FTX Hack Sparks Revolution sa Serum DEX bilang Solana Devs Plot Alameda's Ouster

Minsang tinawag ni Sam Bankman-Fried ang Project Serum, isang on-chain Crypto exchange na nilikha niya, ang “tunay, ganap na walang tiwala” backbone ng decentralized Finance (DeFi) sa Solana blockchain. Ngunit ang pagtitiwala sa dati nang malakas Crypto liquidity engine ng nahulog na FTX chief ay biglang natuyo.

Noong Sabado, ang mga protocol ng DeFi sa buong Solana ecosystem ay nagsimulang mag-unplug mula sa Serum dahil sa takot na T nila alam kung sino ang may kontrol – isang alalahanin na pinalakas ng late-Biyernes hack sa FTX. Ang mga developer na dating nauugnay sa Serum ay natahimik. Samantala, ang pag-asa ng protocol sa Bankman-Fried at sa kanya mga kumpanyang bangkarota Ang Alameda at FTX ay napakalaki.

Ang tunay na kapangyarihan sa Serum ay nakasalalay sa FTX Group, na patuloy na humahawak sa mga susi ng awtoridad sa pag-update ng programa, sabi ng mga taong pamilyar sa bagay na ito.

Dahil sa krisis na ito, nagmamadali na ngayon ang mga developer ng DeFi na gumawa ng bagong bersyon ng Serum na maaari nilang pamahalaan nang walang takot sa panghihimasok - o impluwensya - mula sa FTX. Sa buong Twitter, Telegram, Github at sa pribadong Discords, ang komunidad ng Solana ay naghahanap ng paraan upang mailigtas ang ONE sa mga pangunahing platform ng kanilang blockchain para sa pangangalakal ng mga cryptocurrencies nang walang sentralisadong palitan.

"Ang ecosystem ay nagsasama-sama upang malutas ang problemang ito sa ngayon," sabi ni Ben Chow ng desentralisadong exchange aggregator na Jupiter.

Ang FTX hack

Ang Serum ay isang haligi ng imprastraktura ng DeFi ng Solana: ito ang pangunahing aklat ng order ng sentral na limitasyon ng trading ecosystem, isang mas mahusay na alternatibo sa "automated market Maker" setup na sikat sa mga DeFi exchange. Sa tulong ng malalaking market makers tulad ng Tumalon at Alameda, nagproseso ito ng mahigit $32 bilyon sa dami ngayong taon, ayon sa data site na Nomics. Ngunit ang aktibidad na iyon ay nahulog mula sa isang bangin; ito ay nakita lamang ng $3.5 milyon sa mga trade sa huling 24 na oras, isang 80% na pagbaba mula sa nakaraang araw.

Maliwanag kagabi hack ng FTX ay nasira ang kumpiyansa ng mga proyekto sa orihinal na Serum, tatlong taong pamilyar sa bagay ang nagsabi sa CoinDesk. Syempre may hindi lihim na relasyon ni Serum kay Bankman-Fried. Ngunit ang kanyang mga empleyado lamang ang may mga susi na kumokontrol sa protocol, sinabi ng dalawang developer.

"Ang hack ay nagpapakita na ang isang taong mapang-akit ay may access sa mga pribadong key sa FTX," sabi ng pseudonymous Rooter, isang developer sa lending protocol na Solend na nakakakuha ng data ng presyo ng token mula sa Serum. ONE siya sa tatlong developer ng DeFi na nagsabing natatakot silang makompromiso rin ang mga susi ng Serum.

"Iyon ay magbibigay-daan sa hacker na i-rug ang buong protocol. Sa puntong ito ang mga bagay ay naging napakabaliw na anuman ang nasa mesa," sabi niya.

Lending protocol Solend, Jupiter, automated market Maker Raydium, stablecoin swap shop Mercurial Finance at iba pang Solana-based DeFi trader, pati na rin ang mga sentralisadong entity kabilang ang Phantom wallet, nilimitahan ang kanilang exposure sa Serum Sabado ng umaga. Nadiskonekta nila ang mga orakulo ng data ng presyo, isinara ang mga token trading pool o itinigil ang pangangalakal sa gitnang limit order book nito.

Sinabi ni Michael Morrell, isang independiyenteng kontribyutor sa Serum na mahigpit na sumusunod sa protocol, na mababa ang posibilidad na makompromiso ng isang malisyosong aktor ang codebase ng Serum.

At gayunpaman, ang takot ay nagngangalit sa buong ecosystem. Sa pangunahing developer ng Mango Markets na kilala bilang "Mango Max" na nangunguna sa paniningil, sinusubukan na ngayon ng ilan sa mga naunang Contributors ng Serum na i-fork ang Serum at simulan itong muli, sabi ng mga source.

Hindi masyadong desentralisadong palitan

Ang kanilang mga aksyon ay naglalayong ibalik ang tiwala sa isang hindi masyadong desentralisadong palitan.

Ang Serum ay nominally na pinamamahalaan ng boto ng isang komunidad ng mga may hawak ng token ng SRM ng proyekto. Ngunit bukod sa pagboto sa mga token grant, ang tinatawag na decentralized autonomous organization (DAO) ng Serum ay may maliit na aktwal na awtoridad sa protocol, ayon sa pseudonymous Crypto Notte, isang kontribyutor sa protocol ng Vyper. Ang mga panukala upang baguhin kung paano gumagana ang Serum ay papasa at wala nang patutunguhan, aniya.

Ang mga Contributors na sinusuportahan ng FTX na dating nakatutok sa Serum ay T narinig mula sa ilang buwan at mga stand-in mula sa Bonfida, na nagmana ng mga tungkulin sa pag-unlad, ay T nakatupad sa gawain, sabi ng mga developer. Ngunit gumana nang maayos ang Serum - iyon lang ang kailangan nitong gawin. Tinawag ito ng ONE source na “feature-complete.”

Sa nakalipas na ilang buwan, ang Serum DAO ay naging isang puno ng pera para sa iba pang mga protocol na kumukuha ng mga token grant, sinabi ng maraming mapagkukunan sa Solana DeFi. Ang mga proyektong gustong isama sa Serum ay unang sussuhin ang posibilidad ng kanilang panukala sa mga pangunahing may hawak ng SRM at pagkatapos ay itataguyod ang forum ng komunidad. Ang mga panukala na nakarating sa isang boto ay karaniwang pumasa sa suporta ng isang solong balyena: isang pitaka na nagsimula sa "Cuie." Ang wallet na iyon ay kontrolado ng Alameda, ayon kay Morrell, ang independiyenteng kontribyutor.

Ang isa pang dating developer, na nagsasalita sa kondisyon na hindi nagpapakilala, ay nagsabi na ang isang maliit na kadre ng mga empleyado ng Alameda ay sama-samang nagpasya kung paano boboto ang Serum wallet. Ang Cuie wallet ay nag-iisang nag-apruba ng mga panukala nang hindi bababa sa 13 beses, ayon sa isang pagsusuri sa kasaysayan ng pamamahala ng Serum.

"Ito ay isang pagkukunwari na nananatili sa mga deal sa backroom," sabi ng isang source na ang proyekto ay minsang nakakuha ng token grant mula sa Serum DAO.

Ang mga istilo ng pamamahala ng rubber-stamp ng protocol ay ipinakita sa diskarte nito sa pamamahayag. Noong Okt. 15, 2021, ang press team ng Project Serum (mga FTX din) ay nagtayo ng isang CoinDesk reporter sa pag-apruba ng komunidad ng $100 milyon na paglalaan ng badyet – bago pa man magsimula ang boto.

FTX noon mabigat na namuhunan sa tagumpay ng Serum. Ayon sa Financial Times, ang palitan ng Bankman-Fried ay humawak ng $2.2 bilyon sa mga token ng SRM noong mas maaga sa linggong ito.

Sa mga digital asset Markets, ang SRM ang token ay bumagsak ng 8.3% noong Sabado. Bumagsak ito ng 62% ngayong buwan lamang, na nag-iiwan ng 91% na pagbaba sa presyo sa taon.

Kritikal na imprastraktura

Sa kabila ng matamlay na katanyagan at koneksyon nito sa Bankman-Fried, ang Serum ay T ang uri ng proyekto na maaaring iwasan at kalimutan ng Solana DeFi. Ang mga protocol na na-optimize para sa Serum ay umaasa pa rin dito upang gumana.

Si James Moreau, isang pangunahing tagapag-ambag sa Jet protocol, ay nagsabi na ang proyekto ay halos tapos na sa pagbuo ng isang DeFi na produkto na sumasama sa Serum.

"Ang pagsisikap na muling i-arkitekto ito para sa isa pang platform ay walang saysay kapag hindi pa ito tapos," sabi niya. "Sasabihin kong kailangan nating tapusin ang nasimulan natin at pagkatapos ay tasahin ang sitwasyon pagkatapos."

Sinabi ng isang tagapagsalita para sa Solana Foundation sa CoinDesk na ang organisasyon ay sumusunod sa pagsisikap ng mga developer na "maglaman ng mga panganib sa paligid ng Serum."

Ang nangungunang pigura sa pagsisikap na iyon, si Mango Max, ay tumanggi na magkomento.

Ang kanilang kampanya ay gumagana upang "i-fork" ang Serum - karaniwang muling likhain ang codebase nito at simulan itong muli, ayon kay Chow, ang co-founder ng Jupiter DEX. Ang mga pangunahing developer ng ecosystem ay magbabahagi ng awtoridad sa pag-update ng programa, aniya.

Ang slapdash na pagsusumikap ng komunidad na agawin ang Serum mula sa FTX Group ay hindi gaanong kabayanihan ang ideya: kakaunti ang nag-abala tungkol sa hindi gaanong desentralisadong palitan ng maraming pagkakasalubong bago nagsimula ang sunog sa basurahan ngayong linggo. Gayunpaman, ang krisis sa Sabado ay maaaring humantong sa isang bagong Serum na may mas kapani-paniwalang paghahabol sa desentralisasyon. Positibo iyon, ayon kay Chow.

"Marahil ay mas mahusay sa katagalan bilang Serum ay nanghihina pa rin," sabi niya.