Crypto Daybook Americas : l'effondrement du Bitcoin s'aggrave alors que les inquiétudes macroéconomiques éclipsent les points positifs

Par Omkar Godbole (Toutes les heures sont ET sauf indication contraire)

C'est la chute qui continue de baisser. Le Bitcoin a subi un nouveau coup vendredi matin, tombant sous la barre des 80 000 dollars et portant la baisse de février à plus de 20 %. Cela a déclenché un bain de sang sur le marché plus large des Crypto , l'éther glissant sous la barre des 2 100 dollars, un niveau qu'il a réussi à maintenir depuis août.

Ce n'est pas seulement le cas des Crypto. La volatilité accrue des cryptomonnaies reflète les tendances des Marchés traditionnels. Comparez la hausse de 10 % du Volmex BVIV, qui suit la volatilité implicite sur 30 jours du Bitcoin, avec la hausse équivalente de l'indice MOVE, qui mesure la volatilité implicite des bons du Trésor américain. Le VIX, l'indicateur de peur de Wall Street, a augmenté de 14 %.

Ces mouvements, associés à une vente massive de devises liées aux matières premières sensibles à la croissance comme les dollars australien, néo-zélandais et canadien, sont révélateurs de la nervosité de la macroéconomie, principalement due àde nouvelles inquiétudes concernant les tarifs douaniers potentiels imposés par Trump, ce qui incite à une rotation vers des actifs moins volatils.

« Les politiques intérieures américaines sont devenues instables, et la Maison Blanche semble heureuse de profiter de cette instabilité », a déclaré Griffin Ardern, responsable du trading d'options et de la recherche sur la plateforme financière Crypto BloFin. « Compte tenu des difficultés auxquelles les investisseurs sont confrontés pour obtenir des prévisions précises, beaucoup sont plus enclins à détenir des actifs à faible volatilité... Les traders doivent liquider leurs positions pour réduire leur exposition à des actifs spécifiques avant de passer à d'autres Marchés, ce qui explique le déclin de presque toutes les classes d'actifs, y compris les crypto-monnaies. »

La volatilité LOOKS rester élevée avec le président Donald Trump Il devrait prendre la parole plus tard vendredi, selon certaines informations.. En attendant, ceux qui espèrent un rebond significatif des actifs à risque sur la base des données de consommation personnellepeut être déçucar les chiffres faibles anticipés pourraient être éclipsés par les inquiétudes liées aux tarifs douaniers et par la hausse des indicateurs d'inflation prévisionnels.

Même si les perspectives peuvent paraître sombres, des développements plus positifs pourraient se produire une fois que la poussière macroéconomique se sera dissipée. Cette semaine, des progrès ont notamment été réalisés sur le front réglementaire, avec la mise en place de la nouvelle réglementation.La SEC abandonne les poursuites contre Uniswap, ONEun des principaux échanges décentralisés, et réfléchit à la même chose concernant ses problèmes avecConsensys.

Comme l'a déclaré Evgeny Gaevoy, PDG du principal Maker de marché Wintermute, souligné au Consensus de Hong Kongla semaine dernière, nombreux sont ceux qui ont négligé l’évolution de l’attitude de la SEC, et c’est un facteur que le marché n’a pas encore pleinement pris en compte.

De plus, la baisse de la base des contrats à terme sur Bitcoin et ether du CME, signe d'un affaiblissement de la demande, s'est arrêtée et du point de vue de l'analyse technique, le Bitcoin est rapide se fermant versune zone de demande potentielle. Alors, restez vigilants !

Que regarder

• Crypto:
  • 1er mars : Négociations au comptant sur la bourse d'Arkhamest mis en service dans 17 États américains.
  • 5 mars, 2h29 : Ethereum testnet Sepolia obtient le Mise à niveau du réseau hard fork de Pectra à époque 222464.
  • 15 mars :Lancement du réseau principal d'Athene Network (ATH).
  • 24 mars, 11h00 :Mise à niveau du réseau Bugis est mis en ligne sur le réseau principal d' Enjin Matrixchain.
• Macro
  • 28 février, 8h30 : Le Bureau of Economic Analysis des États-Unis publie les données de janvier sur la consommation et les dépenses personnelles.
    • Indice des prix PCE de CORE en glissement mensuel, estimation de 0,3 % par rapport à la période précédente, 0,2 %
    • Indice des prix PCE de CORE en glissement annuel : 2,6 % contre 2,8 % précédemment
    • Indice des prix PCE (mom) : estimation de 0,3 % par rapport à la précédente : 0,3 %
    • Indice des prix PCE en glissement annuel estimé à 2,5 % contre 2,6 % précédemment
    • Revenu personnel mensuel estimé à 0,3 % contre 0,4 % précédemment
    • Dépenses personnelles en glissement mensuel : estimation de 0,1 % par rapport à la période précédente : 0,7 %
  • 2 mars, 20h45 : Caixin et S&P Global publient les données manufacturières chinoises de février.
    • Indice PMI manufacturier précédent 50,1
• Gains
  • 6 mars (à confirmer) : Bitfarms (BITF), -0,04 $
  • 17 mars (à confirmer) : BIT Digital (BTBT), -0,05 $
  • 18 mars (à confirmer) : TeraWulf (WULF), -0,03 $
  • 24 mars (à confirmer) : Galaxy Digital Holdings (Bourse de Toronto : GLXY), 0,38 $ CA

Événements symboliques

• Votes et appels de gouvernance
  • Sky DAO discute de laréduction de l'activité du Smart Burn Engine, ce qui réduirait effectivement le taux de rachat de jetons SKY d'environ 1 million de dollars américains à 400 000 dollars américains par jour.
  • Lido DAO discute d'une proposition sur un module SSV Lido (SSVLM), un module de jalonnement sans autorisation, qui distribuer les récompenses de jalonnementaux opérateurs de nœuds, au protocole Lido et aux opérations de modules.
  • 28 février, 12h : VeChain (VET) organise une AMA des constructeurs de VeChain.
• Déverrouillages
  • 1er mars : DYDX débloquera 1,14 % de l'offre en circulation d'une valeur de 5,58 millions de dollars.
  • 1er mars : ZetaChain (ZETA) débloquera 6,48 % de l'offre en circulation d'une valeur de 12,45 millions de dollars.
  • 1er mars : Sui (Sui) débloquera 0,74 % de l'offre en circulation d'une valeur de 60,40 millions de dollars.
  • 2 mars : Ethena (ENA) débloquera 1,3 % de l'offre en circulation d'une valeur de 15,91 millions de dollars.
  • 7 mars : Kaspa (KAS) débloquera 0,63 % de l'offre en circulation d'une valeur de 12,35 millions de dollars.
  • 8 mars : Berachain (BERA) débloquera 9,28 % de l'offre en circulation d'une valeur de 73,80 millions de dollars.
  • 9 mars : Movement (MOVE) va débloquer 2,08 % de son stock en circulation d'une valeur de 21,4 millions de dollars.
• Listes de jetons
  • 28 février : Worldcoin (WLD) sera coté sur Kraken.
  • 28 février : Zcash (ZEC) et DASH (DASH) sont retirés de la liste de Bybit.
  • 28 février : Sonic SVM (SONIC) sera coté sur AscendEX.
  • 28 février : RedStone (RED) sera coté sur Binance et MEXC.

Conférences

• Le consensus de CoinDesk aura lieu à Toronto du 14 au 16 mai.Utilisez le code DAYBOOK et économisez 15 % sur les pass.
• Jour 6 sur 8 :ETHDenver 2025(Denver)
• 2-3 mars :Crypto Expo Europe(Bucarest)
• 8 mars :Bitcoin en vie(Sydney)
• 10-11 mars :Sommet MoneyLIVE (Londres)
• 13-14 mars :Web3 Amsterdam ‘25 (Pays-Bas)
• 19-20 mars :Exposition du prochain bloc(Varsovie)
• 26 mars :Sommet Blockchain de Washington DC 2025(Washington)
• 28 mars :APEX Solana(Le Cap)

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa

• Lazarus Group, le groupe de hackers soutenu par la Corée du Nord, blanchit plus de 240 millions de dollars en éther via THORChain, un protocole d'échange inter-chaînes décentralisé, en le convertissant principalement en Bitcoin.
• THORChain permet des échanges inter-chaînes sans actifs encapsulés, préservant ainsi la garde des utilisateurs et sécurisant les fonds sur la blockchain.
  
  

Positionnement des produits dérivés

• TRX et TRON connaissent des taux de financement perpétuels négatifs, ou une prédominance de positions courtes baissières, alors que la vente massive de Crypto s'intensifie. La plupart des autres grandes crypto-monnaies ont toujours des taux de financement positifs.
• Sur l'échange décentralisé Derive.xyz, le biais des options d'ETH pour les options à 7 et 30 jours a fortement chuté à -15 % et -6 % respectivement, ce qui représente un fort biais en faveur des puts de protection.
• La façon dont les options Bitcoin sur Derive étaient évaluées au moment de la mise sous presse montrait une chance de 44 % que le BTC s'établisse en dessous de 80 000 $ d'ici la fin juin. et seulement 3,5 % de chance que les prix atteignent 150 000 $, parlons de la peur sur le marché.
• Sur Deribit, les options BTC et ETH ont montré un biais en faveur des puts expirant jusqu'à fin avril.

Mouvements du marché :

• Le BTC est en baisse de 3,3 % depuis 16 heures HE jeudi à 80 552,45 $ (24 heures : -7,09 %)
• ETH est en baisse de 4,62 % à 2 135,58 $ (24 h : -9,3 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 4,63% à 2 821,02 (24h : -8,31%)
• Le taux de jalonnement composite d'Ether CESR est en hausse de 4 pb à 3,06 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0069 % (7,55 % annualisé) sur Binance

• Le DXY reste inchangé à 107,32
• L'or est en baisse de 0,77% à 2 863,13 $/oz
• L'argent est en baisse de 1,09% à 31,15 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de -2,88% à 37 155,50
• Hang Seng a clôturé en -3,28% à 22 941,32
• Le FTSE est en hausse de 0,25% à 8 778,39
• L'Euro Stoxx 50 est en baisse de 0,49% à 5 445,93
• Le DJIA a clôturé jeudi à -0,45% à 43 239,50
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 1,59% à 5 861,57
• Le Nasdaq a clôturé en baisse de 2,78% à 18 544,42
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en baisse de 0,79 % à 25 128,24
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 1,36% à 2 347,52
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est en baisse de 2 pb à 4,26 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en hausse de 0,34% à 5896,50
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en hausse de 0,3% à 20 667,25
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en hausse de 0,33 % à 43 438,00

Statistiques Bitcoin :

• Dominance du BTC : 60,51 (-0,41 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,02681 (-1,58 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 844 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 48,1 $
• Frais totaux : 8,38 BTC / 715 412 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 155 245 BTC
• Prix ​​du BTC en or : 27,5 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 7,80 %

Analyse technique

• L'Ether se situe à un niveau décisif de 2 100 $, ce qui a entraîné l'épuisement des vendeurs à plusieurs reprises depuis août de l'année dernière.
• Si le support cède, cela pourrait déclencher des ventes supplémentaires de la part des détenteurs à long terme, conduisant à une baisse prolongée.

Actions Crypto

• MicroStrategy (MSTR) : a clôturé jeudi à 240,05 $ (-8,82 %), en baisse de 1,99 % à 235,28 $ en pré-bourse
• Coinbase Global (COIN) : clôture à 208,37 $ (-2,16 %), en baisse de 3,64 % à 200,78 $
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 20,28 $ CA (+0,6 %)
• MARA Holdings (MARA) : clôture à 13,13 $ (+5,46 %), en baisse de 3,43 % à 12,68 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôture à 8,66 $ (-3,13 %), en baisse de 3,35 % à 8,37 $
• CORE Scientific (CORZ) : clôture à 10,71 $ (+6,89 %), en baisse de 2,24 % à 10,47 $
• CleanSpark (CLSK) : clôture à 7,51 $ (-4,7 %), en baisse de 2,4 % à 7,33 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôture à 16,89 $ (-1,92 %)
• Semler Scientific (SMLR) : clôture à 40,63 $ (-7,47 %), en baisse de 3,03 % à 39,40 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôture à 42,20 $ (-5,13 %), en hausse de 0,52 % à 42,42 $

Flux ETF

ETF BTC au comptant :

• FLOW net journalier : -275,9 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 36,85 milliards de dollars
• Avoirs totaux en BTC ~ 1 132 millions.

ETF ETH au comptant

• FLOW net journalier : -71,2 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 2,86 milliards de dollars
• Avoirs totaux en ETH ~ 3,702 millions.

Source: Investisseurs de Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• Le volume des transactions quotidiennes sur la bourse décentralisée Uniswap a connu une légère augmentation à 3,5 milliards de dollars mardi, alors que la SEC a abandonné les charges contre le protocole.
• Depuis lors, cependant, les volumes ont diminué, probablement en raison du déclin général du marché.

Pendant que tu dormais

• Le Bitcoin chute à 80 000 $, le XRP perd un support clé alors que les tarifs douaniers de Trump regagnent du terrain, l'indice du dollar augmente (CoinDesk) : Le président Donald Trump a déclaré que des droits de douane de 25 % sur les importations en provenance du Canada et du Mexique et un droit de douane supplémentaire de 10 % sur les importations chinoises entreraient en vigueur le 4 mars.
• La vente massive de Bitcoin pourrait être un exemple typique de « cassure et de nouveau test » : Godbole (CoinDesk) : La chute de 15 % du Bitcoin en dessous de 80 000 $ peut refléter un comportement typique du marché, où les traders testent un ancien niveau de résistance avant d'alimenter potentiellement un autre Rally.
• L’offensive tarifaire de Trump arrive plus vite que son équipe ne peut la mener à bien(The Wall Street Journal) : Le plan de réciprocité tarifaire de Trump, destiné à aligner les droits de douane américains sur ceux des autres nations, est confronté à des retards. Un rapport est attendu le 2 avril, mais sa mise en œuvre complète n'est probablement prévue que dans plusieurs mois.
• La Chine promet de prendre « toutes les mesures nécessaires » contre les nouveaux tarifs douaniers américains(Bloomberg) : La Chine a menacé de représailles après que le président Trump a annoncé qu'un tarif supplémentaire de 10 % sur les importations chinoises entrerait en vigueur le 4 mars.
• La livre sterling surpasse ses rivales grâce à des données économiques plus solides(Financial Times) : La livre sterling bénéficie de données économiques britanniques plus fortes que prévu, de la demande d'obligations d'État, qui offrent des rendements plus élevés que les bons du Trésor américain, et d'un risque perçu plus faible de tarifs douaniers américains.
• Le Mexique envoie des chefs de file du trafic de drogue aux États-Unis alors que la menace des droits de douane de Trump se profile(Reuters) - Jeudi, le Mexique a procédé à sa plus grande extradition depuis des années, en envoyant 29 membres d'un cartel aux États-Unis, dans un contexte de pressions liées au trafic de fentanyl.

Dans l'éther