Mineradora de Bitcoin CORE Scientific pede falência e espera apoio de alguns detentores de dívida

A CORE Scientific (CORZ), uma das maiores mineradoras de Bitcoin (BTC) em poder de computação, entrou com pedido de proteção contra falência na quarta-feira e fechou um acordo com alguns de seus credores para reestruturar sua dívida.

A empresa entrou com pedido de Capítulo 11 no tribunal de falências do Distrito Sul do Texas, enquanto o inverno Cripto continua a cobrar seu preço da indústria. Os passivos estimados da mineradora estão entre US$ 1 bilhão e US$ 10 bilhões, de acordo com o processo. Ela tem cerca de 1.000 a 5.000 credores, com a maior reivindicação não garantida vindo do banco de investimento B. Riley.

Os ativos estimados da mineradora estão entre US$ 1 bilhão e US$ 10 bilhões, de acordo com o arquivamento. No final do terceiro trimestre, os ativos da CORE Scientific estavam em US$ 1,4 bilhão, enquanto seus passivos eram de cerca de US$ 1,3 bilhão, de acordo com seu relatório de ganhos.

A falência da CORE Scientific, que responde por cerca de 10% do poder de computação na rede Bitcoin , operando 143.000 plataformas de mineração e receber outros 100.000 é o maior ONE até agora e deve causar impacto em uma indústria que já está em ruínas.

Falência pré-embalada

A CORE Scientific chegou a um acordo com alguns de seus credores, no que parece ser uma falência pré-embalada. Em uma falência pré-embalada, o devedor chega a algum tipo de acordo com seu devedor antes de oficialmente pedir falência.

A mineradora espera apoio de alguns de seus detentores de notas conversíveis na forma de duas linhas de crédito de devedor em posse (DIP), totalizando até US$ 75 milhões, disse a CORE Scientific em um comunicado. Comunicado de imprensa. Esse suporte ajudará a passar pelo processo de falência, que pretende fazer "rapidamente", disse o press release. A mineradora tinha US$ 544 milhões em notas conversíveis em circulação no final do terceiro trimestre.

Os detentores de notas conversíveis existentes "equitarão sua dívida em uma maioria significativa das ações ordinárias da empresa reorganizada", disse a empresa de mineração. Outros detentores de reivindicações gerais não garantidas e acionistas ordinários existentes também "receberão recuperações significativas na forma de ações ordinárias reorganizadas e warrants" sob o acordo de reestruturação.

A empresaprimeiro alertou sobre o risco de falência no final de outubro, e disse que T pagaria algumas das parcelas do empréstimo, fazendo com que suas ações despencassem cerca de 80% na Nasdaq. Em novembro, reiterou que pode ficar sem dinheiroaté o final deste ano.

Semana passada, banco de investimento B. Riley propôs um plano de financiamento de US$ 72 milhões, incluindo US$ 40 milhões de financiamento "imediatamente" e com "zero contingências". No entanto, o restante do financiamento seria disponibilizado quando o Bitcoin atingisse US$ 18.500. A CORE Scientific tem US$ 42 milhões pendentes para o banco.

Em vez disso, a CORE Scientific espera fechar um acordo com um grupo que representa "mais de 50% dos detentores de suas notas conversíveis" que lhe concederá US$ 56 milhões em uma facilidade DIP. Os detentores de notas concordaram em sindicalizar até "US$ 19 milhões em novos empréstimos de dinheiro da Facilidade DIP para todos os detentores de notas conversíveis", disse o press release de quarta-feira.

"Esses fundos, juntamente com o caixa contínuo gerado pelas operações, devem fornecer o financiamento necessário para efetivar a reestruturação planejada, facilitar a saída do Capítulo 11 e cobrir as taxas e despesas de consultores jurídicos e financeiros", disse a mineradora.

As operações da CORE Scientific "permanecem significativamente positivas em termos de FLOW de caixa sem dívidas", afirmou o comunicado à imprensa.

Inverno de Cripto devasta mineradores

A CORE Scientific é uma das várias mineradoras que lutam para KEEP à tona, já que os crescentes preços da energia aumentam os custos, enquanto os preços teimosamente baixos do Bitcoin reduzem a receita. A Compute North, outra grande empresa no espaço, entrou com pedido de falência Capítulo 11 no final de setembro.

Energia Iris (IREN)teve quedesconecte cerca de 72% de seu poder de computaçãoque estava vinculado a pouco mais de US$ 100 milhões em empréstimos que ele deixou de pagar. Os empréstimos eram mantidos por veículos sem recurso para fins especiais. Em novembro,Blockchain da Argo (ARBK)O acordo para vender US$ 27 milhões em ações para financiar operações fracassou e a empresa foi posteriormente rebaixada por dois analistas.Geração Greenidge (GREE) anunciou na terça-feira um acordo de reestruturação de dívida com seu credor NYDIG, mas ainda pode ficar sem dinheiro em dois meses se T garantir financiamento adicional.

A CORE Scientific também foi afetada pela falência do braço de mineração do credor Celsius Network, um de seus maiores clientes, e o credor BlockFi, ao qual deve US$ 54 milhões. A Celsius Mining entrou com pedido de concordata, Capítulo 11, em julho e, em setembro, processou a CORE Scientific, alegando que violou os termos de suspensão automática. A CORE Scientific afirma que Celsiusdeve US$ 5,2 milhões a partir de 30 de setembro. BlockFientrou com pedido de proteção contra falência do Capítulo 11 no final de novembro, uma das muitas vítimas da implosão da exchange de Cripto FTX.

A CORE Scientific operava 243.000 máquinas em suas instalações a partir do final de outubro, dividido entre 14,4 exahash por segundo (EH/s) de hashrate de automineração de Bitcoin e 10 EH/s de máquinas hospedadas para outras empresas, de acordo com o registro. Isso é cerca de 10% do hashrate global, que fica em torno de 243 EH/s no momento da escrita.

A empresa abriu o capital em 20 de janeirodepois da fusãocom aquisição de energia e infraestrutura digital em umempresa de aquisição de propósito específico(SPAC) transação.

As ações da CORE Scientific caíram mais de 27%, para US$ 0,1519, durante a negociação pré-mercado.

Leia Mais: Exposição de contágio de mineradores de Bitcoin ao FTX pode amplificar a dor da indústria

ATUALIZAÇÃO (21 de dezembro, 12:25 UTC):Adiciona detalhes sobre o acordo de reestruturação da dívida com os detentores de notas, números do relatório de lucros do terceiro trimestre.