Esta startup de ICO no murió durante el invierno de las Cripto . Tiene que agradecerle a DAI.

La conclusión:

• Monolith convirtió una ICO de 16,9 millones de dólares en activos por valor de 25 millones de dólares aprovechando el mercado alcista de 2017 y luego solicitando préstamos DAI .
• Esta estrategia DAI es cada vez más común entre las empresas emergentes centradas en Ethereum.
• MakerDAO y Monolith ahora están colaborando para conectar los préstamos DeFi a una tarjeta de débito Visa europea.
• Los fanáticos de Ether pueden gastar Cripto con una tarjeta de débito Visa porque Monolith liquida los fondos designados en el back-end, proporcionando dinero fiduciario al comerciante.

El director ejecutivo de Monolith, Mel Gelderman, dijo a CoinDesk que quiere promover un "estilo de vida Ethereum ", comenzando con la forma en que dirige su startup de tokens con sede en Londres.

Desde su perspectiva, ese estilo de vida consiste en buscar soluciones financieras más allá de los bancos tradicionales.

Dado que Monolith se financió mediante una oferta inicial de monedas (ICO) de tokens TKN que recaudó 16,9 millones de dólares de inversores minoristas en mayo de 2017, Gelderman dijo que su equipo convirtió las ganancias de la ICO en aproximadamente 25 millones de dólares en activos a través de ventas oportunas y posiciones de deuda colateralizada (CDP), utilizando ether como garantía para tomar préstamos denominados en tokens DAI vinculados al dólar.

"Hemos comenzado a usar la plataforma MakerDAO para cubrir nuestros riesgos en lugar de vender nuestro ether", dijo Gelderman. "Estamos implementando la economía misma para lograr [nuestros objetivos]".

Si bien una serie de nuevas empresas financiadas por ICO se quedaron sin impulso en 2018 cuando el precio del ether se desplomó, la estrategia de Monolith le proporcionó a la nueva empresa mucho margen de maniobra.

Los activos actuales de la startup incluyen 80.000 ethers (unos 14,6 millones de dólares) y una tesorería de 10 millones de dólares, compuesta por 16 millones de TKN y aproximadamente 3 millones de dólares en tenencias fiduciarias. Últimamente, Monolith dejó de vender y comenzó a utilizar ethers como garantía para préstamos DAI . Y Gelderman no es el único emprendedor que ha optado por esta vía.

Tendencia en la gestión de tesorería

El representante de desarrollo comercial de MakerDAO, Gustav Arentoft, dijo a CoinDesk que ha hablado con cinco nuevas empresas, como Axie Infinity y Balance, que han utilizado préstamos DAI para ayudar a pagar el espacio de oficina y los salarios.

Más allá de los CDP de MakerDAO, también conoce nuevas empresas que utilizan préstamos similares de empresas crediticias comoCompound, que puede generar un interés del 11 por ciento segúnLoanScan.ioEsto fortalece el sistema en general, al menos por ahora, ya que las personas devuelven el dinero en estos préstamos DAI en lugar de liquidar estrictamente DAI por dinero fiduciario.

“Hay mucha velocidad de fondos yendo y FORTH”, dijo Arentoft.

Añadió que los servicios basados ​​en contratos inteligentes, como los préstamos Compound y las billeteras Monolith, conllevan un riesgo significativo, ya que dependen de la seguridad de ese software de código abierto, en lugar de una institución de custodia. Por ello, algunos emprendedores recurren a proveedores de seguros de contratos inteligentes como Nexus Mutual, en caso de un costoso error o accidente.

"Espero que Monolith se convierta en un banco completamente descentralizado, una tarjeta descentralizada. Ahorros a través de Compound, préstamos a través de MakerDAO", dijo Arentoft. "[La billetera sin custodia de Monolith] ofrece un BIT más de libertad en cuanto a la configuración regulatoria".

La configuración regulatoria es de hecho la cuestión central detrás de este experimento.

La iniciallibro blancoSugirió que Monolith, anteriormente conocida como TokenCard, lanzaría servicios en China y un sistema automático para quemar TKN y así retirar una parte de las ganancias de la compañía, depositadas en un contrato inteligente independiente. Gelderman afirmó que el entorno regulatorio chino ha impedido a la startup ofrecer productos para ese mercado hasta el momento.

Sin embargo, Monolith trabajó con el emisor autorizado de Visa y proveedor de servicios bancarios Contis Financial Services Ltd para lanzar un producto funcional para los fanáticos de las Cripto europeos en mayo, una tarjeta de débito Visa que permite a los usuarios gastar indirectamente DAI, ether, TKN y varios otros tokens.

"Queremos que cualquier elemento de la economía Ethereum sea utilizable en la vida cotidiana", dijo. "Hemos dedicado prácticamente todo nuestro dinero a la ingeniería".

El equipo de 24 personas emplea actualmente a 19 ingenieros, y sus salarios representan el mayor gasto de la empresa hasta la fecha. Mientras tanto, la capitalización de mercado global de TKN se ha desplomado desde la ICO de mayo de 2017, con el precio del token bajando de 1,36 a 0,42 dólares, según...Capitalización del mercado de monedas.Etherscanregistró un pico de 261 usuarios únicos mensuales de TKN en junio de 2019.

El próximo paso en la hoja de ruta, Monolith planea integrar varios servicios financieros, incluidos préstamos y seguros.

"Se trata de personas que han invertido muchísimo en esta industria; para ellas hemos creado el producto", afirmó Gelderman, añadiendo que, hasta el momento, los usuarios de tarjetas han realizado transacciones por un valor aproximado de 100.000 euros.

De hecho, Arentoft de MakerDAO le dijo a CoinDesk que su equipo ya está trabajando con Monolith para integrar posiciones de deuda colateralizada opcionales (CDP) en la aplicación de billetera.

“Eso convierte la tarjeta de débito en una tarjeta con capacidad de crédito”, dijo Arentoft, usuario de la tarjeta Monolith.

Débito Cripto

Aunque los comerciantes no aceptan DAI o ether directamente, Monolith ideó una forma de conectar el ecosistema Ethereum con el poder adquisitivo real.

Los usuarios simplemente añaden tokens a la aplicación de billetera sin custodia de la empresa y seleccionan la cantidad de cada uno que desean usar para recargar sus tarjetas de débito. En el backend, Monolith intercambia esos activos y asigna el valor fiduciario equivalente a las tarjetas. Los comercios reciben libras esterlinas o euros, según la jurisdicción.

En cuanto al token de la ICO, se cobran pequeñas comisiones por transacción a los usuarios de la billetera Monolith y se distribuyen en especie entre los titulares de TKN. Un contrato inteligente independiente acumula estas comisiones, donde los titulares de tokens pueden enviar TKN para su destrucción (o incineración). Esto significa, por ejemplo, que si un titular de TKN incinera 100 tokens de esta manera, podría recibir un valor equivalente en ether, DAI y DGX, dependiendo de lo que los usuarios gasten con sus tarjetas. Gelderman afirmó que espera que su uso aumente desde que el contrato inteligente de incineración de tokens se lanzó este mes.

“Un dividendo opera de manera regular mientras nuestro sistema destruye el TKN, por lo que es un uso único”, dijo Gelderman.

Aunque algunos pueden verlo como un activo donde el usuario espera “derecho a participación en las ganancias (como dividendos), ingresos u otro pago o beneficio de cualquier tipo”, según laAutoridad de Conducta Financiera del Reino UnidoEn la definición de Cripto emitida en julio de 2019, Gelderman mantiene que su naturaleza "única" exime a TKN de esta clasificación.

Hasta ahora, el equipo de Monolith ha desarrollado muchas de las capacidades descritas en el documento técnico original. Las personas también pueden gastar TKN usando la tarjeta de débito Monolith, al igual que Ether.

“La mayoría de nuestros usuarios Colaboradores a nuestra venta colectiva”, dijo, y agregó:

Dentro de un año, alguien debería poder cancelar su cuenta bancaria y obtener todo lo que necesita de la economía Ethereum .

Imagen del equipo a través de Monolith