Cripto Daybook Americas: Mercados Forex sinalizam alta do Bitcoin em meio a negociações de tarifa ativada/desativada

Por Omkar Godbole (todos os horários ET, a menos que indicado de outra forma)

Se você Siga os Mercados financeiros, provavelmente já se deparou com os termos "risk-on" e "risk-off". Agora parece que estamos entrando em uma nova era de "tarifas ativadas/tarifas desativadas".

Em um ambiente de risco, ativos sensíveis ao crescimento, como ações e criptomoedas, tendem a subir devido a expectativas de expansão econômica ou Política monetária acomodatícia. Por outro lado, situações de risco negativo refletem uma falta de confiança do investidor, levando a liquidações e uma preferência por ativos mais seguros.

Mas esta semana, o anúncio de tarifas do presidente Trump guiou sozinho os Mercados. Na segunda-feira de manhã, o Bitcoin (BTC) despencou para quase US$ 91.000, enquanto o Canadá e o México retaliaram contra as tarifas de Trump. Isso foi "tarifas sobre" negociação.

Mais tarde, ele se recuperou acima de US$ 100.000 depois que Trump pausou as tarifas do México por 30 dias e anunciou a criação de um fundo soberano, o que gerou esperanças de potenciais investimentos em BTC. Isso foi "tarifas fora".

O momentum de alta perdeu força na terça-feira de manhã, quando a China retaliou contra o imposto de importação de Trump, revivendo "tarifas sobre" negociações. O BTC caiu mais de 3% para US$ 98.000, arrastando as altcoins para baixo. Os futuros da Nasdaq caíram mais de 0,5% e o dólar atraiu ofertas de refúgio.

O Bitcoin e o mercado Cripto mais amplo provavelmente se recuperarão caso Trump anuncie um acordo de última hora com a China, assim como fez com o México e o Canadá na segunda-feira. A atividade do mercado de câmbio sugere que isso é provável. O AUD/CAD caiu apenas 0,3% no dia, um sinal de que os traders T esperam uma guerra tarifária prolongada entre os EUA e a China. (O dólar australiano é amplamente visto como um proxy para a China).

"Um cruzamento como AUD/CAD deve ser negociado bem mais baixo nessa situação, dado que o Canadá se esquivou das tarifas e a China não, mas está apenas 0,5% mais baixo no dia. Isso sinaliza que os Mercados estão precificando uma boa chance de que os EUA e a China também fechem um acordo e adiem as tarifas", disse o ING em nota aos clientes.

Dito isso, você nunca pode ter certeza sobre Trump. Então, espere maior volatilidade e fique alerta!

O que assistir

• Cripto:
  • 5 de fevereiro, 15h:Atualização da rede de hard fork do Holoceno da BOBA Networkpara sua rede principal L2 baseada em Ethereum.
  • 6 de fevereiro, 8h00:Atualização da rede Shentu Chain(v2.14.0).
  • 13 de fevereiro: Início do "gradual" do Krakendeslistagem das stablecoins USDT, PYUSD, EURT, TUSD, UST para clientes EEA. O processo termina em 31 de março.
• Macro
  • 4 de fevereiro, 10h00: O Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA divulga o relatório da Pesquisa de Vagas de Emprego e Rotatividade de Mão de Obra (JOLTS) de dezembro.
    • Vagas de emprego Est. 7,88M vs. Anterior 8,098M
    • Abandono de emprego anterior 3.065M
  • 4 de fevereiro, 14h30: O czar de IA e Cripto da Casa Branca, David Sacks, junto com quatro líderes do Congresso, realizam uma coletiva de imprensa sobre cooperação em ativos digitais. LINK da transmissão ao vivo.
  • 4 de fevereiro, 19h30: O vice-presidente do Fed, Philip N. Jefferson, fará um discurso intitulado "Perspectivas econômicas e Política monetária dos EUA".
  • 5 de fevereiro, 9h45: S&P Global divulga o relatório PMI de serviços dos EUA (final) de janeiro.
    • Est. 52,8 vs. Anterior 56,8
  • 5 de fevereiro, 10h: O Institute for Supply Management (ISM) divulga o Relatório de Serviços ISM sobre Negócios de janeiro.
    • Serviços PMI Est. 54,3 vs. 54.1
    • Serviços Atividade Empresarial Anterior 58.2
    • Serviços Emprego Anterior 51.4
    • Serviços Novos Pedidos Anterior 54.2
    • Serviços Preços Anterior 64.4
  • 5 de fevereiro, 10h: Audiência do Comitê Bancário do Senado dos EUA sobre “Investigando os impactos reais do desbancarismo na América”, com quatro testemunhas, incluindo Nathan McCauley, cofundador e CEO da Anchorage Digital.LINK da transmissão ao vivo.
  • 5 de fevereiro, 15h: A governadora do Fed, Michelle W. Bowman, fará um discurso intitulado “Breve atualização econômica e regulamentação bancária”.
• Ganhos
  • 5 de fevereiro: MicroStrategy (MSTR), pós-mercado, $-0,09
  • 10 de fevereiro: Canaã (PODE), pré-mercado, $-0,08
  • 11 de fevereiro: HIVE Digital Technologies (COLMEIA), pós-mercado, $-0,11
  • 11 de fevereiro: Movimento de Êxodo (ÊXODO), pós-mercado, US$ 0,14 (2 estimativas)
  • 12 de fevereiro: Cabana 8 (CABANA), pré-mercado, ponto de equilíbrio
  • 12 de fevereiro: IREN (IREN), pós-mercado
  • 12 de fevereiro (TBA): Metaplaneta (TYO:3350)
  • 12 de fevereiro: Reddit (RDDT), pós-mercado, US$ 0,25

Eventos de Token

• Votos e chamadas de governança
  • O Compound DAO é discutindo a criação de cofres de empréstimo com tecnologia Morpho no Polygon com curadoria da Gauntlet. O Polygon Labs está pronto para oferecer US$ 1,5 milhão em POL, combinado com US$ 1,5 milhão em COMP para incentivar o uso.
  • ARBITRUM DAO é votação sobre a transferência de 1.885 ETH em taxas de transação da Nova para seu Tesouro por meio da infraestrutura modernizada de cobrança de taxas descrita na Proposta do Roteador de Taxas da OVA.
  • Aave DAO está chegando ao fim voto sobre a implantação do Aave v3 no Sonic, uma nova blockchain Ethereum Virtual Machine (EVM) de camada 1 com alto rendimento de transações.
  • Lido DAO é discutindo distribuir recompensas aos participantes do LDO com base na receita líquida do protocolo, bem como usar uma porcentagem de sua receita anual para recomprar tokens LDO .
  • 4 de fevereiro, 13h: TRON DAO e CryptoQuant para hospedar uma revisão de redemergulhando em desempenho, adoção e métricas-chave.
  • 4 de fevereiro, 12h: Stellar para hospedarsua revisão trimestral do quarto trimestre.
• Desbloqueia
  • 5 de fevereiro: XDC Network (XDC) desbloqueará 5,36% do fornecimento circulante no valor de US$ 81,58 milhões.
  • 5 de fevereiro: Kaspa (KAS) desbloqueará 0,67% do fornecimento circulante, no valor de US$ 17,29 milhões.
  • 9 de fevereiro: Movimento (MOVE) para desbloquear 2,17% do fornecimento circulante no valor de US$ 31,60 milhões.
  • 10 de fevereiro: Aptos (APT) desbloqueará 1,97% do fornecimento circulante no valor de US$ 68,20 milhões.
• Lançamentos de Tokens
  • 4 de fevereiro: Vine (VINE), Bio Protocol (BIO), Swarms (SWARMS) e Sonic SVM (SONIC) serão listados na Kraken.

Conferências:

• 5 e 6 de fevereiro: O 14ºCongresso Global de Blockchain(Dubai)
• 6 de fevereiro:Cimeira de ONDO 2025 (Nova Iorque).
• 7 de fevereiro:Solana APEX(Cidade do México)
• 13 e 14 de fevereiro: 4ª edição deNFT Paris.
• 18 a 20 de fevereiro:Consenso Hong Kong
• 19 de fevereiro:Sui Connect: Hong Kong
• 23 de fevereiro a 2 de março:ETHDenver 2025(Denver, Colorado)
• 25 de fevereiro:HederaCon 2025(Denver)

Conversa de fichas

Por Shaurya Malwa

• As entidades por trás da memecoin TRUMP do presidente Donald Trump acumularam quase US$ 100 milhões em taxas de negociação em duas semanas após seu lançamento em 17 de janeiro.
• As taxas foram geradas na Meteora, uma exchange DeFi onde as moedas TRUMP iniciais foram negociadas. Aqui, as taxas são cobradas para provisão de liquidez, o que beneficia os criadores da moeda ao permitir que eles ganhem com atividades de negociação indefinidamente, de acordo com a Reuters.
• Uma queda generalizada no mercado na segunda-feira fez o token cair ainda mais, elevando as perdas do pico para impressionantes 75%.
• O presidente continua a endossar o token em sua plataforma de mídia social, Truth Social, onde postou "EU AMO $TRUMP!!" junto com um LINK para comprar o token no fim de semana.
  
  

Posicionamento de Derivativos

• As taxas de financiamento perpétuo para SOL, DOGE, ADA, LINK e AVAX permanecem negativas, indicando um viés para posições curtas. Essas moedas podem ver ganhos descomunais devido a um short-squeeze caso o ambiente de mercado volte a "tarifas desligadas" durante o horário americano.
• O índice de volatilidade ETH da Deribit recuou para 70% de mais de 100%. A volatilidade do BTC diminuiu do pico de segunda-feira para 61%.
• O delta de volume cumulativo ajustado de juros abertos de futuros perpétuos para a maioria dos tokens de grande capitalização, excluindo TRX, é negativo nas últimas 24 horas. Isso levanta uma questão sobre a sustentabilidade da recuperação de preços.
• As opções de BTC e ETH da Deribit que expiram neste mês continuam a exibir medos de queda. O viés mais amplo para calls otimistas permanece intacto.
• Os fluxos de bloco apresentaram um spread de compra em SOL, um spread de calendário em BTC e posições longas em ETH $3K e $3,2K.

Movimentos de mercado:

• O BTC caiu 1,85% em relação às 16h00 horário do leste dos EUA na segunda-feira, para US$ 99.347,23 (24 horas: +4,4%)
• ETH subiu 2,3% para US$ 2.777,08 (24 horas: +7,45%)
• CoinDesk 20 caiu 2,21% para 3.154,76 (24 horas: +5,33%)
• A taxa de participação composta do CESR subiu 88 bps para 3,91%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0035% (3,76% anualizado) na Binance
• DXY caiu 0,39% para 108,57
• O ouro caiu 0,16% para US$ 2.814,16/oz
• A prata subiu 0,18% para US$ 31,65/oz
• Nikkei 225 fechou +0,72% em 38.798,37
• Hang Seng fechou +2,83% em 20.789,96
• FTSE caiu 0,12% para 8.572,97
• Euro Stoxx 50 sobe 0,13% para 5.224,71
• DJIA fechou segunda-feira -0,28% em 44.421,91
• S&P 500 fechou em -0,76% a 5.994,57
• Nasdaq fechou -1,2% em 19.391,96
• O índice composto S&P/TSX fechou em -1,14% a 25.241,76
• S&P 40 América Latina fechou +0,25% em 2.376,48
• Títulos do Tesouro dos EUA com vencimento em 10 anos sobem 2 bps para 4,58%
• Os futuros do E-mini S&P 500 estão em baixa de 0,16%, a 6012,75
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 permanecem inalterados em 21.398,50
• Os futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average estão em baixa de 0,21%, a 44.472,00

Estatísticas do Bitcoin :

• Domínio do BTC : 61,70 (1,06%)
• Proporção Ethereum para Bitcoin : 0,02750 (-3,27%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 833 EH/s
• Preço de hash (à vista): $ 57,5
• Taxas totais: 6,1 BTC / $ 592.574
• Juros em aberto de futuros da CME: 164.925 BTC
• BTC com preço em ouro: 35,0 oz
• Capitalização de mercado do BTC vs ouro: 9,94%

Análise Técnica

• O gráfico diário do Bitcoin mostra uma clássica corrida de alta em "degrau", caracterizada por aumentos de preços seguidos por consolidações, representando períodos de acumulação.
• A última consolidação entre US$ 90.000 e US$ 110.000 é o terceiro padrão desse tipo desde 2023. Um rompimento significaria a continuação da tendência de alta.
• Observe, no entanto, que os ganhos observados após a segunda consolidação entre US$ 50.000 e US$ 70.000 foram significativamente menores do que aqueles observados após o primeiro rompimento no final de 2023.

Cripto

• MicroStrategy (MSTR): fechou na segunda-feira a US$ 347,09 (+3,67%), queda de 1,35%, para US$ 342,40 no pré-mercado.
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 284,41 (-2,38%), queda de 0,47% para US$ 283,08 no pré-mercado.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em C$ 28,02 (-1,62%)
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 17,95 (-2,13%), queda de 1,23% para US$ 17,73 no pré-mercado.
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 11,99 (+0,93%), queda de 0,58% para US$ 11,92 no pré-mercado.
• CORE Scientific (CORZ): fechou em US$ 12,33 (+0,49%), queda de 1,05% para US$ 12,20 no pré-mercado.
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 10,59 (+1,44%), queda de 0,85% para US$ 10,50 no pré-mercado.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 22,69 (+0,62%).
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 50,46 (-2,89%).
• Exodus Movement (EXOD): fechou em US$ 59,59 (+19,47%), inalterado no pré-mercado.

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista:

• FLOW líquido diário: -$234,4 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 40,26 bilhões
• Total de participações em BTC ~ 1,177 milhão.

ETFs ETH à vista

• FLOW líquido diário: $ 83,6 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 2,84 bilhões
• Total de participações em ETH ~ 3,648 milhões.

Fonte: Investidores Farside

Fluxos noturnos

Gráfico do dia

• As tendências do Google para a consulta de pesquisa mundial "como comprar Cripto" mostram que o interesse dos investidores de varejo em ativos digitais diminuiu desde que atingiu o pico de 100 no mês passado.

Enquanto você dormia

• Ethereum aumenta os limites de GAS pela primeira vez desde 2021, aumentando o apelo do ETH (CoinDesk): O limite de GAS do Ethereum aumentou para quase 32 milhões de unidades, o que deve ajudar a aumentar o rendimento da rede e potencialmente reduzir os custos de transação durante períodos de alta demanda.
• Protocolo de empréstimo Aave processa US$ 200 milhões em liquidação sem aumentar a carga de dívida inadimplente (CoinDesk): A Aave processou US$ 210 milhões em liquidações na segunda-feira, o maior valor desde agosto, sem adicionar novas dívidas. Fortes controles de risco reduziram os passivos existentes em 2,7% em meio à volatilidade do mercado.
• TRON, Movement Labs negam acordo de 'troca de tokens' para inclusão financeira da World Liberty (CoinDesk): Representantes da TRON e da Movement Labs rejeitaram alegações de acordos de troca de tokens para inclusão do tesouro com a World Liberty Financial (WLFI).
• Yuan amplia perdas com representantes da China enquanto a guerra comercial dos EUA reacende (Bloomberg): As tarifas retaliatórias da China sobre carvão, GNL, petróleo e equipamentos agrícolas dos EUA assustaram os Mercados da Ásia-Pacífico, pressionando o yuan chinês offshore. As negociações entre os EUA e a China podem ajudar a acalmar a guerra comercial.
• Ações apagam ganhos após retaliação da China contra os EUA. (Financial Times): Pouco depois que a tarifa de 10% de Trump sobre todos os produtos chineses entrou em vigor na terça-feira, Pequim reagiu impondo tarifas de importação sobre vários produtos dos EUA, fazendo com que as ações globais recuperassem parte dos ganhos de segunda-feira.
• Euro permanece mais fraco em meio a riscos tarifários (The Wall Street Journal): Stefan Mellin, do Danske Bank, diz que as ameaças de Trump de impor tarifas sobre as importações da UE provavelmente KEEP o euro sob pressão nas próximas semanas, embora isso possa ser apenas "uma ferramenta de negociação".

No Éter