Silvergate Bank adiciona 48 clientes de Cripto no quarto trimestre, mesmo com depósitos caindo 4%

ATUALIZAÇÃO (29 de janeiro, 20:59 UTC):Atualizado com informações da teleconferência de resultados da Silvergate e comentários de um analista bancário.

O Silvergate Bank, um dos poucos bancos dos EUA que atendem negócios relacionados a criptomoedas, adicionou mais clientes de Cripto no quarto trimestre de 2019, mas viu os depósitos e as receitas de taxas desses clientes caírem, já que os investidores institucionais negociam menos durante um mercado de Bitcoin relativamente estável.

O banco sediado em La Jolla, Califórnia, que foipúblico na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo de negociação SI em novembro, divulgou seu relatório de lucros antes da abertura do mercado na quarta-feira. Foi a primeira chamada oficial de lucros da empresa como uma empresa de capital aberto e revelou os altos e baixos de servir o setor de Cripto .

O relatório de lucros do Silvergate lista uma redução de 4% nos depósitos da indústria de moeda digital, apesar da adição de 48 clientes Cripto . Os depósitos gerais do banco comercial diminuíram 1,8% no mesmo trimestre (o Silvergate também atende negócios não cripto). Cerca de 74% dos depósitos de US$ 1,8 bilhão do banco não eram remunerados.

Os depósitos ficaram mais para trás entre os investidores institucionais, que têm menos interesse em negociar, enquanto o Bitcoin está em um mercado em baixa e T tem muita volatilidade diária.

“T pagamos juros sobre esses depósitos, então temos saídas durante os períodos em que a oportunidade de obter retornos extraordinários em negociações diminui um BIT”, disse o CEO da Silvergate, Alan Lane, em uma teleconferência de resultados na quarta-feira de manhã. “É por isso que nos concentramos em apenas continuar a adicionar clientes, sabendo que quando o mercado voltar e eles quiserem negociar seus ativos, a melhor maneira de fazer isso é colocando depósitos na Silvergate.”

Crescimento do cliente

Lane atribuiu o novo crescimento de clientes à Silvergate Exchange Network (SEN), que permite que clientes comerciais movam dólares americanos instantaneamente entre diferentes exchanges de Cripto . As transações SEN ultrapassaram 14.400 no quarto trimestre, um aumento de 17% em relação ao terceiro trimestre de 2019. Este é o maior número de transações SEN já registrado, apesar do preço médio diário do Bitcoin ter caído do terceiro para o quarto trimestre, disse Ben Reynolds, diretor de desenvolvimento corporativo da Silvergate.

O custo dos depósitos para o banco, que detém US$ 2,1 bilhões em ativos, aumentou de 0,5% para 0,84%. Para escala, os custos médios de depósito para pequenos bancos comerciais de média capitalização são normalmente em torno de 0,75 a 1,25%, disse o analista da KBW Mike Perito.

O Silvergate ganhou US$ 1,4 milhão em receitas de taxas de seus clientes de Cripto , queda de 12,5% em relação aos US$ 1,6 milhão do último trimestre devido a um atraso nas taxas de câmbio. A receita de taxas do banco é composta principalmente de transações de câmbio, produtos de gerenciamento de caixa, como transferências eletrônicas e ACH, e taxas de envio para clientes de moeda digital.

O banco adicionou 11 exchanges de moedas digitais (incluindo mesas de negociação de balcão), 21 investidores institucionais e 16 negócios de Cripto (ou seja, operações de mineração ou empresas de aplicativos de Cripto ). Lane observou na chamada que há mais de 200 futuros clientes de Cripto no pipeline de revisão e integração do banco.

O lucro líquido do Silvergate diminuiu em cerca de 45%, de US$ 6,6 milhões no terceiro trimestre para US$ 3,6 milhões. Sua margem de juros líquida também caiu de 3,39% para 2,97% no trimestre a trimestre. As maiores despesas do banco vieram de salários e benefícios aos funcionários, que aumentaram no quarto trimestre em quase 6% para US$ 8,7 milhões.

Em resposta às perguntas dos analistas, Lane disse que o banco ainda precisa fazer uma forte correlação entre o preço ou a volatilidade do Bitcoin e os níveis de depósito.

“Outros bancos mencionaram sua intenção de entrar no espaço e estão oferecendo aos clientes algum rendimento”, disse Lane. O Metropolitan Commercial Bank em Nova York parece ter sentido a mesma pressão dos novos participantes do Cripto banking, com seus depósitos caindopela metade ao longo de 2019.

Estrada longa

Em 2013, o Silvergate mudou de banco comercial tradicional para servir a comunidade de Criptomoeda como um rico recurso de depósitos sem juros. O banco então converte esses depósitos em depósitos com juros em outros bancos, títulos de investimento e empréstimos.

No início deste mês, a Silvergate lançou o produto SEN Leverage em modo piloto, que permite que traders proprietários coloquem Bitcoin como garantia para empréstimos fiduciários que eles podem usar para comprar mais Bitcoin, semelhante aos empréstimos de margem nos Mercados tradicionais.

Quando analistas perguntaram sobre o custo de subscrição de empréstimos SEN Leverage devido à volatilidade do ativo colateral subjacente, Lane disse que os investidores institucionais que usarão o produto podem adicionar mais USD como garantia ou pagar o empréstimo a qualquer momento por meio da rede SEN.

“O investidor institucional tem mais acesso a fundos”, disse Perito, da KBW. “Por exemplo, um cliente de fundo de hedge da Silvergate pode estar colocando apenas 15% de seu dinheiro no nicho de moeda digital e 85% de seu dinheiro em outras áreas. Eles têm acesso a dinheiro muito mais do que investidores de varejo comprando Bitcoin com o dinheiro de sua conta poupança.”

A Silvergate também fez seu primeirocontratar diretamente da indústria de Cripto , trazendo o ex-executivo da Blockstream, Benjamin Richman, como diretor de moeda digital.