Cripto para consultores: desmistificando o mito do Bitcoin

Bem-vindos ao último boletim informativo Cripto for Advisors de 2023. Obrigado a todos os Colaboradores que compartilharam seu conhecimento e orientação para consultores este ano.

Terminamos o ano comKunal Bhasin, co-líder dePrática de ativos Cripto e blockchain da KPMG Canadá, desmascarando muitos dos mitos do Bitcoin .

Desejo a todos um feliz ano novo. Todos os sinais apontam para um 2024 emocionante no espaço Cripto .

Boa leitura.

–S.M.

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Desmascarando mitos sobre Bitcoin - Um guia para consultores financeiros

Ao embarcarmos em 2023, o mundo Cripto ainda estava lutando com as consequências do desastre da FTX e do colapso da Terra LUNA em 2022. Esses Eventos catalisaram um contágio na indústria, levando a uma perda significativa de confiança, problemas de liquidez e instabilidade do mercado. Apesar desses desafios, o preço do Bitcoin demonstrou notável resiliência de até ~150% YTD na última semana de 2023, de acordo com os gráficos do CoinDesk - crescimento do Bitcoin YTD em 26 de dezembro de 2023. Esse crescimento ressalta a robustez e o potencial dos ativos digitais, mesmo diante da adversidade.

No entanto, apesar desse crescimento e resiliência, vários mitos continuam a atormentar o ecossistema de ativos digitais. Esses equívocos são frequentemente alimentados por uma falta de entendimento, percepções tendenciosas e estereótipos persistentes. À medida que vemos um interesse crescente dos investidores e a possibilidade iminente de um ETF de Bitcoin à vista nos EUA, é imperativo que os consultores financeiros forneçam respostas educadas e imparciais a esses mitos. Embora eu não possa cobrir todos os mitos neste artigo, abordarei o mais ONE para Bitcoin , ou seja, O Bitcoin é usado principalmente para atividades ilegais e lavagem de dinheiro.

Nos primeiros dias do bitcoin, um pequeno, mas visionário grupo de indivíduos e organizações reconheceu seu potencial e a Tecnologia revolucionária que o sustentava. À medida que o Bitcoin ganhava uma adoção mais ampla e seu valor aumentava, ele inevitavelmente chamava a atenção de criminosos, levando ao seu uso em atividades ilícitas, incluindo o infame mercado darknet Silk Road, que foi responsável por quase 20% da atividade econômica total do Bitcoin no seu pico em 2013. Além disso, o Bitcoin se tornou a moeda preferida para ataques de ransomware. Esses desenvolvimentos contribuíram para a reputação do bitcoin como uma "moeda criminosa", uma percepção que ainda persiste até hoje.

Em alto nível, o combate ao crime financeiro e à lavagem de dinheiro depende de três pilares principais: infraestrutura Tecnologia , regulamentação e aplicação da lei. Os maus atores estão sempre procurando novas maneiras quando um ou mais desses pilares estão faltando ou ainda não evoluíram.

Reconhecendo o acima, é importante notar que a adoção precoce do bitcoin entre usuários ilícitos não se deveu à sua suposta natureza anônima e não rastreável da Tecnologia Bitcoin , mas sim à falta de infraestrutura sofisticada de inteligência e análise de Cripto , bem como à falta de regulamentações aplicáveis ​​na época. Ao contrário da crença popular, o Bitcoin é pseudônimo, não anônimo.

Com moeda fiduciária, três pilares evoluíram ao longo de décadas com a ampla adoção da internet e continuam a evoluir até hoje com requisitos de conformidade aprimorados para capturar o cenário de ameaças em evolução. No entanto, ter esses três pilares em vigor T garante a prevenção e detecção de todas as atividades ilícitas. Na verdade, de acordo com um relatório de 2022 da Departamento do Tesouro dos EUA, as principais fraquezas dentro do regime regulatório Anti-Lavagem de Dinheiro e Combate ao Financiamento do Terrorismo (AML/CTF) dos EUA incluem a falta de acesso oportuno a informações de propriedade efetiva de entidades legais e a falta de transparência em transações imobiliárias não financiadas, e o uso de ativos virtuais para lavagem de dinheiro permanece muito abaixo do da moeda fiduciária e métodos mais tradicionais. Esperar que uma Tecnologia emergente e usuários tenham todos os pilares descobertos desde o início T é razoável. Agora, vamos decompor esses pilares para o Bitcoin como ele está hoje:

Infraestrutura de Tecnologia

Desde 2014, tem havido um esforço significativo para desenvolver e implementar infraestrutura para prevenir, detectar e investigar Bitcoin e outras transações Cripto . Hoje, há inúmeras ferramentas disponíveis para instituições financeiras, reguladores, autoridades policiais e provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs) que permitem técnicas e ferramentas avançadas para rastrear e analisar transações de Bitcoin e Cripto , levando à identificação e apreensão de criminosos em vários casos. O nível de rastreabilidade em Bitcoin é, na verdade, maior do que em muitos outros sistemas financeiros, especialmente dinheiro, onde as transações podem ser muito mais opacas.

Embora existam melhorias em andamento para permitir técnicas avançadas para atividades de Cripto fora do Bitcoin, como moedas de Política de Privacidade , stablecoins e DeFi, elas já estão bastante maduras para o monitoramento de transações e relatórios de instituições de Cripto .

Regulamentos

A visão de que Bitcoin e outros Cripto não são regulamentados é um grande equívoco. É um fato conhecido que as regulamentações Siga a inovação, pois os reguladores precisam passar por um processo administrativo abrangente para entender o impacto e regular adequadamente. Na verdade, os EUA foram um dos primeiros países a sujeitar as exchanges de Cripto a requisitos de registro, relatórios e manutenção de registros para fins de AML/CTF quando A FinCEN classificou-os como Empresas de Serviços Monetários (MSB) em 2013. Muitos outros países, incluindo Japão e Coreia do Sul, seguiram o exemplo durante o boom da Oferta Inicial de Moedas (ICO) em 2017/2018. Em 2019, a Força-Tarefa de Ação Financeira (FATF) emitiu uma orientação abrangente que descreve a necessidade de países e VASPs, e outras entidades envolvidas em atividades de Cripto , entenderem os riscos de AML/CTF associados às suas atividades e tomarem medidas de mitigação apropriadas para lidar com eles. Elas têm sido atualizadas periodicamente desde então.

Até hoje, 83% dos países do G20 e dos principais centros financeirospromulgaram ou estão desenvolvendo leis nacionais sobre Cripto. Uma distinção importante a ser observada no mundo do Bitcoin é que, embora haja um componente reativo na regulamentação, também há um esforço proativo significativo para entender e regular essa Tecnologia em rápida evolução.

Aplicação da lei

Entre 2013 e 2023, aproximadamente US$ 8,496 bilhões em Cripto e moedas fiduciárias foram apreendidos como resultado de ações policiais, bem como vários criminosos que permitiram que fossem acusados ​​de acordo com a lei. Relatório de Desmistificação de Mitos da Chainalysis (2023). Também vimos uma série de ações de execução globalmente por não conformidade com regulamentações AML/CTF – mais recentemente com o acordo da Binance no valor de mais de US$ 4 bilhões. A colaboração global entre agências de aplicação da lei e parcerias público-privadas está permitindo a identificação e investigação de crimes financeiros de uma forma muito mais eficiente, dada a Tecnologia subjacente e as características únicas do Bitcoin.

No geral, a principal conclusão é que, com cada avanço tecnológico, há um período de adaptação em que os benefícios são aproveitados e os riscos são mitigados por meio de novas regulamentações, infraestrutura Tecnologia aprimorada e ações de aplicação da lei. No caso do Bitcoin, isso está acontecendo em um ritmo sem precedentes e os atores ilícitos estão percebendo que o Bitcoin não é um bom instrumento para lavagem de dinheiro, dada a estatura atual dos três pilares discutidos acima.

–Kunal Bhasin, sócio e colíder, Cryptoassets & Blockchain CoE, KPMG

Pergunte a um especialista

P. Quais itens relacionados a impostos os investidores devem estar cientes?

Os investidores devem prestar atenção se eles realizaram ou não ganhos ou perdas não realizados em suas contas de negociação de Cripto . Cada um carrega implicações únicas que podem impactar muito o próximo ano fiscal.

Ganhos realizados -Se você obteve ganhos com a venda de ativos digitais este ano, certifique-se de separar dinheiro suficiente para pagar seus impostos sobre ganhos de capital em abril. As faixas de impostos variam dependendo do indivíduo. Tenha cuidado ao reinvestir os lucros de negociações que lhe renderam muito dinheiro. Você deverá impostos e se seus novos investimentos perderem muito do principal, você T conseguirá cobrir sua futura conta de impostos.

Ganhos não realizados -KEEP em mente que a Cripto é volátil e, com o fim do ano civil tão próximo, pode ser benéfico Para Você adiar a venda de seus vencedores até 2024, dependendo da sua situação. Isso ocorre porque quaisquer ganhos obtidos em 2023 têm impostos de ganhos de capital devidos em abril de 2024. Se você esperar apenas uma semana e vender, os impostos T precisarão ser pagos até abril de 2025. Isso significa que você está livre para reinvestir e obter um retorno por um ano adicional. A oportunidade de juros Compound neste espaço pode ser extremamente benéfica se você esperar até o ano novo.

Perdas realizadas -Perdas de Cripto realizadas podem ser compensadas com outros ganhos de capital. KEEP em mente que suas perdas podem ser transportadas indefinidamente para anos futuros e, embora as perdas compensem principalmente os ganhos de capital, elas podem ser usadas para compensar a renda ordinária do seu trabalho (até $ 3.000 por ano)

Perdas não realizadas -Perdas não realizadas são atualmente um benefício exclusivo para investidores de Cripto . Para ações, títulos, ETFs e fundos mútuos, os investidores estão vinculados ao que é conhecido como regra de wash-sale. Isso significa que se você vender um desses títulos com prejuízo, deverá esperar 30 dias antes de poder recomprá-lo. Essa regra ainda não se aplica a criptomoedas. Se você tiver um ativo digital com prejuízo não realizado, é uma opção vendê-lo e recomprá-lo imediatamente. Ter essa perda de capital para transportar (chamada de colheita de perdas fiscais) pode ser extremamente benéfico, mesmo que você T possa compensá-la com um ganho neste ano. Observe que com taxas de câmbio, slippage e volatilidade geral do mercado, você T garante que terá o mesmo número de unidades ao recomprar. Até que essa regra seja aplicada à Criptomoeda, é um benefício que apenas os detentores diretos terão. Os detentores de ETFs de Bitcoin à vista estarão vinculados às regras de wash-sale, pois manterão um título, não um ativo digital.

–Bryan Courchesne, CEO, DAIM

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