Il servizio DeFi Frax Finanza guadagna slancio tra la narrativa sullo staking di Ether, FXS sotto i riflettori

Finanza decentralizzata (DeFi) l'applicazione Frax Finanza sta rapidamente guadagnando consensi tra gli investitori grazie alla sua solida gamma di prodotti, mentre i derivati ​​liquidi di staking (LSD) si stanno riscaldando in vista dell'aggiornamento di Shanghai della blockchain di Ethereum .

Il protocollo Frax è un sistema a due token comprendente la stablecoin FRAX e un token di governance chiamato frax shares (FXS). FRAX mantiene un ancoraggio al dollaro statunitense essendo in parte garantito dalla USD Coin (USDC) insieme all'acquisto e alla vendita periodica di FXS per mantenere la sua capitalizzazione di mercato.

Il prodotto ether in stake di Frax, lanciato a ottobre, sta attirando capitali. Gli utenti depositano ether (ETH) e ricevere il token ether Frax (frxETH), che è supportato 1:1 con ether. Il token frxETH può essere liberamente scambiato o puntato su altre applicazioni DeFi o sui pool di liquidità di Curve, dove gli staker sonoguadagnare fino al 10%annualizzato.

Al momento in cui scrivo, martedì, FrxETH detiene poco più di 100 milioni di $, come mostrano i dati di DefiLlama. Si tratta di un aumento di quasi 50 milioni di $ dall'inizio di gennaio e quattro volte la cifra da novembre.

Frax offre rendimenti annualizzati superiori al 6% al 10% agli utenti chepaloetere sulla piattaforma. Tali ricompense vengono pagate inCRV, FRAX e FXS, a seconda del pool di liquidità in cui un utente investe i suoi token.

Al contrario, Lido, la più grande applicazione DeFi per valore totale bloccato, offre agli utenti rendimenti del 5,2%.

L'attrazione di capitali nei pool di ether di Frax ha portato a una maggiore domanda di token FRAX e FXS , con il prezzo di FXS in aumento di oltre il 62% la scorsa settimana secondo CoinGeckoE poiché alcuni pool di liquidità pagano in FXS, l'aumento dei prezzi teoricamente significa ricompense più elevate per gli staker, il che, a sua volta, potrebbe indirizzare più ether verso Frax e persino più domanda per i token di Frax.

Secondo alcuni osservatori, le partecipazioni di Frax in token curvi e convessi stanno generando rendimenti sproporzionati per alcuni staker.

"FRAX ha un vantaggio sulle altre piattaforme LSD al momento grazie alle sue partecipazioni di tesoreria CRV/ CVX fuori misura", ha affermato Hal Press, un partner del fondo Cripto North Rock Digital, in un tweet questa settimana. "Questo consente loro di stimolare una maggiore redditività dello staking ETH sul loro prodotto derivato ETH in stake rispetto al resto del mercato.

"Il sentiment tra i trader è aumentato grazie alla maggiore utilità dei token FXS . Questi token accumulano valore dalle stablecoin FRAX appena coniate e dalle commissioni di Frax Finanza", ha aggiunto Press.

Capire la curva

È utile sapere come funziona Curve per comprendere appieno il motivo alla base degli alti rendimenti di Frax.

Curve offre un modo efficiente per scambiare stablecoin mantenendo commissioni basse e slippage basso, secondo Curve Finanza. I pool distribuiti su Curve sono supportati da stablecoin centralizzate o decentralizzate, token wrappati, come Wrapped Bitcoin (Il WBTC) – oppure un paniere di attività diverse.

I depositanti su Curve guadagnano rendimenti annuali fino al 4% da ONE dei numerosi pool presenti sulla piattaforma.

Gli alti volumi di trading sui pool di liquidità su Curve che coinvolgono Frax contribuiscono al mantenimento del token FRAX del suo peg in dollari previsto. Inoltre, Curve assegna token CRV come ricompense per i fornitori di liquidità per selezionare pool, chiamati ricompense di misura, che si traducono in maggiori rendimenti per i fornitori di liquidità.

"L'effetto a lungo termine del Curve AMO è che Frax potrebbe diventare un grande partecipante alla governance di Curve stessa", affermano i documenti tecnici di Frax. Curve deteneva oltre 6 miliardi di dollari in token fino a martedì ed è tra i pochi protocolli DeFi "blue-chip".