Juiz dos EUA decide que fraudes de ICO se enquadram na Lei de Valores Mobiliários

Um juiz federal dos EUA decidiu que um processo criminal contra duas ofertas iniciais de moedas supostamente fraudulentas se enquadra nas leis de valores mobiliários.

O juiz distrital Raymond Dearie decidiu na terça-feira que o caso contra dois ICOs supostamente fraudulentos conduzidos pelo morador do Brooklyn, Maksim Zaslavskiy, prosseguiria, negando o pedido de arquivamento do réu.Bloombergrelatou a notícia pela primeira vez.

Conforme relatado anteriormente,Zaslavskiyfoi acusado de cometer fraude de valores mobiliários ao vender tokens que representavam ações em um empreendimento imobiliário e um negócio separado de diamantes.

No entanto, os promotores alegam que nenhum desses empreendimentos realmente comprou os ativos nos quais os clientes estavam investindo.

Na moção, os advogados de Zaslavskiy argumentaram que "as leis de valores mobiliários são inconstitucionalmente vagas quando aplicadas" à acusação contra o réu.

No entanto, Dearie escreveu: "O objetivo do Congresso ao promulgar as leis de valores mobiliários era regular os investimentos, seja qual for a forma em que são feitos e qualquer que seja o nome pelo qual são chamados", citando uma decisão anterior.

Ele acrescentou:

"Despojada do jargão do século XXI, incluindo a própria caracterização do réu sobre as oportunidades de investimento oferecidas, a acusação contestada acusa um golpe direto, repleto das características comuns de muitas fraudes financeiras."

Dessa forma, as leis de valores mobiliários, no que se refere à acusação e às acusações contra Zaslavskiy, não são vagas, decidiu Dearie.

Notavelmente, Dearie não disse se as ICOs são especificamente valores mobiliários, mas disse que isso "só pode ser uma questão de prova em julgamento, com base em todas as evidências apresentadas a um júri".

Ele acrescentou que "a principal alegação de Zaslavskiy – de que o esquema de investimento em questão não constituía um título, como esse termo é definido por Howey, é, sem dúvida, ONE".

Teste de Howey

O juiz forneceu mais detalhes sobre como o teste Howey – o padrão dos EUA para determinar se algo é um título – poderia ser aplicado no caso de Zaslavskiy, escrevendo:

"A questão é se os 'elementos de um empreendimento comercial com fins lucrativos' são suficientemente alegados na acusação, de modo que, se comprovados no julgamento, um júri razoável poderia concluir que 'os investidores forneceram o capital e a participação nos lucros e ganhos; [e] os promotores administraram, controlaram e operaram o empreendimento.'"

"Para os propósitos atuais, concluímos que sim", acrescentou.

Dito isto, uma análise independente do teste de Howey, conforme aplicável, será necessária para uma determinação final no julgamento.

Dearie ecoou umdecisão anteriorque ele fez no caso, quando decidiu pela primeira vez que um júri decidiria se as vendas de tokens de Zaslavskiy se qualificavam como ofertas de títulos. Em maio passado, Zaslavskiy compareceu a uma audiência sobre os méritos de seu caso.

Embora seus advogados tenham argumentado que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA não pode regular as vendas de tokens como títulos, os promotores disseram que o ponto era discutível, pois nenhum token havia sido desenvolvido.

Leia a decisão completa abaixo:

EUA vs Zaslavskiy por CoinDeskno Scribd

Justiçaimagem via Shutterstock