Colheita de Perdas Fiscais para Portfólios Multiativos de Cripto : Uma Introdução

A classe de ativos digitais é altamente técnica. Impulsionados pela Tecnologia blockchain e negociados globalmente 24 horas por dia, 7 dias por semana, os Mercados de ativos digitais são dinâmicos e repletos de dados. Uma abordagem de investimento sistemática pode ser bastante adequada para esse mercado.

O investimento sistemático também pode desbloquear um recurso crítico e particularmente adequado para portfólios de Cripto multiativos: coleta automatizada de perdas fiscais.

Você está lendoCripto Longas e Curtas, nosso boletim informativo semanal com insights, notícias e análises para o investidor profissional.Inscreva-se aquipara recebê-lo em sua caixa de entrada toda quarta-feira.

O que é colheita de perdas fiscais (TLH)?

Os investidores compram ativos que esperam que se valorizem ao longo do tempo, mas os Mercados FLOW, e nenhum ativo sobe perpetuamente sem sofrer algumas perdas ao longo do caminho. Às vezes, os investidores mantêm ativos com prejuízo.

Quando os investidores mantêm um ou mais de seus ativos com prejuízo, eles podem vender o(s) ativo(s) depreciado(s), realizar o prejuízo e usar esses prejuízos realizados para compensar ganhos realizados ou renda ordinária. Simultaneamente, os investidores reinvestem o resultado da venda dos ativos depreciados na compra de ativos semelhantes (por exemplo, vendendo ações da Home Depot e recomprando ações da Lowe's), mantendo assim, em geral, a exposição original da carteira.

O resultado? Os investidores pagam menos impostos no final do ano, mantendo sua exposição — adiando obrigações fiscais de curto prazo e conseguindo KEEP mais investimentos hoje para um maior crescimento composto de longo prazo.

Por que automatizado?

Softwares e algoritmos são mais adequados para explorar sistematicamente as oportunidades de coleta de perdas fiscais (TLH) do que o envolvimento Human manual. Para coletar perdas de forma eficaz, os investidores precisam monitorar sua base de custo e as datas de compra, além de realizar as negociações necessárias em todos os seus ativos — tarefas que são tratadas de forma mais eficaz por um processo mecânico, especialmente ao expandir essa técnica para carteiras multiativos com dezenas de ativos digitais.

Quando o TLH funciona melhor?

TLH é uma técnica sistemática que permite aos investidores obter Mais de seus ativos. Portfólios amplos, diversificados e líquidos se prestam bem a essa técnica, pois os investidores podem negociar facilmente os ativos subjacentes e substituí-los por outros semelhantes (por exemplo, vender ações da Coca-Cola e substituí-las por ações da Pepsi).

O mesmo vale para os Mercados de Cripto — portfólios com dezenas de ativos digitais geralmente têm maior flexibilidade de TLH em comparação a participações em ativos únicos ou portfólios com apenas um pequeno número de ativos digitais.

Na verdade, esta técnica de investimento com responsabilidade fiscal pode funcionarparticularmente Bom para Cripto , que apresentam volatilidade relativamente maior em comparação com outras classes de ativos, como ações e renda fixa. Embora a volatilidade das criptomoedas possa desencorajar alguns investidores, o TLH oferece um lado positivo.

Quando o TLH T funciona?

Como o TLH exige o restabelecimento da base de custos por meio da venda e substituição de ativos individuais, há diversas opções de investimento que podem não ser tão adequadas ao TLH:

• Fundos negociados em bolsa (ETFs)Um ETF representa uma única participação. Se um investidor comprar um ETF do S&P 500, por exemplo, essa participação representa um prejuízo ou T, e não há flexibilidade para negociar as ações subjacentes. Se um investidor, em vez disso, comprasse individualmente todas as 500 ações do índice S&P 500, agora ele pode implementar um programa de TLH, no qual pode vender determinados ativos e reinvestir em ativos semelhantes. Esta é uma desvantagem significativa para os ETFs de Cripto atuais, que enfrentam o problema adicional de geralmente serem compostos por apenas um ativo e sofrerem com uma falta de diversificação.
• Investimentos em um único ativo (por exemplo, apenas BTC ou ETH ) ou um pequeno número de participações (por exemplo, apenas 2 a 3 ativos). Nos Mercados tradicionais, o TLH T pode ser usado com participações em ativos individuais, uma vez que não haveria um ativo de “substituição”. regra de lavagem impede que investidores em Mercados de TradFi vendam e recomprem o mesmo ativo apenas para reivindicar uma perda e obter uma dedução fiscal. Atualmente, no entanto, a regra de lavagem T existe para Cripto. Essa ausência é algo que os investidores em Cripto ainda podem explorar e obter benefícios de TLH com apenas um ou alguns ativos, mas essa situação pode não persistir para sempre. Mais especificamente, sua ausência é principalmente resultado da falta de supervisão regulatória e não é necessariamente intencional.

Como os investidores começam?

Os investidores podem usar contas gerenciadas separadamente (SMAs) de Cripto de índice direto de gestores de SMA de Criptopara acessar carteiras multi-ativos líquidas e geridas ativamente que abrangem dezenas de ativos, reequilibram-se automaticamente eexecutar TLH automatizado.