Un giudice statunitense emette una sentenza di inadempienza contro l'ex insider di Coinbase, affermando che le vendite sul mercato secondario sono transazioni di titoli

• Un tribunale statunitense ha stabilito venerdì che la negoziazione di alcune Cripto su un mercato secondario, come Coinbase, è una transazione su titoli.
• La corte ha assunto questa posizione critica in una sentenza contumaciale contro Sameer Ramani, ONE dei tre imputati nel caso di insider trading.

In un caso di insider trading che coinvolge l’ex product manager di Coinbase Ishan Wahi, suo fratello Nikhil Wahi e il loro amico Sameer Ramani, unLa corte statunitense ha stabilito il 1° marzo, che la negoziazione di determinate Cripto su un mercato secondario, come Coinbase, è una transazione su titoli.

"L'analisi della corte rimane la stessa anche nella misura in cui Ramani ha scambiato token sul mercato secondario", ha affermato la sentenza. "... Ogni emittente ha continuato a fare tale dichiarazione in merito alla redditività dei propri token anche quando i token venivano scambiati sui Mercati secondari. Pertanto, secondo Howey, tutti i Cripto asset che Ramani ha acquistato e scambiato erano contratti di investimento".

La corte ha assunto questa posizione critica in una sentenza in contumacia contro Ramani. Una sentenza in contumacia viene emessa quando l'imputato non risponde a una citazione in giudizio o non si presenta in tribunale.

"Sembra che Ramani sia fuggito dal Paese per evitare un procedimento penale per le azioni denunciate in questo caso", si legge nel fascicolo.

Nel maggio 2023, la SEC ha risolto le accuse con Ishan Wahi e Nikhil Wahi in quella che ha definito la“il primo caso di insider trading che coinvolge i Mercati Criptovaluta .”

Tuttavia, mentre questa o qualche azione contro Ramani era prevista, la sentenza assume un significato particolare perché l'industria Cripto e Coinbase (COIN) hanno sostenuto che molte criptovalute non sono titoli e quindi quelle che T soddisfano la definizione di titoli T rientrerebbero nella giurisdizione della SEC. Il presidente della SEC Gary Gensler ha spesso sostenuto che la stragrande maggioranza delle criptovalute sono titoli e che gli exchange Cripto devono registrarsi presso la SEC.

Non è la prima volta che un tribunale statunitense decide se le vendite di determinate criptovalute siano titoli non registrati, indipendentemente dal fatto che avvengano o meno su piattaforme secondarie come gli exchange.

A luglio, il giudice distrettuale federale Analisa Torres ha stabilito che, sebbene Ripple abbia violato le leggi federali sui titoli vendendo XRP direttamente agli investitori istituzionali, non lo aveva fatto rendendo XRP disponibile ai clienti al dettaglioattraverso vendite programmatiche agli exchange.

Tuttavia, nel dicembre 2023, il giudiceJed Rakoff non era d'accordo con il giudice Torresnel caso di Terraform Labs.

La corte ha stabilito di vietare a Ramani future violazioni, una sanzione civile pari al doppio dell'importo dei proventi che si calcola Ramani abbia guadagnato, che ammontano a un totale di $ 1.635.204, e la restituzione dei proventi identificati per un importo di $ 817.602. Tuttavia, la corte ha respinto la Request della SEC di imporre interessi pre-giudiziali.

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Nikhilesh De ha contribuito al reporting.

CORREZIONE (4 marzo 2024, 18:08 UTC):Chiarisce la posizione di Coinbase secondo cui non tutti i token Cripto sono titoli.