 milhões de investidores de varejo em maio de 2017, Gelderman disse que sua equipe transformou os lucros da ICO em aproximadamente US$ 25 milhões em ativos por meio de vendas oportunas e posições de dívida colateralizadas (CDPs), usando ether como garantia para tomar empréstimos denominados em tokens DAI indexados ao dólar.

"Começamos a usar a plataforma MakerDAO para fazer hedge em vez de vender nosso ether", disse Gelderman. "Estamos implantando a própria economia para atingir [nossos objetivos]."

Embora uma série de startups financiadas por ICOs tenham perdido força em 2018 quando o preço do ether despencou, a estratégia da Monolith deu à startup bastante espaço para decolagem.

Os ativos atuais da startup incluem 80.000 ether (cerca de US$ 14,6 milhões) e um tesouro de US$ 10 milhões de 16 milhões de TKN e aproximadamente US$ 3 milhões em participações fiduciárias. Ultimamente, a Monolith parou de vender e começou a garantir ether para empréstimos DAI . E Gelderman dificilmente é o único empreendedor a seguir esse caminho.

Tendência de gestão de tesouraria

O representante de desenvolvimento de negócios da MakerDAO, Gustav Arentoft, disse ao CoinDesk que conversou com cinco startups, como Axie Infinity e Balance, que usaram empréstimos DAI para ajudar a pagar por espaço de escritório e salários.

Além dos CDPs do MakerDAO, ele também conhece startups que utilizam empréstimos semelhantes de empresas de empréstimos comoCompound, que pode render 11 por cento de juros de acordo comEmpréstimoScan.io. Isso impulsiona o sistema mais amplo, pelo menos por enquanto, já que as pessoas pagam de volta esses empréstimos DAI em vez de liquidar estritamente o DAI por moeda fiduciária.

“Há muita velocidade de fundos indo e FORTH”, disse Arentoft.

Ele acrescentou que serviços alimentados por contratos inteligentes, como empréstimos Compound e carteiras Monolith, carregam riscos significativos, porque dependem da segurança desse software de código aberto, em vez de uma instituição custodial. Como tal, alguns empreendedores dependem de provedores de seguros de contratos inteligentes, como Nexo Mútuo, no caso de um bug ou acidente custoso.

“Espero ver o Monolith … se tornar um banco completamente descentralizado, um cartão descentralizado. Poupanças por meio do Compound, empréstimos por meio do MakerDAO", disse Arentoft. "[A carteira não custodial do Monolith] dá um BIT mais de liberdade em termos de configuração regulatória.”

A estrutura regulatória é de fato a questão central por trás desse experimento.

A inicialpapel brancosugeriu que a Monolith, anteriormente conhecida como TokenCard, lançaria serviços na China e um sistema automático para queimar TKNs para sacar uma parte dos lucros da empresa, mantidos em um contrato inteligente independente. Gelderman disse que o ambiente regulatório chinês impediu a startup de oferecer produtos para esse mercado até agora.

No entanto, a Monolith trabalhou com a emissora licenciada Visa e provedora de serviços bancários Contis Financial Services Ltd para lançar um produto funcional para fãs europeus de Cripto em maio, um cartão de débito Visa que permite aos usuários gastar indiretamente DAI, ether, TKN e vários outros tokens.

“Queremos tornar qualquer coisa na economia Ethereum utilizável na vida cotidiana", ele disse. “Dedicamos praticamente todo o nosso dinheiro à engenharia.”

A equipe de 24 pessoas emprega atualmente 19 engenheiros, e seus salários são a maior despesa da empresa até o momento. Enquanto isso, o valor de mercado global da TKN despencou desde o ICO de maio de 2017, com o preço do token caindo de US$ 1,36 para US$ 0,42, de acordo comCoinMarketCap.Etherscanregistrou um pico de 261 usuários únicos mensais do TKN em junho de 2019.

O próximo passo no roteiro, a Monolith planeja integrar vários serviços financeiros, incluindo empréstimos e seguros.

“Essas são pessoas que estão superinvestidas nesse setor, é para elas que criamos o produto”, disse Gelderman, acrescentando que até agora os usuários de cartão realizaram aproximadamente € 100.000 em transações.

De fato, Arentoft, da MakerDAO, disse ao CoinDesk que sua equipe já está trabalhando com a Monolith para integrar posições de dívida colateralizadas opcionais (CDPs) no aplicativo de carteira.

“Isso transforma o cartão de débito em um cartão com capacidade de crédito”, disse Arentoft, ele próprio um usuário do cartão Monolith.

Cripto débito

Embora os comerciantes T estejam aceitando DAI ou ether diretamente, a Monolith criou uma maneira de conectar o ecossistema Ethereum ao poder de compra real.

Os usuários simplesmente adicionam tokens ao aplicativo de carteira não custodial da empresa e selecionam quanto de cada um gostariam de usar para "recarregar" seus cartões de débito. No backend, a Monolith negocia esses ativos e coloca o valor fiduciário equivalente nos cartões. Os comerciantes recebem libras esterlinas ou euros, dependendo da jurisdição.

Quanto ao token ICO em si, pequenas taxas de transação são coletadas dos usuários da carteira Monolith e distribuídas em espécie aos detentores de TKN. Um contrato inteligente independente acumula essas taxas de transação geradas pelo usuário, onde os detentores de token podem enviar TKN para destruição (ou queima). Isso significa, por exemplo, que se um detentor de TKN queimar 100 tokens dessa forma, ele pode receber um valor equivalente de ether, DAI e DGX, dependendo do que os usuários gastam com seus cartões. Gelderman disse que espera que o uso aumente desde que o contrato inteligente de queima de token foi ao ar neste mês.

“Um dividendo opera regularmente enquanto nosso sistema destrói o TKN, então é um uso único”, disse Gelderman.

Embora alguns possam ver isto como um ativo onde o usuário espera “direito à participação nos lucros (como dividendos), receitas ou outro pagamento ou benefício de qualquer tipo”, de acordo com oAutoridade de Conduta Financeira do Reino Unidodefinição de Cripto emitida em julho de 2019, Gelderman sustenta que sua natureza "única" isenta a TKN dessa classificação.

Até agora, a equipe Monolith desenvolveu muitos dos recursos descritos no white paper original. As pessoas também podem gastar TKN usando o cartão de débito Monolith, assim como o ether.

“A maioria dos nossos usuários Colaboradores para nossa venda coletiva”, disse ele, acrescentando:

“Daqui a um ano, alguém poderá cancelar sua conta bancária e obter tudo o que precisa da economia Ethereum .”

Imagem da equipe via Monolith