Cripto Daybook Americas: O colapso do Bitcoin piora à medida que o nervosismo macro ofusca os aspectos positivos

Por Omkar Godbole (todos os horários ET, a menos que indicado de outra forma)

É o mergulho que continua caindo. O Bitcoin levou outro golpe na sexta-feira, caindo abaixo de US$ 80.000 e levando o declínio de fevereiro para mais de 20%. Isso estimulou um banho de sangue no mercado Cripto mais amplo, com o ether caindo abaixo de US$ 2.100, um nível que conseguiu manter desde agosto.

Não é só Cripto. A volatilidade aumentada em criptomoedas reflete tendências em Mercados tradicionais. Compare o salto de 10% no Volmex BVIV, que rastreia a volatilidade implícita de 30 dias em Bitcoin, com o aumento igual no índice MOVE, que mede a volatilidade implícita de notas do Tesouro dos EUA. O VIX, o chamado medidor de medo de Wall Street, subiu 14%.

Estes movimentos, juntamente com uma liquidação em moedas de matérias-primas sensíveis ao crescimento, como o dólar australiano, neozelandês e canadiano, são indicativos de nervosismo na macroeconomia, impulsionado principalmente porpreocupações renovadas sobre potenciais tarifas de Trump, levando a uma rotação em direção a ativos menos voláteis.

"As políticas domésticas dos EUA se tornaram instáveis, e a Casa Branca parece feliz em tirar vantagem dessa instabilidade", disse Griffin Ardern, chefe de negociação de opções e pesquisa na plataforma financeira Cripto BloFin. "Dados os desafios que os investidores enfrentam para obter orientação prospectiva precisa, muitos estão mais inclinados a manter ativos de baixa volatilidade... Os traders precisam liquidar posições para reduzir sua exposição a ativos específicos antes de fazer a transição para outros Mercados, o que explica o declínio em quase todas as classes de ativos, incluindo criptomoedas."

A volatilidade LOOKS destinada a permanecer elevada, com o presidente Donald Trump supostamente programado para falar mais tarde na sexta-feira. Enquanto isso, aqueles que esperam uma recuperação significativa nos ativos de risco com base em dados de consumo pessoalpode ficar desapontadoporque as leituras suaves previstas podem ser ofuscadas por preocupações tarifárias e pelo aumento das métricas de inflação futuras.

Embora a perspectiva possa parecer sombria, desenvolvimentos mais positivos podem ocorrer quando a poeira macro baixar. Notavelmente, esta semana houve progresso na frente regulatória, com oSEC retira acusações contra Uniswap, uma das principais bolsas descentralizadas, e refletindo sobre o mesmo em relação aos seus problemas comConsenso.

Como Evgeny Gaevoy, CEO da Wintermute, empresa líder em Maker de mercado, apontado no Consensus Hong Kongna semana passada, muitos estavam ignorando a atitude em evolução da SEC, e esse é um fator que o mercado ainda não precificou totalmente.

Além disso, o declínio na base dos futuros de Bitcoin e ether da CME, um sinal de enfraquecimento da demanda, estagnou e, de uma perspectiva de análise técnica, o Bitcoin está rápido fechando em direção auma zona de demanda potencial. Então, fique alerta!

O que assistir

• Cripto:
  • 1º de março: Negociação à vista na Arkham Exchangevai ao ar em 17 estados dos EUA.
  • 5 de março, 2h29: Ethereum testnet Sepolia obtém o Atualização da rede Pectra hard fork no época 222464.
  • 15 de março:Lançamento da rede principal da Athene Network (ATH).
  • 24 de março, 11:00 da manhã:Atualização da rede Bugis entra no ar na rede principal da Enjin Matrixchain.
• Macro
  • 28 de fevereiro, 8h30: O Bureau of Economic Analysis dos EUA divulga dados de consumo e despesas pessoais de janeiro.
    • Índice de preços PCE CORE MoM Est. 0,3% vs. Anterior 0,2%
    • Índice de preços PCE CORE YoY Est. 2,6% vs. Anterior 2,8%
    • Índice de preços PCE MoM Est. 0,3% vs. Anterior 0,3%
    • Índice de preços PCE YoY Est. 2,5% vs. Anterior 2,6%
    • Renda Pessoal MoM Est. 0,3% vs. Anterior 0,4%
    • Despesas pessoais MoM Est. 0,1% vs. Anterior 0,7%
  • 2 de março, 20h45: Caixin e S&P Global divulgam dados de manufatura da China em fevereiro.
    • PMI de Manufatura Anterior 50.1
• Ganhos
  • 6 de março (TBC): Bitfarms (BITF), $-0,04
  • 17 de março (TBC): BIT Digital (BTBT), $-0,05
  • 18 de março (a confirmar): TeraWulf (Lobo), $-0,03
  • 24 de março (TBC): Galaxy Digital Holdings (TSE: GLXY), C$ 0,38

Eventos de Token

• Votos e convocações de governação
  • O Sky DAO está discutindo oredução da atividade do Smart Burn Engine, o que reduziria efetivamente a taxa de recompras de tokens SKY de cerca de 1 milhão de USD para 400.000 USD por dia.
  • O Lido DAO está discutindo uma proposta sobre um Módulo SSV Lido (SSVLM), um módulo de staking sem permissão, que distribuir recompensas de apostaspara operadores de nó, o Protocolo Lido e as operações do módulo.
  • 28 de fevereiro, 12h: VeChain (VET) sediará um AMA dos construtores VeChain.
• Desbloqueia
  • 1º de março: DYDX desbloqueará 1,14% do fornecimento circulante, no valor de US$ 5,58 milhões.
  • 1º de março: ZetaChain (ZETA) desbloqueará 6,48% do fornecimento circulante, no valor de US$ 12,45 milhões.
  • 1º de março: Sui (Sui) desbloqueará 0,74% do fornecimento circulante no valor de US$ 60,40 milhões.
  • 2 de março: Ethena (ENA) desbloqueará 1,3% do fornecimento circulante, no valor de US$ 15,91 milhões.
  • 7 de março: Kaspa (KAS) desbloqueará 0,63% do fornecimento circulante, no valor de US$ 12,35 milhões.
  • 8 de março: Berachain (BERA) desbloqueará 9,28% do fornecimento circulante, no valor de US$ 73,80 milhões.
  • 9 de março: Movement (MOVE) desbloqueará 2,08% de seu estoque circulante, no valor de US$ 21,4 milhões.
• Listagens de Tokens
  • 28 de fevereiro: Worldcoin (WLD) será listada na Kraken.
  • 28 de fevereiro: Zcash (ZEC) e DASH (DASH) estão sendo retirados da Bybit.
  • 28 de fevereiro: Sonic SVM (SONIC) será listada na AscendEX.
  • 28 de fevereiro: RedStone (RED) será listada na Binance e na MEXC.

Conferências

• O Consenso da CoinDesk ocorrerá em Toronto de 14 a 16 de maio.Use o código DAYBOOK e economize 15% nos passes.
• Dia 6 de 8:ETHDenver 2025(Denver)
• 2 e 3 de março:Cripto Expo Europa(Bucareste)
• 8 de março:Bitcoin Vivo(Sidney)
• 10 e 11 de março:Cimeira MoneyLIVE(Londres)
• 13 e 14 de março:Web3 Amsterdã ‘25 (Holanda)
• 19 e 20 de março:Próximo Bloco Expo(Varsóvia)
• 26 de março:Cúpula DC Blockchain 2025(Washington)
• 28 de março:Solana APEX(Cidade do Cabo)

Conversa de fichas

Por Shaurya Malwa

• O Lazarus Group, grupo de hackers apoiado pela Coreia do Norte, está lavando mais de US$ 240 milhões em ether por meio do THORChain, um protocolo de swap descentralizado entre cadeias, convertendo-o principalmente em Bitcoin.
• O THORChain permite trocas entre cadeias sem ativos encapsulados, mantendo a custódia do usuário e protegendo fundos no blockchain.
  
  

Posicionamento de Derivativos

• TRX e TRON estão vendo taxas de financiamento perpétuas negativas, ou dominância de posições curtas e pessimistas, conforme a liquidação de Cripto se aprofunda. A maioria das outras moedas principais ainda tem taxas de financiamento positivas.
• Na exchange descentralizada Derive.xyz, a distorção das opções de ETH para as opções de 7 e 30 dias caiu drasticamente para -15% e -6% respectivamente, representando uma forte distorção para puts de proteção.
• A forma como as opções de Bitcoin na Derive estavam precificadas no momento da publicação mostrou uma chance de 44% do BTC se fixar abaixo de US$ 80 mil até o final de junho, e apenas 3,5% de chance de os preços subirem para US$ 150 mil, o que mostra o medo no mercado.
• No Deribit, as opções de BTC e ETH mostraram uma tendência para puts em vencimentos até o final de abril.

Movimentos de mercado:

• O BTC caiu 3,3% em relação às 16h00 horário do leste dos EUA na quinta-feira, para US$ 80.552,45 (24 horas: -7,09%)
• ETH caiu 4,62% ​​para US$ 2.135,58 (24 horas: -9,3%)
• CoinDesk 20 caiu 4,63% para 2.821,02 (24 horas: -8,31%)
• A taxa de participação composta do Ether CESR subiu 4 bps para 3,06%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0069% (7,55% anualizado) na Binance

• DXY permanece inalterado 107,32
• O ouro caiu 0,77% para US$ 2.863,13/oz
• A prata caiu 1,09% para US$ 31,15/oz
• Nikkei 225 fechou -2,88% em 37.155,50
• Hang Seng fechou -3,28% em 22.941,32
• FTSE subiu 0,25% para 8.778,39
• Euro Stoxx 50 cai 0,49% para 5.445,93
• DJIA fechou quinta-feira -0,45% em 43.239,50
• S&P 500 fechou em -1,59% a 5.861,57
• Nasdaq fechou -2,78% em 18.544,42
• O índice composto S&P/TSX fechou em -0,79% a 25.128,24
• S&P 40 América Latina fechou em -1,36% a 2.347,52
• A taxa do Tesouro dos EUA a 10 anos caiu 2 bps para 4,26%
• Os futuros do E-mini S&P 500 sobem 0,34%, a 5.896,50
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 estão em alta de 0,3%, a 20.667,25
• Os futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average sobem 0,33% para 43.438,00

Estatísticas do Bitcoin :

• Domínio do BTC : 60,51 (-0,41%)
• Proporção Ethereum para Bitcoin : 0,02681 (-1,58%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 844 EH/s
• Preço de hash (à vista): $ 48,1
• Taxas totais: 8,38 BTC / $ 715.412
• Juros em aberto de futuros da CME: 155.245 BTC
• BTC com preço em ouro: 27,5 oz
• Capitalização de mercado do BTC vs ouro: 7,80%

Análise Técnica

• O Ether está em um nível decisivo de US$ 2.100, o que já causou exaustão dos vendedores diversas vezes desde agosto do ano passado.
• Se o suporte ceder, isso poderá desencadear vendas adicionais por detentores de longo prazo, levando a uma queda prolongada.

Cripto

• MicroStrategy (MSTR): fechou na quinta-feira a US$ 240,05 (-8,82%), queda de 1,99% a US$ 235,28 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 208,37 (-2,16%), queda de 3,64% para US$ 200,78
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em C$ 20,28 (+0,6%)
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 13,13 (+5,46%), queda de 3,43% para US$ 12,68
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 8,66 (-3,13%), queda de 3,35% para US$ 8,37
• CORE Scientific (CORZ): fechou em US$ 10,71 (+6,89%), queda de 2,24% para US$ 10,47
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 7,51 (-4,7%), queda de 2,4% para US$ 7,33
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 16,89 (-1,92%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou em $ 40,63 (-7,47%), queda de 3,03% para $ 39,40
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $ 42,20 (-5,13%), alta de 0,52% para $ 42,42

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista:

• FLOW líquido diário: -$275,9 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 36,85 bilhões
• Total de participações em BTC ~ 1.132 milhões.

ETFs ETH à vista

• FLOW líquido diário: -$71,2 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 2,86 bilhões
• Total de participações em ETH ~ 3,702 milhões.

Fonte: Investidores Farside

Fluxos noturnos

Gráfico do dia

• O volume diário de negociações na exchange descentralizada Uniswap teve um pequeno aumento para US$ 3,5 bilhões na terça-feira, quando a SEC retirou as acusações contra o protocolo.
• Desde então, no entanto, os volumes diminuíram, provavelmente devido ao declínio mais amplo do mercado.

Enquanto você dormia

• Bitcoin cai para US$ 80 mil, XRP perde suporte fundamental enquanto tarifas de Trump recuperam centralidade, índice do dólar sobe (CoinDesk): O presidente Donald Trump disse que tarifas de 25% sobre importações do Canadá e do México e uma tarifa adicional de 10% sobre importações chinesas entrarão em vigor em 4 de março.
• A liquidação de Bitcoin pode ser uma jogada de livro didático de "ruptura e novo teste": Godbole (CoinDesk): A queda de 15% do Bitcoin abaixo de US$ 80.000 pode refletir o comportamento típico do mercado, onde os traders testam um antigo nível de resistência antes de potencialmente alimentar outra Rally.
• A investida tarifária de Trump está chegando mais rápido do que sua equipe consegue executá-la(The Wall Street Journal): O plano de tarifas recíprocas de Trump, destinado a alinhar as taxas comerciais dos EUA com as de outras nações, está enfrentando atrasos, com um relatório esperado para 2 de abril, mas a implementação total provavelmente levará meses.
• China promete ‘todas as medidas necessárias’ contra novas tarifas dos EUA(Bloomberg): A China ameaçou retaliar depois que o presidente Trump anunciou que uma tarifa adicional de 10% sobre as importações chinesas entraria em vigor em 4 de março.
• A libra esterlina supera os rivais com dados econômicos mais fortes(Financial Times): A libra está se beneficiando de dados econômicos do Reino Unido mais fortes do que o esperado, da demanda por títulos do governo, que oferecem rendimentos mais altos do que os títulos do Tesouro dos EUA, e de um risco menor percebido de tarifas dos EUA.
• México envia grandes capangas do tráfico de drogas para os EUA enquanto ameaça de tarifas de Trump se aproxima(Reuters): Na quinta-feira, o México realizou sua maior extradição em anos, enviando 29 figuras do cartel para os EUA em meio à pressão sobre o contrabando de fentanil.

No Éter