Por que o Bitcoin enfrenta uma batalha difícil no mercado de remessas

Um dos casos de uso mais citados rotineiramente para Bitcoin é no mercado de remessas internacionais – o setor financeiro vale mais deUS$ 500 bilhões por anoque se especializa em facilitar transações entre fronteiras com uma margem de lucro que reduz o total de dinheiro enviadoem 9%em média.

Dado o alto custo dos serviços de remessa, não é surpresa que muitos na indústria do Bitcoin tomem seu potencial no espaço como garantido. Afinal, sua Tecnologia subjacente oferece a qualquer um a capacidade de conduzir pagamentos peer-to-peer de baixo custo sem restrições.

Devido ao poder da Tecnologia, pode soar como o mercado de remessas tradicional já está morto na água. No entanto, o que muitas vezes não é considerado é que a Tecnologia pode não atingir seu potencial máximo.

De acordo com Andrew Brown, chefe de conformidade do especialista em pagamentos transfronteiriçosPorto Terrestre, as altas taxas atuais no mercado de remessas tradicionais T são impostas apenas por provedores de serviços gananciosos.

Brown acredita que muitas dessas cobranças vêm dos custos adicionais de conformidade e regulamentação, custos que T desaparecerão simplesmente quando os negócios de Bitcoin entrarem no mercado. Sua previsão à luz dessa estimativa é sombria:

"Quando todas essas obrigações forem aplicadas, T acredito que restará nenhuma vantagem aparente [para o Bitcoin]."

Embora Brown T seja especialista em moeda digital, depoimentos de empreendedores de Bitcoin no setor sugerem dificuldades semelhantes, embora conclusões menos terríveis.

Tomas Alvarez, CEO da startup de remessas de Bitcoin Coincove, por exemplo, foi forçado a voltar à prancheta em seus planos de remessa de Bitcoin depois de ser regulamentado fora do mercado dos EUA.

Explica Alvarez:

"Estávamos apostando que o Bitcoin não seria regulamentado, o que nos permitiria construir, testar e validar antes que as regulamentações fossem promulgadas em nossos países-alvo. Infelizmente, os EUA nos venceram por alguns meses e efetivamente declararam o Bitcoin como dinheiro, tornando proibitivo para uma startup obter licenças."

Como mostra a história de Alvarez, as empresas de Bitcoin estão potencialmente enfrentando uma batalha longa e difícil no setor de remessas.

O alto custo do fracasso

Talvez a mais notável das preocupações de Brown fosse que a regulamentação atual representa uma barreira formidável até mesmo para novos negócios tradicionais de remessas. Por exemplo, Brown observa que as redes bancárias que atendem provedores de remessas estão cada vez mais decidindo não atender aspirantes a entrantes.

Brown alertou que o Bitcoin T pode ser visto como um "vazamento fraco" quando se trata de lavagem de dinheiro, uma crítica que tem sido comum ao Bitcoin entre autoridades policiais:

"Há muito investimento de governos, organismos internacionais e agências de segurança pública na estrutura regulatória para tentar prevenir o crime organizado [...] Nenhum governo vai deixar uma porta dos fundos aberta de repente para deixar algumas águas turvas entrarem."

Brown também discutiu como os bancos estão deixando de prestar serviços de manutenção de contas para remessas de dinheiro devido a multas pesadas. Ele observou, em particular, que o serviço do Reino Unido para a Somália impactou gravemente as comunidades somalis.

O paradoxo inerente ao sistema actual talvez se tenha resumidopor Forbes, quando escreveu:

"Essencialmente, podemos ter um sistema bancário com as regras e regulamentações atuais sobre lavagem de dinheiro ou podemos ter um sistema bancário que possa lidar com remessas para a Somália. Mas o que não podemos ter é ambos: pois as regulamentações são muito caras para permitir o envio de pequenas remessas para a Somália."

O México, um dos Mercados em que a Coincove está trabalhando, por exemplo, tem diretrizes AML muito rígidas devido ao tráfico local de drogas e altas penalidades para não conformidade. Mas, Alvarez disse que acredita que a Coincove pode se adaptar a esse desafio, dizendo:

"Acreditamos que, se começarmos a desenvolver nossa própria estrutura AML e KYC desde o início, estaremos bem preparados se e quando o governo mexicano decidir regulamentar o Bitcoin."

A Coincove não é considerada um negócio de dinheiro no México, mas está seguindo as diretrizes como uma medida preventiva, diz Alvarez. Devido a essas etapas, ele diz que seu grupo agora está trabalhando com processadores de pagamento e bancos nacionais.

Juan Llanos

, um especialista em risco e conformidade que atua naFundação BitcoinO comitê de assuntos regulatórios da , no entanto, observa que a conformidade é diferente do risco de lavagem de dinheiro.

Ele disse ao CoinDesk: "Você pode não estar em conformidade e ainda ter baixo risco de lavagem de dinheiro devido à natureza e ao tamanho do seu negócio."

Incerteza regulatória

A principal razão pela qual Brown sugere que os negócios de remessa de Bitcoin terão dificuldades é por causa das diferentes maneiras pelas quais as moedas digitais estão sendo abordadas pelos reguladores. Ele observou que na China seu uso é severamente restrito, enquanto na Noruega étratado como um ativo.

Devido a essas diferenças, diz Brown, os reguladores não darão às empresas de remessas de Bitcoin a liberdade necessária para inovar.

Alvarez ecoou esse perigo. A Coincove agora está operando na América Latina, em parte devido à sua resposta lenta na regulamentação da moeda digital, fornecendo a ela exatamente esse campo de testes.

"Dadas as incertezas em torno do estado do Bitcoin na maioria dos países neste momento, provavelmente é sensato começar com jurisdições com as quais você está familiarizado."

No entanto, como um dos primeiros a entrar no mercado, ele vê uma oportunidade de influenciar a regulamentação por meio de um eventual diálogo nesses países.

Brown reconheceu que as empresas que facilitam as remessas entre certos Mercados lucrativos podem ser as mais propensas a se consolidar, desde que a estrutura legislativa seja complementar, e até agora a Coincove fornece evidências para essa afirmação.

No entanto, como Alvarez indica, ele ainda se encontra bloqueado fora dos EUA, o maior remetente de remessas, então tais acordos são inerentemente limitantes à expansão de seus negócios.

'Discriminação' bancária

Llanos estava mais otimista que Brown, observando que a Tecnologia sempre supera a regulamentação e que, embora haja desafios pela frente, o Bitcoin pode encontrar uma maneira de superá-los.

Ainda assim, ele mencionou desafios semelhantes aos citados por Brown, indicando que tanto a Western Union quanto uma nova startup de remessas de Bitcoin , sem clientes e sem volume, ainda precisariam atender aos mesmos requisitos de licenciamento e combate à lavagem de dinheiro.

Disse Llanos:

"É verdade que cada um deve ser tratado de forma diferente em virtude do princípio básico e altamente elogiado de 'abordagem baseada em risco', mas isso T acontece necessariamente. A realidade é que reguladores e banqueiros, na maioria das vezes, esperam 100% de conformidade, sem considerar a probabilidade e o impacto dos riscos, o tamanho dos negócios ou o alcance de um produto."

Com o know-how e os recursos certos, ele diz, o licenciamento pode ser alcançado, mas a incapacidade de obter serviços bancários é outro obstáculo. No entanto, Llanos sugeriu que todo o setor financeiro – de remessas a provedores de cartões pré-pagos, está enfrentando estes desafios:

"Existem muito poucos, muito poucos, bancos que estão dispostos a considerar abrir uma conta [nesses casos]. As pressões regulatórias que eles próprios sofrem e o caso de negócios nem sempre justificam assumir o risco de bancar essa classe de negócios. É realmente incrível, mas uma classe inteira da indústria está sendo discriminada, apenas em virtude da natureza do negócio."

Além disso, mesmo quando os bancos embarcam, a liquidez é outro obstáculo – devido em parte à natureza dos Mercados em que os negócios de remessas operam. Llanos explicou:

"Como os compradores de moeda digital são tão poucos nas maiores jurisdições de pagamento – México, Índia, Filipinas, África – isso deve continuar sendo um grande obstáculo por algum tempo."

O que nos espera

É claro que, dado que o Bitcoin pode ser transmitido livremente pelos usuários sem fronteiras, ainda não está claro exatamente qual função as empresas de remessa de Bitcoin forneceriam aos consumidores.

Alvarez, no entanto, discorda dessa noção. Ele acredita que as empresas de remessa de Bitcoin serão essenciais, especialmente nos estágios iniciais, pois há muito pouca sobreposição entre seu mercado-alvo e os usuários atuais de Bitcoin .

"A partir dos insights que coletamos sobre remetentes e destinatários de remessas, podemos prever que o Bitcoin pode não ser uma Tecnologia com a qual eles queiram interagir diretamente por muitos anos — muitos deles T se sentem confortáveis ​​com sistemas bancários tradicionais ou serviços de cartão de crédito/débito."

Álvarez concluiu:

"Nesse sentido, acredito que o principal valor agregado pelos negócios de remessas seria a empatia: desenvolver um produto com um profundo entendimento das necessidades e desejos únicos do mercado específico de remetentes de remessas."

Quanto a quando Alvarez poderá atingir tal meta de forma econômica, Llanos diz que essa é uma questão que os proponentes do bitcoin decidirão em última instância.

"A indústria precisa BAND , se manifestar e investir em esforços formais e informais para influenciar formuladores de políticas, legisladores e reguladores a realmente prestar atenção às questões e efetuar as mudanças necessárias. [...] A Bitcoin Foundation também tem comitês trabalhando nessas questões e muitos outros grupos estão se formando em todo o mundo com os mesmos objetivos."

Embora apoie essa indústria crescente, Llanos questiona se negócios de remessas mais tradicionais baseados em Bitcoin serão necessários, dada a capacidade da tecnologia:

"Vejo a evolução das remessas dos intermediários regulamentados de hoje para remessas verdadeiramente ponto a ponto acontecendo muito em breve."

Remessaimagem via Shutterstock