Qual é o novo parceiro do Cross River Bank, emissor da stablecoin USDC Circle?

O Cross River Bank – um banco regional apoiado por capital de risco e segurado pelo FDIC em Nova Jersey, que é parte instituição financeira e parte fintech – tem um perfil crescente nos círculos de Cripto graças aos colapsos de empresas amigáveis ​​às criptomoedas. Banco Silvergate,Banco do Vale do Silício e Banco de Assinaturaem menos de uma semana. Este último aparentemente(mas não T) perdeu sua infraestrutura de pagamento em tempo real SigNet, forçando o cliente e emissor da stablecoin USDC Circle a encontrar outra maneira de liquidar seus pagamentos rapidamente. No domingo, o CEO da Circle, Jeremy Allaire anunciadouma nova parceria com a Cross River para liquidações automatizadas.

Os colapsos bancários ocorreram em um momento particularmente vulnerável para uma indústria de Cripto presa em um inverno prolongado. No ano passado, houve uma série de escândalos que ganharam manchetes, incluindo a crise de liquidez e o pedido de falência de troca de Cripto multibilionária FTX. Os colapsos também aumentarão o escrutínio regulatório dos bancos que ainda aceitam criptomoedas, com um olhar especial parabalanços potencialmente finos.

“Os reguladores que tendem a lutar a última guerra certamente estão em guarda agora – observando os bancos, incluindo Cross River, para garantir que eles estejam suficientemente capitalizados”, disse Jay Ritter, professor de Finanças da Cordell na Universidade da Flórida, ao CoinDesk em uma entrevista.

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O que é Cross River?

Fundada em Fort Lee, Nova Jersey, em 2008, a Cross River cresceu para US$ 9,9 bilhões em ativos e originou mais de US$ 100 bilhões em empréstimos,de acordo com seu site. O banco estatal tem a infraestrutura regulatória e de conformidade para originar empréstimos – ao contrário da maioria das fintechs tradicionais – e infraestrutura financeira como aSistema de pagamento em tempo real, o que pode facilitar conversões de criptomoedas para moedas fiduciárias a qualquer hora, entre outros casos de uso.

Várias empresas de capital de risco foram expostas aos três colapsos bancários, e Cross River pode parecer um movimento natural considerando seus laços com alguns dos principais participantes do capital de risco (VC). Em 2017, o bancoarrecadou US$ 28 milhõesem uma rodada de financiamento apoiada pelos notáveis investidores Battery Ventures, Andreessen Horowitz e Ribbit Capital. Umaproximadamente US$ 100 milhões em rodadafoi anunciado no ano seguinte, com US$ 75 milhões do total vindo de um investimento de capital da gigante global de investimentos KKR. Battery Ventures, Andreessen Horowitz e Ribbit Capital retornaram como patrocinadores.

No entanto, as corridas bancárias que eliminaram o Silvergate Bank, o Silicon Valley Bank e o Signature Bank foramem parte devido ao papel das empresas de tecnologia tradicionaisjogado entre os clientes do banco, que se tornaram um ativo de alto risco neste ambiente de alta taxa de juros. O Cross River Bank também tem profunda exposição à tecnologia, fornecendo infraestrutura financeira para empresas como Coinbase e Stripe e originando empréstimos para fintechs como o serviço compre agora, pague depois Affirm.

Como chegamos aqui

Enquanto o colapso do Silvergate Bank, favorável às criptomoedas, foi telegrafado pela incapacidade da empresa de registrar uma declaração financeira devido a preocupações de seus auditores independentes e empresa de contabilidade, o fim do Silicon Valley Bank — popular tanto nos círculos de Cripto quanto nos de tecnologia em geral — foi mais repentino. Essa corrida bancária ajudou a inspirar uma no Signature Bank, que entrou em colapso dias depois.

“Onde o Silicon Valley Bank teve problemas é que eles tinham uma incompatibilidade na duração de seus ativos e passivos”, explicou Ritter. “Eles investiram uma quantia razoável em títulos do Tesouro de vencimento mais longo e títulos lastreados em hipotecas, e quando as taxas de juros subiram [os títulos] caíram em valor. Mas a contabilidade bancária permite que eles KEEP muito disso em seu balanço patrimonial a custo histórico, não representando o valor de mercado atual.”

“Mas isso T significa que os reguladores T possam prestar atenção ao valor de mercado atual e ver quanto do capital próprio foi eliminado se esses títulos fossem marcados a mercado”, ele continuou. “Tenho certeza de que com o Cross River Bank, essa é uma das coisas que os reguladores estarão observando para garantir que ele T caia no mesmo problema que o SVB caiu basicamente ao apostar em taxas de juros e perder”, ele acrescentou.

Escrutínio regulatório

Cross River T é o único banco que as empresas de Cripto estão considerando para infraestrutura de pagamento. O Circle mudou seu Reservas USDC para BNY Mellon. O sócio-gerente da Tribe Capital, Boris Revsin, em um e-mail para a CoinDesk, mencionou o Western Alliance Bank, sediado no Arizona, como um dos “bancos inovadores” que ainda podem oferecer infraestrutura de pagamento para empresas de Cripto . Qualquer banco que entrar em cena para preencher o vazio terá olhos mais atentos voltados para sua direção.

“Todos têm visto o espaço Cripto como relativamente arriscado devido à alta incidência de fraude e roubo de Cripto que tem havido. A FTX certamente aumentou o escrutínio regulatório lá”, disse Ritter. “Os reguladores vão olhar para os bancos em termos dessa exposição à taxa de juros e à exposição Cripto . E eu acho que é muito difícil para um banco agora esconder coisas em comparação a uma semana atrás.”

A CoinDesk entrou em contato com a Cross River para comentar, mas não recebeu resposta até o momento da publicação.

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