Perché il Dipartimento di Giustizia potrebbe aver raccomandato una condanna a tre anni per CZ

• Mentre l'accordo di patteggiamento del fondatore di Binance Changpeng "CZ" Zhao stabiliva che T avrebbe potuto presentare ricorso contro alcuna condanna inferiore a 18 mesi, non c'erano clausole che impedissero ai procuratori statunitensi di raccomandare una condanna più elevata.
• La condanna di Zhao è prevista per il 30 aprile, dopo essersi dichiarato colpevole nel novembre 2023 di aver violato il Bank Secrecy Act.

L'ex CEO di Binance Changpeng "CZ" Zhao ora rischia concretamente di trascorrere tre anni in una prigione federale degli Stati Uniti, ben oltre i possibili 18 mesi stabiliti nel suo accordo di patteggiamento.

L’udienza per la condanna di Zhao si terrà martedì, dando sia al Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (DOJ) che ai suoi avvocati difensori la possibilità di discutere su quanto tempo in prigione dovrebbe scontare dopodichiarandosi colpevole di ONE capo d'imputazione per violazione del Bank Secrecy Actlo scorso novembre. Mentre unaccordo di patteggiamento, che è stato rilasciato a novembre, ha dato a Zhao la possibilità di presentare ricorso contro qualsiasi condanna superiore a 18 mesi,il Dipartimento di Giustizia ha chiesto 36in un promemoria di condanna pubblicato la scorsa settimana. La difesa ha chiesto arresti domiciliari e libertà vigilata, senza passare del tempo in prigione. L'ufficio di libertà vigilata ha raccomandato cinque mesi nel suo rapporto di pre-sentenza, secondo il deposito della difesa della scorsa settimana.

Chiedendo una pena più lunga, il Dipartimento di Giustizia sembra inviare un messaggio forte, ha affermato TAMA Kudman, partner di Kudman Trachten Aloe Posner LLP. Il Dipartimento di Giustizia ha cercato di ridurre il riciclaggio di denaro tramite Cripto e Zhao è stato "piuttosto flagrante con le norme antiriciclaggio".

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"Il governo vuole assicurarsi che queste linee guida di basso livello T diano a nessuno la possibilità di sentirsi libero di violare le nostre iniziative antiriciclaggio", ha affermato.

E anche se la pena più lunga potrebbe aver inizialmente colto di sorpresa l'industria Cripto , ciò T significa che il Dipartimento di Giustizia stia rinnegando il fermo accordo di raccomandare solo pene fino a 18 mesi, ha affermato Kudman.

"In genere, quando negoziamo patteggiamenti, stiamo negoziando cose come l'importo della perdita e quali argomenti possono essere mantenuti dalle parti", ha detto. "Non vedo nulla in questo documento che suggerisca che fossero limitati ai 18 mesi".

Ciò ha un effetto bilaterale: il Dipartimento di Giustizia ha mantenuto la possibilità di sostenere una pena più lunga rispetto a quella suggerita dalle linee guida, ma è anche così che la difesa può sostenere una pena molto più breve rispetto a quella suggerita dalle linee guida, ha affermato.

Nella sua documentazione, il Dipartimento di Giustizia ha sottolineato il volume di fondi transitati tramite Binance senza che fossero stati implementati adeguati controlli know-your-customer o antiriciclaggio.

Gli avvocati di Zhao hanno sostenuto:con il supporto della famiglia e degli amici – che è pentito, ha cercato di correggere la situazione e T sarà un recidivo, quindi T dovrebbe scontare alcuna pena detentiva. Invece, hanno sostenuto che gli arresti domiciliari e la libertà vigilata avrebbero soddisfatto le esigenze della giustizia.

In ogni caso, la decisione spetta ora al giudice, che ha ampia discrezionalità. Potrebbe accettare o respingere le argomentazioni di entrambe le parti sull'importanza della deterrenza e su quale tipo di sentenza potrebbe scoraggiare sufficientemente potenziali crimini futuri non solo da parte di Zhao, ma anche di altri membri della comunità Cripto .

Un altro avvocato, che T ha potuto rilasciare dichiarazioni pubbliche sul caso, ha convenuto che non è insolito che i pubblici ministeri chiedano una pena che si discosta dal calcolo previsto dalle linee guida.

L'ex CEO di FTX Sam Bankman-Fried ne è un esempio: il calcolo delle linee guida per la sua condanna era di oltre 100 anni, ma i procuratori ne hanno chiesti invece 50. Un giudice lo ha condannato a 25 anni di prigione.

"Succede anche quando le linee guida non sono considerate punitive. Spesso è così perché le linee guida BSA sono relativamente basse e T tengono conto dei fattori aggravanti", hanno detto, aggiungendo che non erano sorpresi che ci fosse "un pizzico di violazione delle sanzioni sotto quella che è formalmente un'accusa BSA".

L'esempio più grande di come potrebbe andare l'udienza di Zhao è il caso dell'ex CEO di BitMEX Arthur Hayes. Come Zhao, Hayes è stato accusato di aver violato il Bank Secrecy Act e si è dichiarato colpevole. Hayes ha ricevuto seimesidi arresti domiciliari e due anni di libertà vigilata da parte del giudice che supervisiona il suo caso.

Ricorso contro la decisione

Sebbene Zhao abbia la possibilità di appellarsi contro una condanna più lunga, sarebbe difficile per lui avere successo, ha detto il secondo avvocato. I tribunali distrettuali raramente annullano una condanna imposta dal tribunale distrettuale, anche se è eccessiva, hanno detto.

"Le parti volevano essere libere di raccomandare qualsiasi cosa volessero", ha detto Kudman. "Ogni negoziazione in ogni caso ha il suo sapore diverso con preoccupazioni diverse".

Né pensa che il Dipartimento di Giustizia abbia agito in malafede in questo caso. Se il Dipartimento di Giustizia T avesse rivelato la sua posizione durante le negoziazioni di patteggiamento, ciò sarebbe un segno di malafede.

Ma in questo caso, il Dipartimento di Giustizia aveva ben poco da perdere chiedendo una pena più lunga, ha affermato il secondo avvocato, anche se altri avvocati che potrebbero essere coinvolti in futuri accordi di patteggiamento presteranno sicuramente attenzione.

Potrebbe emergere la proposta del Dipartimento di Giustizia secondo cui a Zhao T dovrebbe essere riconosciuto il merito di essersi assunto la responsabilità.

"In un certo senso, gli avvocati colletti bianchi sofisticati seguiranno questo accordo di patteggiamento e lo useranno nelle negoziazioni future, ed è per questo che è [strano] avere una cifra così bassa per un imputato che ha una lunga storia", ha detto l'avvocato. "Questo verrà citato al Dipartimento di Giustizia".

Tuttavia, Zhao guadagnerà la benevolenza del sistema per essere entrato, ha detto il secondo avvocato. Parte di ciò è nell'accordo di patteggiamento stesso: "Il fatto che T si sia dichiarato colpevole di violazioni delle sanzioni è un enorme regalo per lui".

Anche la pena raccomandata dal Dipartimento di Giustizia è più breve rispetto a quella che sarebbe stata se Zhao fosse stato processato.

Zhao potrebbe anche ricevere un riconoscimento dal giudice per le stesse azioni, nonché per aver rispettato i termini della sua liberazione BOND , anche dopo che sono stati modificati.

"La differenza tra qualcuno che cerca di sfuggire alla cattura e qualcuno che si presenta e si dichiara colpevole è abissale, e lui otterrà un'enorme quantità di credito", ha affermato il secondo avvocato.

Correzione (29 aprile 2024, 16:35 UTC):Corregge il primo punto per sottolineare che Zhao non può presentare ricorso contro una condanna inferiore a 18 mesi.