3 sinais de que uma queda das Cripto pode estar chegando, segundo especialistas

Criptomoeda os Mercados são notoriamente voláteis. Bitcoin (BTC), a maior Criptomoeda com uma capitalização de mercado de 550 mil milhões de dólares, é queda de 47% de sua máxima histórica de US$ 69.000 alcançada há apenas seis meses, no momento em que este texto foi escrito. Talvez você seja pego de surpresa quando o mercado de Criptomoeda cai. Mas para traders profissionais e analistas de mercado, as quedas são frequentemente prenunciadas por sinais e padrões reveladores.

Dependendo de sua formação disciplinar e convicção metodológica, traders e analistas de mercado podem avaliar o sentimento do mercado de três maneiras:

• Indicadores macro
• Análise técnica
• Análise on-chain

Cada abordagem se baseia em dados diferentes, mas todas podem ser usadas com o mesmo efeito ao prever movimentos de mercado.

Aqui estão as ferramentas favoritas dos traders e analistas entrevistados pela CoinDesk e como eles as usam para procurar sinais de baixa nos Mercados de Criptomoeda , liderados por movimentos de preços do bitcoin.

Indicadores macro e quedas de Cripto

Embora o Bitcoin seja frequentemente considerado um ativo não correlacionado, o que significa que os investidores podem proteger-se contra o mercado tradicional, essa narrativa não se sustenta. a face das evidências recentes que o Bitcoin é altamente correlacionado com ações. E em um momento em que as condições macro (inflação, aperto monetário, ações, ETC) são desfavoráveis, a correlação do bitcoin com as Finanças tradicionais T é uma boa notícia.

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“Acho que a coisa mais importante a observar é o que os bancos centrais estão dizendo a você e, então, como o mercado reage a isso. A correlação do Bitcoin e [ether] com o Nasdaq é extraordinariamente alta, e eu T esperaria que isso mudasse no NEAR prazo. Por enquanto, estamos negociando mais macro do que o normal em Cripto”, disse Jonathan Cheesman, ex-executivo do Goldman Sachs (GS) e HSBC (HABC) e atual chefe da FTX Access (as vendas institucionais da bolsa de Cripto FTX), à CoinDesk.

De acordo com um relatório de abril de 2022relatório da Arcane Research, a correlação do bitcoin com o Nasdaq atingiu máximas históricas de 0,70.

Analistas medem a correlação em uma escala de -1 a 1, onde -1 significa que os preços se movem na direção completamente oposta e 1 significa que eles estão perfeitamente sincronizados. O autor do relatório, Vetle Lunde, analista da Arcane, disse à CoinDesk que "as correlações entre classes de ativos estão em um estado extremo", destacando a correlação mais alta de todos os tempos do bitcoin com ações e, simultaneamente, a correlação negativa com o ouro e o US Dollar Index (DXY). "É diferente de tudo visto no mercado", disse ele.

Mas a correlação T significa que o Bitcoin segue as ações, por si só. Há praticamente zero defasagem de tempo entre o Bitcoin e as ações, então eles geralmente sobem ou descem ao mesmo tempo. E em alguns casos, o Bitcoin cai ou sobe antes do Nasdaq.

“Talvez isso seja causado pela liquidez, ordens de mercado em repouso e mais variações entre os formadores de mercado reagindo às notícias nos Mercados de ações, enquanto os principais formadores de mercado em Cripto têm uma fórmula de resposta menos variada”, disse Lunde.

No entanto, obstáculos macroeconômicos, como a inflação extraordinariamente alta nos EUA e na Europa, são apenas uma parte da narrativa macroeconômica.

“A maneira como penso sobre Cripto e sua relação com o macro. Você tem forças macro estruturais e forças macro cíclicas”, disse Cheesman. Forças macro estruturais, como desdolarização e afinidade dos jovens com alternativas descentralizadas, estão otimistas com as Cripto, ele explicou.

Mas até que as forças macroeconômicas otimistas entrem em ação, há motivos para ser cauteloso. “Eu certamente pediria às pessoas que fossem bastante cuidadosas e pacientes com a forma como olham para o futuro. O pior pode ter ficado para trás em termos de pico de inflação, mas ainda T temos pico de aperto”, disse Cheesman.

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Sinais de baixa na análise técnica

Análise técnica(TA) – o estudo de gráficos de preços de velas – é uma importante caixa de ferramentas para traders.

Josh Olszewicz, chefe de pesquisa da empresa de investimento em ativos digitais Valkyrie Investments, disse ao CoinDesk que ele usa Bandas de Bollinger, um popular indicador de volatilidade de preço, para entender para onde o Bitcoin está indo. As coisas parecem pessimistas para a Criptomoeda líder no momento, a julgar por esta ferramenta, ele disse.

Bandas de Bollinger (linhas amarelas abaixo) expandem ou contraem com base em dois desvios padrões – um cálculo matemático – da “média móvel de 20 períodos” (linha vermelha abaixo) do preço do Bitcoin . A média móvel de 20 períodos geralmente se refere ao preço médio do último período de 20 velas.

O gráfico abaixo nos mostra três coisas, disse Olszewicz:

• A volatilidade raramente caiu a esse nível desde 2011.
• A volatilidade geralmente não cai muito mais antes de uma expansão de volatilidade.
• Sempre que a volatilidade caiu tanto, ela explodiu rápido o suficiente.

Olszewicz disse que, com base nas Bandas de Bollinger semanais, o mercado está em baixa, já que o Bitcoin continua fechando abaixo da média móvel de 20 semanas de US$ 42.700 no momento em que este artigo foi escrito.

Outras ferramentas de TA são as preferidas dos traders de Cripto , muitos dos quais são day traders independentes.

Gráficos EZ, um pseudônimo de trader de Cripto , disse ao CoinDesk que, para testar uma direção de baixa, ele LOOKS principalmente para os fechamentos e mechas semanais do preço do bitcoin. Com o passar do tempo, o preço do Bitcoin forma certas formas no gráfico, dando indicações de sua direção. “Atualmente, o mercado se recuperou um BIT de nossas mínimas locais, mas está se formando uma bandeira de urso muito clara (veja o gráfico abaixo). Uma bandeira de urso é um padrão de análise técnica que aponta para a continuação de baixa. Como formamos nosso topo duplo macro, podemos ver que a tendência tem sido de baixa e, com base nesse padrão de continuação, parece provável que o Bitcoin caia no NEAR prazo”, disse ele.

Ciborgue, outro trader de Cripto com pseudônimo, disse acreditar que a maioria das "armas nucleares" (um termo para quedas repentinas de preços entre traders de Cripto ) vêm de duas fontes: dinheiro saindo do Bitcoin e entrando em altcoins e, separadamente, derivativos sendo pegos em impedimento.

Para o primeiro, ele monitora oÍndice da temporada de altcoins. Para entender se os derivados estão fora de jogo, ele segue ointeresse aberto/volume em relação ao preço. Uma maneira de monitorar isso é olhar para o delta spot/derivativos, que é a diferença entre o preço à vista(preço de mercado atual do bitcoin) eo índice de derivativos (futuros de Bitcoin ).

“Se os índices de derivativos ainda estiverem sendo negociados acima do preço à vista no início de uma tendência de baixa, isso significa que o mercado está superaquecido. O fim de Mercados de derivativos superaquecidos é brutal”, disse ele.

Compreendendo o fundo por meio de análises on-chain

Como a maioria das criptomoedas usa dados públicosblockchainspara verificar e registrar transações, os dados estão disponíveis “on-chain” para todos verem. Isso deu origem aanálise on-chain, que LOOKS dados de transações e saldos de carteiras de Cripto para entender as condições de mercado.

A análise on-chain pode nos dizer se o Bitcoin cairia e quão baixo ele pode chegar.

Mapa de baleias, uma ferramenta de análise on-chain, popularizou uma métrica chamada “preço realizado por coorte”. A métrica calcula o preço médio que os bitcoins foram adquiridos por diferentes tipos de carteiras no blockchain, como “baleias" que possuem entre 10 e 100 BTC.

“Acompanhar o preço realizado desses jogadores dá ótimas indicações precisas de suportes macro”, disse Whalemap à CoinDesk. O preço realizado para a coorte de carteira de 10-100 BTC identificou cada “fundo geracional” (o menor preço em cada ciclo) para Bitcoin até agora, conforme indicado no gráfico compartilhado com a CoinDesk.

A BAND atualmente reside entre $27.000 e $25.000, de acordo com os dados. Se o preço do bitcoin começasse a cair, “isso deveria servir como um suporte de longo prazo para o BTC no qual podemos estar historicamente confiantes”, disse Whalemap.

Mas isso é um grande se – não há uma maneira definitiva de dizer, afinal. EZCharts, um trader pseudônimo citado acima com uma opinião pessimista, disse ao CoinDesk que “algumas pessoas estão otimistas aqui. T seria um mercado a menos que alguns estivessem otimistas e alguns pessimistas.”

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ATUALIZAÇÃO (12 de maio, 17:40 UTC):Atualizado para refletir a mudança de preço do BTC/USD.