Prova de Reservas Explicada

As exchanges de Cripto podem falir quando não têm fundos para atender aos saques dos clientes. Este é um problema significativo se você é um cliente de uma exchange de Cripto e confiou suas moedas à empresa, apenas para Aprenda mais tarde que a exchange desperdiçou todo o dinheiro transportado por sua plataforma.

Essas empresas parecem ter o hábito de esconder suas reservas ou mentir descaradamente sobre elas. Uma bolsa pode ter usado seu dinheiro para sustentar sua firma de negociação falida,como aconteceu com a FTX. Eles podem ter transferido acidentalmente centenas de milhões de dólares em fundos de clientes para outra bolsa,como aconteceu com Cripto, ou perdeu tudo em um hack, como aconteceu com o Mt. Gox.

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Mesmo auditorias regulares ou atestados por terceiros podem não ser suficientes. As empresas podem ter enganado os auditores: talvez elas só tenham movido fundos para as carteiras certas bem a tempo para o terceiro marcar a caixa que afirma que os fundos estão no lugar certo, então investiram dinheiro em fundos arriscados.

Lembre-se: as exchanges de Cripto não são as mesmas que os bancos. Para começar, as Cripto T é segurado por esquemas de depósito do governo. Consequentemente, os clientes devem tomar as questões de due diligence em suas próprias mãos ao escolher onde estacionar seu dinheiro. Eles precisam verificar os termos de serviço da bolsa e ver quais garantias a bolsa está dando sobre manter seus fundos. Mesmo assim, eles têm que confiar que a bolsa cumprirá a promessa desses termos.

Mas e se os clientes pudessem rastrear de forma verificável a localização dos seus fundos em tempo real?

Insira provas de reservas e árvores Merkle

Diversos as bolsas de Cripto estão defendendo uma forma de transparência chamada prova de reservas. Este é um método criptográfico de provar que uma exchange é líquida o suficiente para processar todos os saques dos clientes e, de outra forma, permite que os clientes de uma exchange de Criptomoeda KEEP o controle sobre onde seu dinheiro realmente está.

Uma maneira de fazer isso envolve usar algo chamado árvores Merkle. Elas produzem estruturas de dados eficientes chamadas “árvores hash” que podem ser verificadas com segurança; essas estruturas, como um mapa dos fundos dos clientes, funcionam mesmo quando as reservas se tornam complicadas.

A ideia é que, após a publicação de um certificado de prova de reservas, qualquer um poderia Siga o dinheiro e descobrir quanta Cripto uma exchange detém. Na verdade, é uma ferramenta de verificação genuína para evitar que exchanges fujam sorrateiramente com depósitos de clientes.

O relatório de prova de reserva da Kraken de agosto de 2022, por exemplo, atestou que "a Kraken manteve a custódia sobre uma quantidade suficiente de ativos em espécie para cobrir as responsabilidades do cliente no escopo, conforme observado no banco de dados relacionado à bolsa à vista da Kraken". Em outras palavras, um terceiro disse que a Kraken tem Cripto o suficiente para cobrir todos os saques atuais dos clientes.

Embora as propostas de prova de reservas muitas vezes exijam a contratação de um atestador terceirizado para confirmar que os fundos na cadeia realmente correspondem ao que a bolsa afirma possuir, a melhoria no sistema atual seria o rastreamento sob demanda e em tempo real das reservas da bolsa.

Na verdade, a prova de reservas aproxima as bolsas de Cripto dos tesouros de Finanças descentralizadas protocolos, onde todos os fundos são vinculados a carteiras de Criptomoeda que qualquer pessoa pode rastrear na cadeia a qualquer momento.

A ideia de prova de reservas com base em árvores Merkle se tornou particularmente popular após o colapso da FTX. O CEO da Binance, Changpeng Zhao,tweetouque sua bolsa começaria a implementar prova de reservas.

De acordo com um porta-voz, suas reservas “seriam auditadas por um fornecedor terceirizado com verificação de usuário disponível em plataformas terceirizadas para verificar e auditar as participações de nossos clientes”. A maior exchange de Cripto do mundo verificará primeiro as reservas de BTC .

Depois que a Binance anunciou suas intenções, outras nove bolsas, incluindo KuCoin, OKX ePortão.io, anunciou planos semelhantes. Alguns, comoPortão.io, optaram pela validação de prova de reserva assistida por auditor, enquanto outras, como a BitMEX, disseram que irão atestar as próprias reservas.

Para ser claro, a prova de reserva baseada na árvore Merkle não impediria completamente a apropriação indébita de fundos de clientes. Ela apenas rastreia participações e não impediria uma bolsa de, digamos, emprestar dinheiro a tomadores de empréstimo duvidosos que não têm esperança de pagar.

E a prova de reserva não fornece aos clientes maior controle sobre seus fundos; ela apenas fornece informações.

Mesmo que a FTX tivesse implementado a prova de reserva (além de suas finanças auditadas), um cliente poderia simplesmente assistir sua Cripto cair QUICK de um penhasco — mas esse cliente T teria conseguido evitar que isso acontecesse em primeiro lugar.

Em última análise, uma prova de reserva é tão boa quanto seu verificador. Uma exchange de Cripto pode mentir descaradamente, e um atestador terceirizado ainda pode sustentar a mentira. Se o atestador for corrupto ou incompetente, talvez por ignorar carteiras perdidas ou por não entender como uma exchange estruturou as participações dos clientes, todo o propósito da prova de reserva seria prejudicado.

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