FTX Hack desencadeia revolução na Serum DEX enquanto os desenvolvedores de Solana planejam a expulsão de Alameda

Sam Bankman-Fried certa vez chamou o Projeto Serum, uma bolsa de Cripto on-chain que ele criou, de “verdadeiramente, totalmente sem confiança” espinha dorsal das Finanças descentralizadas (DeFi) na blockchain Solana . Mas a confiança no outrora poderoso motor de Cripto liquidez do chefe caído da FTX secou de repente.

No sábado, os protocolos DeFi em todo o ecossistema Solana começaram a se desconectar do Serum por medo de T saber quem detinha o controle - uma preocupação alimentada pela hack de sexta-feira tardia na FTX. Os desenvolvedores antes associados ao Serum ficaram em silêncio. Enquanto isso, a dependência do protocolo em relação a Bankman-Fried e seus empresas falidasAlameda e FTX se destacaram.

O verdadeiro poder sobre o Serum estava com o FTX Group, que continua detendo as chaves de autoridade de atualização do programa, disseram pessoas familiarizadas com o assunto.

Estimulados por essa crise, os desenvolvedores DeFi agora estão correndo para criar uma nova versão do Serum que eles possam governar sem medo de interferência – ou influência – da FTX. No Twitter, Telegram, Github e em Discords privados, a comunidade Solana está encontrando uma maneira de salvar uma das principais plataformas de seu blockchain para negociar criptomoedas sem uma exchange centralizada.

“O ecossistema está se unindo para resolver esse problema agora mesmo”, disse Ben Chow, do agregador de câmbio descentralizado Jupiter.

O hack da FTX

O Serum é um pilar da infraestrutura DeFi da Solana: é o principal livro de ordens de limite central do ecossistema de negociação, uma alternativa mais eficiente ao "Maker de mercado automatizado" configuração popular em trocas DeFi. Com a ajuda de grandes formadores de mercado, comoPulare Alameda, processou mais de US$ 32 bilhões em volume este ano, de acordo com o site de dados Nomics. Mas essa atividade caiu de um penhasco; viu apenas US$ 3,5 milhões em negociações nas últimas 24 horas, uma queda de 80% em relação ao dia anterior.

A aparente noite passadahack da FTX destruiu a confiança dos projetos no Serum original, disseram três pessoas familiarizadas com o assunto à CoinDesk. Há, é claro, laços não tão secretos do Serum com Bankman-Fried. Mas apenas seus funcionários têm as chaves que controlam o protocolo, disseram dois desenvolvedores.

“O hack mostra que alguém malévolo tem acesso às chaves privadas na FTX”, disse o pseudônimo Rooter, um desenvolvedor no protocolo de empréstimo Solend que obtém dados de preço de token do Serum. Ele é um dos três desenvolvedores DeFi que disseram temer que as chaves do Serum também possam ser comprometidas.

“Isso permitiria ao hacker roubar todo o protocolo. Neste ponto, as coisas ficaram tão loucas que qualquer coisa está na mesa”, ele disse.

O protocolo de empréstimo Solend, Jupiter, o Maker de mercado automatizado Raydium, a loja de swap de stablecoin Mercurial Finanças e outros traders DeFi baseados em Solana, bem como entidades centralizadas, incluindo a carteira Phantom, limitaram sua exposição ao Serum na manhã de sábado. Eles desconectaram oráculos de dados de preços, fecharam pools de negociação de tokens ou cessaram a negociação em seu livro de ordens de limite central.

Michael Morrell, um colaborador independente do Serum que acompanha de perto o protocolo, disse que a probabilidade de um agente malicioso comprometer a base de código do Serum é baixa.

E ainda assim o medo continua em todo o ecossistema. Com o desenvolvedor-chave da Mango Mercados conhecido como “Mango Max” liderando a investida, alguns dos primeiros Colaboradores do Serum estão agora tentando bifurcar o Serum e iniciá-lo do zero, disseram fontes.

Troca não tão descentralizada

Suas ações buscam restaurar a confiança em uma bolsa não tão descentralizada.

O Serum era nominalmente governado pelo voto de uma comunidade de detentores do token SRM do projeto. Mas, além de votar em concessões de tokens, a chamada organização autônoma descentralizada (DAO) do Serum tinha pouca autoridade real sobre o protocolo, de acordo com o pseudônimo Cripto Notte, um contribuidor do protocolo Vyper. Propostas para mudar como o Serum operava seriam aprovadas e não levariam a lugar nenhum, ele disse.

Os Colaboradores apoiados pela FTX que antes focavam no Serum T foram ouvidos em meses e os substitutos da Bonfida, que herdaram as tarefas de desenvolvimento, T cumpriram a tarefa, disseram os desenvolvedores. Mas o Serum funcionou muito bem – era tudo o que precisava fazer. Uma fonte o chamou de “completo em recursos”.

Nos últimos meses, o Serum DAO se tornou uma árvore de dinheiro para outros protocolos sacarem concessões de tokens, disseram várias fontes no Solana DeFi. Projetos que desejam se integrar ao Serum primeiro avaliariam a viabilidade de sua proposta com os principais detentores de SRM e, em seguida, apresentariam o fórum da comunidade. As propostas que chegavam a uma votação geralmente passavam com o apoio de uma única baleia: uma carteira que começava com “Cuie”. Essa carteira era controlada pela Alameda, de acordo com Morrell, o colaborador independente.

Outro ex-desenvolvedor, falando sob condição de anonimato, disse que um pequeno grupo de funcionários da Alameda decidiu coletivamente como a carteira Serum votaria. A carteira Cuie aprovou propostas sozinha pelo menos 13 vezes, mostra uma revisão do histórico de governança da Serum.

“É uma farsa que sobrevive de acordos secretos”, disse uma fonte cujo projeto já garantiu uma doação simbólica da Serum DAO.

Os estilos de governança de carimbo de borracha do protocolo se manifestaram em sua estratégia de imprensa. Em 15 de outubro de 2021, a equipe de imprensa do Project Serum (também da FTX) lançou um discurso a um repórter do CoinDesk sobre a aprovação da comunidade de uma alocação de orçamento de US$ 100 milhões – antes mesmo de a votação ter começado.

FTX erafortemente investido no sucesso do Serum. De acordo com o Financial Times, a bolsa de Bankman-Fried detinha US$ 2,2 bilhões em tokens SRM no início desta semana.

Nos Mercados de ativos digitais, o SRMtoken caiu 8,3% no sábado. Ele caiu 62% só neste mês, deixando o preço 91% abaixo no ano.

Infraestrutura crítica

Apesar de sua popularidade lenta e conexões com Bankman-Fried, Serum T é o tipo de projeto que Solana DeFi pode abandonar e esquecer. Protocolos que foram otimizados para Serum ainda dependem dele para funcionar.

James Moreau, um dos principais colaboradores do protocolo Jet, disse que o projeto está quase concluído, construindo um produto DeFi que se integra ao Serum.

“Tentar reestruturar isso para outra plataforma não faz sentido quando nem está pronto”, ele disse. “Eu diria que precisamos terminar o que começamos e então avaliar a situação depois.”

Um porta-voz da Fundação Solana disse ao CoinDesk que a organização estava acompanhando o esforço dos desenvolvedores para “conter os riscos em torno do Serum”.

A figura principal nesse esforço, Mango Max, não quis comentar.

A campanha deles está trabalhando para “bifurcar” o Serum – basicamente recriar sua base de código e iniciá-la do zero, de acordo com Chow, o cofundador da Jupiter DEX. Os principais desenvolvedores do ecossistema compartilharão a autoridade de atualização do programa, ele disse.

O esforço desleixado da comunidade para arrancar o Serum do FTX Group contorna uma noção menos heroica: poucos fizeram muito barulho sobre os muitos emaranhados da exchange não tão descentralizada antes do incêndio no lixo desta semana começar. Ainda assim, a crise de sábado pode levar a um novo Serum com uma reivindicação mais confiável de descentralização. Isso é positivo, de acordo com Chow.

“Provavelmente melhor a longo prazo, já que o Serum estava definhando de qualquer maneira”, disse ele.