Winklevoss Exchange Gemini fecha contas por resgates de stablecoin

Duas mesas de negociação de balcão disseram que suas contas na Gemini, a bolsa de Cripto fundada pelos investidores americanos Cameron e Tyler Winklevoss, foram abruptamente fechadas sem explicação devido a tentativas de resgatar GUSD, a stablecoin da empresa introduzida pela primeira vez em setembro.

As alegações feitas contra a Gemini pelos balcões de balcão, transmitidas sob anonimato devido a receios de danos à reputação, sugerem as práticas comerciais que se desenvolvem dentro do próprio mercado de stablecoins, agora estimado em quase3 mil milhões de dólares.

Em um caso, a correspondência por e-mail obtida pela CoinDesk mostra que um trader OTC baseado na América Latina teve sua conta fechada após informar à Gemini que planejava resgatar vários milhões de dólares em GUSD. (Uma grande bolsa de Criptomoeda , falando sob condição de anonimato, atestou o profissionalismo da mesa e relatou que ela estava em situação regular.)

Ainda assim, a Gemini disse em uma declaração ao trader que uma revisão “determinou que [a] conta deve ser fechada” e que “não foi capaz de elaborar os detalhes dessa decisão”.

Quando contatada pela CoinDesk, a Gemini se recusou a comentar os incidentes.

No entanto, as ações podem sugerir como as medidas tomadas pela Gemini para impulsionar a adoção do GUSD tiveram impactos não intencionais na prática. Em uma tentativa de capturar participação de mercado, a Gemini emitiu aproximadamente 1 por cento de desconto no GUSD em 2018 para mesas de balcão e formadores de mercado, que foram então obrigados a concordar com restrições que os impediriam de resgatar imediatamente os ativos.

De acordo com o trader baseado na América Latina, Gemini lançou à empresa um acordo de desconto que oferecia à sua firma a capacidade de comprar tokens abaixo do valor de mercado. (A empresa recusou porque a mesa queria obter GUSD para que pudesse ser transferido para fiat.)

Quando a mesa posteriormente adquiriu o GUSD de sua própria rede, o trader disse que foi avisado pela equipe da Gemini de que resgatar milhões de dólares prejudicaria a stablecoin.

Em outra instância, um balcão de OTC com sede nos EUA disse à CoinDesk que sua conta Gemini foi imediatamente fechada após resgatar vários milhões de GUSD. Ele agora acredita que isso era parte da estratégia da Gemini para “maximizar seu status no CoinMarketCap”.

O trader forneceu e-mails ao CoinDesk que mostram como a Gemini fechou a conta sem dar nenhuma razão, dias depois que a mesa resgatou GUSD.

Esses problemas são tão amplamente conhecidos que um balcão de balcão com uma conta Gemini ativa disse ao CoinDesk que está relutante em resgatar GUSD por medo de colocar sua conta em risco.

O trader disse ao CoinDesk:

“Muitos jogadores não conseguem resgatar, mesmo mesas OTC muito, muito grandes. Ter uma conta T garante a possibilidade de resgate.”

Gelado para fora

O fato de que os traders de Criptomoeda estão frustrados com a oferta da Gemini talvez não seja nenhuma novidade, já que a bolsa T é tímida em sua preferência por traders institucionais de Wall Street, tendo até lançado uma campanha publicitária cara este ano para se promover como uma "bolsa regulamentada".

Em resposta a perguntas sobre tais alegações, a Gemini enviou a seguinte declaração:

“A Gemini é uma empresa fiduciária de Nova York. Como resultado, alguns clientes em potencial não poderão ou não estarão dispostos a passar pelo nosso robusto programa de conformidade. Este é um recurso, não um bug, e o que torna a Gemini diferente. Entendemos que isso pode frustrar alguns, mas é necessário para construir confiança no futuro do dinheiro.”

A Gemini disse ao CoinDesk que a empresa resgatou mais de US$ 133 milhões em GUSD, mais da metade do fornecimento criado até agora, com clientes resgatando até US$ 40 milhões por vez.

Além disso, um representante de uma empresa de negociação proprietária que usa a plataforma Gemini para negociar e resgatar GUSD, que pediu para permanecer anônimo para evitar revelar quais exchanges ele usa, disse ao CoinDesk que as críticas feitas por traders de OTC podem ser influenciadas pela concorrência e não pela falta de utilidade.

“Eles [os geminianos] não são amados como as outras pessoas, então acho que parte disso está sendo transferido para o produto deles”, disse ele.

Ainda assim, outras empresas ativas no mercado relatam que o nível de restrições nas contas da Gemini excede as normas do setor.

Um terceiro balcão de balcão (OTC) informou à CoinDesk que teve o acesso a uma conta Gemini negado porque ela supostamente oferecia um serviço financeiro concorrente, apesar de acreditar que segue os mesmos princípios de conformidade dos concorrentes regionais que negociam na Gemini.

Buscando demanda

De certa forma, as mesas OTC competem diretamente com plataformas de câmbio como a Gemini. No entanto, o contexto externo apoia a noção de que pode não haver muita demanda orgânica por GUSD entre traders profissionais.

De fato, cinco mesas OTC não afiliadas disseram à CoinDesk que não havia demanda por GUSD entre suas redes de negociação. Os traders OTC disseram que parece que uma alta porcentagem da atividade de negociação GUSD percebida está concentrada em bolsas que eles não usam.

“O volume de negociação é ditado pelas ações [de Gemini] e não tem nada a ver com o mercado, por si só”, disse um trader OTC anônimo que trabalhou com a GUSD.

De acordo comCoinMarketCap, as bolsas com o maior volume de negociação de GUSD incluem OEX, Hotbit, Bitrue e Fatbtc. Gemini não tem associação direta com essas bolsas.

Em particular, OEX e Fatbtc são ambos classificados no Blockchain Transparency Instituteslista consultiva. A organização sem fins lucrativos estimou que mais de 98 por cento da atividade dessas bolsas vem de negociações automatizadas, que normalmente envolvem bots em vez de usuários reais.

O fundador da mesa de balcão BloomX OTC, Luis Buenaventura, cuja mesa fica nas Filipinas, disse ao CoinDesk que há menos preocupações com liquidez relacionadas ao rival do GUSD, o PAX, um ativo atrelado ao dólar emitido pela bolsa Paxos, sugerindo que o problema T é inerente a todas as stablecoins altamente regulamentadas.

No entanto, no geral, Buenaventura ainda disse que seus parceiros preferem a stablecoin Tether, que é menos regulamentada, porque há “liquidez limitada entre as outras stablecoins”.

Cameron e Tyler Winklevossimagem via Shutterstock