Récolte des pertes fiscales pour les portefeuilles Crypto multi-actifs : un guide

La classe d'actifs numériques est hautement technique. Alimentés par la Technologies blockchain et négociés mondialement 24h/24 et 7j/7, les Marchés d'actifs numériques évoluent rapidement et regorgent de données. Une approche d'investissement systématique pourrait s'avérer particulièrement adaptée à un tel marché.

L’investissement systématique peut également débloquer une fonctionnalité essentielle et particulièrement adaptée aux portefeuilles Crypto multi-actifs : la récupération automatisée des pertes fiscales.

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Qu'est-ce que la récupération des pertes fiscales (TLH) ?

Les investisseurs achètent des actifs dont ils anticipent la hausse au fil du temps, mais les Marchés FLOW, et aucun actif ne connaît une hausse perpétuelle sans subir de pertes en cours de route. Il arrive que les investisseurs détiennent des actifs à perte.

Lorsque les investisseurs détiennent un ou plusieurs actifs à perte, ils peuvent vendre le ou les actifs dépréciés, réaliser la perte et utiliser ces pertes réalisées pour compenser les gains réalisés ou le revenu ordinaire. Simultanément, les investisseurs réinvestissent le produit de la vente des actifs dépréciés dans l'achat d'actifs similaires (par exemple, en vendant des actions Home Depot et en rachetant des actions Lowe's), préservant ainsi généralement l'exposition initiale de leur portefeuille.

Résultat ? Les investisseurs paient moins d'impôts en fin d'année tout en conservant leur exposition : ils reportent leurs obligations fiscales à court terme et KEEP davantage d'investissements aujourd'hui pour une croissance composée à long terme plus importante.

Pourquoi automatisé ?

Les logiciels et les algorithmes sont plus adaptés à l'exploitation systématique des opportunités de récupération des pertes fiscales (TLH) qu'à l'intervention Human manuelle. Pour exploiter efficacement les pertes, les investisseurs doivent suivre leur base de coût et leurs dates d'achat, et effectuer les transactions nécessaires sur l'ensemble de leurs actifs. Autant de tâches plus efficacement gérées par un processus mécanique, notamment lors de l'application de cette technique aux portefeuilles multi-actifs comportant des dizaines d'actifs numériques.

Quand le TLH est-il le plus efficace ?

Le TLH est une technique systématique qui permet aux investisseurs de tirer le Plus d’articles sur leurs actifs. Les portefeuilles liquides, diversifiés et de grande taille se prêtent bien à cette technique, car les investisseurs peuvent facilement échanger les actifs sous-jacents et les remplacer par des actifs similaires (par exemple, vendre des actions Coca-Cola et les remplacer par des actions Pepsi).

Il en va de même pour les Marchés des Crypto : les portefeuilles contenant des dizaines d’actifs numériques ont généralement une plus grande flexibilité TLH par rapport aux avoirs composés d’un seul actif ou aux portefeuilles contenant seulement un petit nombre d’actifs numériques.

En fait, cette technique d’investissement fiscalement avisée peut fonctionner.particulièrement Les Crypto sont particulièrement bien placés, car leur volatilité est relativement plus élevée que celle d'autres classes d'actifs comme les actions et les obligations. Si la volatilité des cryptomonnaies peut dissuader certains investisseurs, TLH offre un avantage certain.

Quand TLH ne fonctionne- T -il pas ?

Étant donné que le TLH nécessite de rétablir sa base de coûts en vendant et en remplaçant des actifs individuels, il existe plusieurs choix d’investissement qui peuvent ne pas être aussi bien adaptés au TLH :

• Fonds négociés en bourse (FNB)Un ETF représente une position unique. Si un investisseur achète un ETF S&P 500, par exemple, cette position représente une perte ou T, et il n'y a aucune flexibilité pour négocier les actions sous-jacentes. Si un investisseur achetait individuellement les 500 actions de l'indice S&P 500, il pourrait désormais mettre en place un programme de TLH lui permettant de vendre certains actifs et de les réinvestir dans des actifs similaires. Il s'agit d'un inconvénient majeur pour les ETF Crypto actuels, qui présentent le problème supplémentaire d'être généralement composés d'un seul actif et de souffrir d'une manque de diversification.
• Investissements dans un seul actif (par exemple, BTC ou ETH uniquement) ou un petit nombre de participations (par exemple, seulement 2 à 3 actifs). Sur les Marchés traditionnels, le TLH ne peut T être utilisé avec des avoirs composés d'un seul actif, car il n'y aurait pas d'actif de « remplacement ». règle de lavage Cela empêche les investisseurs sur les Marchés TradFi de vendre et de racheter le même actif uniquement pour réclamer une perte et bénéficier d'une déduction fiscale. Cependant, cette règle de blanchiment n'existe actuellement T pour les Crypto. Cette absence peut donc être exploitée par les investisseurs en Crypto et leur permettre de bénéficier d'avantages TLH avec un ou plusieurs actifs seulement, mais cette situation pourrait ne pas perdurer. Plus précisément, son absence résulte principalement d'un manque de surveillance réglementaire et n'est pas nécessairement intentionnelle.

Comment les investisseurs peuvent-ils démarrer ?

Les investisseurs peuvent utiliser des comptes gérés séparément (SMA) de Crypto à index direct à partir de gestionnaires de Crypto SMApour accéder à des portefeuilles multi-actifs liquides et gérés activement qui englobent des dizaines d'actifs, rééquilibrer automatiquement eteffectuer une TLH automatisée.