Cripto Daybook Americas: PEPE sinaliza frenesi de altcoins enquanto o Ether desenfreado supera o Bitcoin

Por Omkar Godbole (todos os horários em ET, salvo indicação em contrário)

À medida que o Rally das Cripto ganha ritmo, o ether ampliou sua liderança sobre o Bitcoin em termos de expectativas de volatilidade, sinalizando uma ação relativamente maior não apenas na segunda maior Criptomoeda, mas no mercado de ativos digitais como um todo.

O índice de volatilidade implícita do ether (ETH DVOL) da Deribit, que representa a turbulência de preço esperada para 30 dias, subiu 11% para 7% anualizado esta semana, enquanto o equivalente em Bitcoin , BTC DVOL, manteve-se estável NEAR de mínimas de vários meses em torno de 45%, de acordo com a fonte de dados TradingView.

A divergência ampliou o spread entre os dois para 27%, o maior em pelo menos dois anos. Claramente, os traders estão prevendo maior volatilidade no ETH e no mercado de altcoins em geral.

De acordo com alguns observadores, o ETH tornou-se deflacionário porque a atualização do Pectra implementada esta semana impulsionou a atividade on-chain e levou à queima ou destruição de mais de 38.000 ETH nas últimas 24 horas. Alguns participantes do mercado estão comprando calls de ETH com preço de exercício mais alto na Deribit, antecipando a alta contínua dos preços.

Podemos estar à Verge de uma temporada de altcoins, já que a taxa de dominância do BTC LOOKS encerrar sua tendência de alta de cinco meses. (Confira Análise Técnica).

Nas principais notícias, a rede americana de fast-food Steak ‘n Shakedisse quinta-feira A empresa começará a aceitar BTC como forma de pagamento em todas as lojas dos EUA a partir de 16 de maio, permitindo que seus 100 milhões de clientes façam compras com o maior token de ativo digital do mundo.

T-Rex, a plataforma de entretenimento para consumidores Web3, apoiada pela Portal Ventures, North Island Ventures, Framework Ventures e ARBITRUM Gaming Ventures, criadoUS$ 17 milhões em financiamento pré-semente.

Por fim, caso você tenha perdido, a corretora de Criptomoeda Coinbase concordou em comprar a maior corretora de opções de Cripto do mundo, a Deribit, por US$ 2,9 bilhões em dinheiro e ações, no maior acordo de fusão e aquisição da indústria de Cripto da história. A Deribit controla mais de 80% da atividade, o que significa que a Coinbase poderá oferecer um conjunto completo de produtos à vista e derivativos, aumentando a liquidez na plataforma. Fique atento!

O que assistir

• Cripto:
  • 12 de maio, 13h00-17h30: Mesa redonda da Força-Tarefa de Cripto da SEC dos EUA sobre "Tokenização: Movendo Ativos On-Chain: Onde TradFi e DeFi se Encontram" será realizada na sede da SEC em Washington.
  • 13 de maio: O Tribunal Superior de Singapura realiza umaaudição para determinar se a Zettai, empresa controladora da WazirX, pode prosseguir com a reinicialização da bolsa de Cripto sediada na Índia e compensar os usuários afetados pelo hack de julho de 2024.
  • 14 de maio: A mainnet NEO (NEO) passará por uma atualização de rede hard fork(versão 3.8.0) na altura do bloco 7.300.000.
  • 14 de maio:Data de lançamento prevista para ETF VanEck Onchain Economy(código: NODE).
  • 16 de maio, 9h30: As ações Classe A da Galaxy Digital Inc. sãopronto para começar a negociarna Nasdaq sob o símbolo GLXY.
• Macro
  • 9 de maio, 8h: O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulga dados de inflação de preços ao consumidor de abril.
    • Taxa de inflação mensal anterior 0,56%
    • Taxa de inflação anual anterior 5,48%
  • 9 de maio, 8h30: A Statistics Canada divulga dados de emprego de abril.
    • Taxa de desemprego Est. 6,8% vs. Anterior 6,7%
    • Mudança de emprego Est. 2,5 mil vs. Anterior -32,6 mil
  • 9 a 12 de maio: Vice-primeiro-ministro chinês He Lifengrealizará negociações comerciaiscom o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, durante sua visita à Suíça.
• Ganhos(Estimativas baseadas em dados do FactSet)
  • 9 de maio: TeraWulf (WULF), pré-mercado
  • 12 de maio: Movimento de Êxodo (ÊXODO), pós-mercado
  • 13 de maio: Semler Scientific (SMLR), pós-mercado
  • 14 de maio: Bitfarms (BITF), pré-mercado
  • 14 de maio: IREN (IREN), pós-mercado
  • 15 de maio: BIT Digital (BTBT), pós-mercado
  • 15 de maio: Bitdeer Technologies Group (BTDR), pré-mercado
  • 15 de maio: Grupo de Tecnologia KULR (KULR), pós-mercado

Eventos de Token

• Votações e convocações de governança
  • Um desenvolvedor da Sei Network propôsencerrando o suporte ao Cosmos para simplificar o blockchain e se alinhar mais de perto com o Ethereum para reduzir a complexidade e a sobrecarga de infraestrutura e impulsionar a adoção do Sei.
  • 15 de maio, 10h: Moca Network sediará umPrefeitura do Discordsessão discutindo atualizações de rede.
• Desbloqueia
  • 9 de maio: Movement (MOVE) desbloqueará 2,04% de seu estoque circulante, no valor de US$ 8,08 milhões.
  • 11 de maio: Solayer (LAYER) desbloqueará 12,87% de seu estoque circulante, no valor de US$ 35,66 milhões.
  • 12 de maio: Aptos (APT) desbloqueará 1,82% de seu estoque circulante, no valor de US$ 57,45 milhões.
  • 13 de maio: WhiteBIT Coin (WBT) desbloqueará 27,41% de seu estoque circulante, no valor de US$ 1,14 bilhão.
  • 15 de maio: Starknet (STRK) desbloqueará 4,09% de seu estoque circulante, no valor de US$ 17,7 milhões.
• Lançamentos de tokens
  • 9 de maio: OKX lista Jito com o par JITOSOL/ USDT .
  • 9 de maio: BitMart lista o Minutes Network Token com o par MNTX/ USDT .
  • 16 de maio: Galxe (GAL), Litentry (LIT), Mines of Dalarnia (DAR), Protocolo Orion (ORN) e PARSIQ (PRQ) serão retirado da listada Coinbase.

Conferências

O Consenso da CoinDesk está ocorrendo em Toronto de 14 a 16 de maio.Use o código DAYBOOK e economize 15% nos passes.

• Dia 3 de 3: SALT’sFórum de Finanças Digitais das Bermudas 2025(Hamilton, Bermudas)
• Dia 1 de 2:Cúpula de Governança Blockchain de Stanford(São Francisco)
• 11 a 17 de maio:Semana de Cripto do Canadá(Toronto)
• 12 e 13 de maio:Cúpula de FinTech de Dubai
• 12 e 13 de maio:Encontro de Desenvolvedores Filecoin (FIL)(Toronto)
• 12 e 13 de maio:Conferência Últimas Notícias em Pesquisa DeFi (TLDR) (Nova Iorque)
• 12 a 14 de maio:9º Fórum Anual Jurídico, Regulatório e de Conformidade da ACI sobre Fintech e Sistemas de Pagamento Emergentes (Nova Iorque)
• 13 de maio:Conferência Blockchain Futurista(Toronto)
• 13 de maio:ETHMulheres(Toronto)
• 14 a 16 de maio: CoinDesk'sConsenso 2025(Toronto)

Token Talk

Por Shaurya Malwa

• O PEPE subiu mais de 40% nas últimas 24 horas, superando a maioria dos principais tokens, já que os traders continuam a tratá-lo como uma jogada de ETH de beta alto — um veículo especulativo para ganhar exposição exagerada ao ether (ETH).
• A memecoin se tornou um proxy para a valorização do ETH desde o início de 2024 porque o preço do PEPE tende a reagir fortemente às narrativas do ETH , como a recente atualização do Pectra, que precedeu um salto de 20% na segunda maior Criptomoeda.
• Os volumes de negociação do PEPE ultrapassaram US$ 3,5 bilhões nas últimas 24 horas, várias vezes mais que os US$ 500 milhões de quarta-feira.
• Isso marca uma das semanas mais fortes do token no ano passado e sinaliza um retorno do apetite ao risco no espaço das memecoins.
• Dados de derivativos mostram aumento nas taxas de juros em aberto e de financiamento para futuros de PEPE , sugerindo que uma onda de apostas alavancadas estão mirando o token com tema de sapo na esperança de maior volatilidade no futuro.
• Enquanto isso, o token de hipopótamo MOODENG, baseado em Solana, valorizou-se mais de 150%. O projeto, conhecido por sua identidade visual absurda baseada em um hipopótamo tailandês viral, é popular entre os traders asiáticos.
• O MOG com tema de gato também registrou ganhos de dois dígitos, mas o PEPE continua sendo a memecoin mais líquida e visível no atual comércio de ETH-beta.

Posicionamento de Derivativos

• A base anualizada de futuros de BTC e ETH na CME surpreendentemente se manteve estável NEAR de 7%, apesar das altas de preço. Isso pode ser um sinal de maturidade do mercado, já que a arbitragem cash and carry reduz as discrepâncias de preço.
• Em bolsas offshore, as taxas de financiamento perpétuo para BTC, ETH e a maioria dos principais tokens estão oscilando entre 10% e 14% anualizados, refletindo uma tendência de alta.
• No mercado de opções, as reversões de risco de BTC e ETH demonstram viés de compra. Os fluxos de bloco apresentaram uma posição vendida na opção de venda de US$ 95 mil com vencimento em 15 de maio e spreads de calendário nos vencimentos de maio e junho.

Movimentos de Mercado

• O BTC subiu 1,19% em relação às 16h (horário de Brasília) de quinta-feira, para US$ 102.725,44 (24 horas: +2,92%)
• ETH subiu 9,9% para US$ 2.328,10 (24 horas: +20,03%)
• CoinDesk 20 subiu 4,59% para 3.116,42 (24 horas: +8,86%)
• A taxa de participação composta do Ether CESR subiu 15 bps para 3,04%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,01% (10,95% anualizado) na Binance

• DXY caiu 0,26% para 100,38
• O ouro subiu 0,67% para US$ 3.325,99/oz
• A prata subiu 0,45%, para US$ 32,60/oz
• Nikkei 225 fechou +1,56% em 37.503,33
• Hang Seng fechou +0,4% em 22.867,74
• O FTSE subiu 0,48% para 8.572,92
• Euro Stoxx 50 sobe 0,38% para 5.308,85
• O DJIA fechou quinta-feira com +0,62% em 41.368,45
• S&P 500 fechou +0,58% em 5.663,94
• O Nasdaq fechou em +1,07%, a 17.928,14
• O índice composto S&P/TSX fechou em +0,37%, a 25.254,06
• S&P 40 América Latina fechou +1,8% em 2.557,27
• A taxa do Tesouro dos EUA a 10 anos permanece inalterada em 4,38%
• Os futuros do E-mini S&P 500 sobem 0,11%, para 5.690,75
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 sobem 0,23%, para 20.193,50
• Os futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average permanecem inalterados em 41.445,00

Estatísticas do Bitcoin

• Domínio do BTC : 63,94 (-0,80%)
• Proporção de Ethereum para Bitcoin : 0,2282 (6,79%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 925 EH/s
• Preço de hash (à vista): US$ 55,50
• Taxas totais: 6,54 BTC / US$ 655.033
• Juros em aberto de futuros da CME: 149.545 BTC
• Preço do BTC em ouro: 31,3 oz
• Capitalização de mercado do BTC vs. ouro: 8,86%

TécnicoAnálise

• A taxa de dominância do BTC, ou a maior fatia da criptomoeda no mercado de Cripto , pode em breve cair abaixo de uma linha de tendência, caracterizando o desempenho superior do BTC em relação ao mercado mais amplo desde dezembro.
• O colapso provavelmente significará o início da temporada de altcoins.

Cripto

• Estratégia (MSTR): fechou na quinta-feira em US$ 414,38 (+5,58%), alta de 1,75% para US$ 421,65 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 206,5 (+5,06%), queda de 1,33% para US$ 203,76
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em US$ 27,67 (+4,45%)
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 14,29 (+7,2%), queda de 1,33% para US$ 14,10
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 8,44 (+7,65%), alta de 1,42% para US$ 8,56
• CORE Scientific (CORZ): fechou em US$ 9,45 (+6,18%), alta de 2,54% para US$ 9,69
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 8,68 (+8,09%), queda de 1,73% para US$ 8,53
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 15,53 (+6,44%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 35,24 (+6,63%), alta de 1,87% para US$ 35,90
• Exodus Movement (EXOD): fechou em US$ 42,49 (+6,2%), inalterado no pré-mercado

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista:

• Fluxos líquidos diários: US$ 117,4 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 40,81 bilhões
• Total de participações em BTC ~ 1,17 milhões

ETFs de ETH à vista

• Fluxos líquidos diários: -US$ 16,1 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 2,47 bilhões
• Total de participações em ETH ~ 3,45 milhões

Fonte: Investidores Farside

Fluxos noturnos

Gráfico do Dia

• O índice MOVE, que mede a volatilidade esperada no mercado de títulos do Tesouro dos EUA, que sustenta as Finanças globais, quase reverteu o pico do final de março ao início de abril.
• O declínio respalda o aumento da tomada de riscos nos Mercados financeiros, incluindo criptomoedas.

Enquanto você dormia

• Perigo cresce à medida que Índia e Paquistão parecem intensificar confrontos militares (The New York Times): A Índia afirmou ter interceptado ataques de drones e mísseis contra suas instalações militares e atingido as defesas aéreas paquistanesas NEAR de Lahore. O Paquistão afirmou ter derrubado mais de duas dúzias de drones indianos.
• Bitcoin registra aumento na confiança institucional, revela mercado de opções de BTC listadas na Deribit (CoinDesk): A forte demanda por opções de compra de Bitcoin a US$ 110.000 e spreads de calendário visando US$ 140.000 sugere que os traders esperam que uma Rally possa se estender até setembro.
• Metaplanet planeja nova venda de BOND de US$ 21 milhões para comprar mais BTC (CoinDesk): Os diretores da empresa sediada em Tóquio concordaram em emitir títulos de cupom zero para o EVO FUND, marcando seu terceiro acordo desse tipo em uma semana.
• Empresa farmacêutica da Flórida usará XRP para pagamentos em tempo real em acordo de financiamento de US$ 50 milhões (CoinDesk): A Wellgistics Health disse que o tempo de liquidação de 3 a 5 segundos do XRP permitirá pagamentos NEAR em tempo real entre farmácias, fornecedores e fabricantes, com registros de blockchain dando suporte à conformidade, rastreamento de descontos e auditabilidade.
• Polônia abrirá caminho para negociações sobre escudo nuclear francês com um tratado (Bloomberg): O PRIME ministro polonês Donald Tusk e o presidente francês Emmanuel Macron assinarão um tratado na sexta-feira prometendo ajuda militar mútua em caso de conflito armado.
• Exportações da China para os EUA despencam, em sinal de impacto das tarifas de Trump(The Wall Street Journal): As exportações da China para os EUA caíram 21% em relação ao ano anterior em abril, enquanto as remessas para a ASEAN, América Latina, África e UE aumentaram mais de 10%.

No Éter