Ações da MicroStrategy e da Marathon Digital caem em meio aos problemas do Cripto Bank Silvergate

As ações da empresa de software empresarial MicroStrategy (MSTR) e da mineradora de Bitcoin Marathon Digital (MARA) caíram perto de 5% na quinta-feira, depois que as ações de seu credor Silvergate Capital (SI) despencaram mais de 40%. em meio a demissões em larga escalae uma baixa contábil de quase US$ 200 milhões relacionada à aquisição do antigo projeto de stablecoin do Facebook, Diem.

O banco de Cripto com sede em San Diego era um credor tanto da MicroStrategy quanto da Marathon. Em março passado, a empresa de software do empreendedor Michael Saylor disse que sua subsidiária recebeu uma Empréstimo a prazo de US$ 205 milhões com garantia de bitcoinda Silvergate. O empréstimo tinha uma taxa de juros anual de cerca de 6,20% em 30 de setembro e vence em março de 2025, de acordo com umapresentação recente para investidores.

No ano passado, houve dúvidas se a MicroStrategy receberia uma chamada de margem sobre esses empréstimos quando o preço do Bitcoin (BTC) caiu para US$ 21.000. Saylor, no entanto, foi QUICK em descartar as preocupações, dizendo que "a carga de margem é bem gerenciada."

Saylor renunciou ao cargo de CEO da MicroStrategy em agosto e agora atua como presidente executivo.

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Enquanto isso, a Marathon – que havia tomado emprestado cerca de US$ 100 milhões da Silvergate por meio de um empréstimo a prazo e uma linha de crédito rotativo –disse na quinta-feira ela havia quitado outros $30 milhões daquele revólver em dezembro, acabando com o saldo (o valor ainda pendente sob o empréstimo a prazo T foi divulgado). A mudança liberou 3.615 bitcoins que haviam sido prometidos como garantia.

As ações da MicroStrategy caíram 4,6%, e as ações da Marathon caíram 4,9% na quinta-feira, enquanto o preço do Bitcoin ficou praticamente estável no dia, em US$ 16.800.

Fora das atividades de empréstimo, a Silvergate também tem empresas de Cripto de alto nível como clientes de serviços bancários corporativos por meio de seu programa de alavancagem Silvergate Exchange Network (SEN), que emite empréstimos em dólares americanos usando Bitcoin como garantia. A extinta FTX, a emissora de stablecoin Circle e as plataformas de negociação de Cripto Coinbase (COIN), Paxos, Cripto.com e Kraken eram todas clientes da SEN, de acordo com uma apresentação recente para investidores.

Tais laços levantaram questões no Twitter sobre Cripto sobre possíveis efeitos colaterais para a indústria caso a Silvergate fracassasse.

O SEN facilitou mais de US$ 1 trilhão em pagamentos desde sua criação em 2017 e tem mais de US$ 1 bilhão em compromissos, de acordo com a apresentação do investidor.

As ações da Coinbase caíram quase 10% na quinta-feira, em parte devido a umarebaixamento do banco de investimento de Wall Street Cowen, que citou a falta de clareza sobre a recuperação do volume de negociação após o colapso da FTX.

A Silvergate estava profundamente envolvida com a FTX antes de sua implosão. Em dezembro, o banco Cripto emitiu uma declaraçãodizendo que foi a “vítima do aparente uso indevido de ativos de clientes pela FTX e pela Alameda Research e outros lapsos de julgamento”. Depósitos pela FTXrepresentava quase 10% dos US$ 11,9 bilhões em depósitos da Silvergatede clientes de ativos digitais, divulgou o banco em novembro.

O banco também disse na quinta-feira que teve uma saída de US$ 8,1 bilhões em depósitos de ativos digitais durante o quarto trimestre em meio à falência da FTX. Para combater as saídas, a Silvergate vendeu US$ 5,2 bilhões em títulos de dívida, incorrendo em uma perda de US$ 718 milhões.