Le insidie ​​del pagamento in Cripto

Sempre più aziende cercano di compensare i propri dipendenti e altri fornitori di servizi con Cripto e altri asset digitali.

Questa pratica solleva problemi simili a quelli che sorgono quando si compensano i dipendenti o si pagano i fornitori di servizi con azioni. Questi tipi di sovvenzioni di asset digitali compensativi richiedono una pianificazione ponderata e strategica.

Amy Sheridan e Natalie Lederman sono entrambe socie dello studio legale Sullivan & Worcester LLP. Questo articolo fa parte di CoinDesk'sSettimana delle tasse.

Sì, dovresti davvero considerare le tasse statunitensi

Sebbene molte aziende Cripto aprano le loro attività al di fuori degli Stati Uniti (e possano compiere grandi sforzi per evitare di avere un'impronta negli Stati Uniti), le norme fiscali statunitensi hanno una portata molto ampia per i privati.

Se vengono concesse sovvenzioni compensative di asset digitali a cittadini statunitensi, titolari di green card o residenti (o a chiunque svolga un qualsiasi lavoro negli Stati Uniti al momento della concessione o dei periodi di maturazione ed esercizio), si applicheranno le norme fiscali statunitensi. In altre parole, i destinatari dovranno probabilmente pagare le tasse statunitensi.

Non considerare le norme fiscali statunitensi può avere conseguenze terribili per i dipendenti. Se violato, un codice particolarmente sgradevole dell'Internal Revenue Service (IRS) statunitense, in particolare la Sezione 409A, impone un'imposta di consumo del 20% (più una penale per interessi premium). Tale disposizione richiede anche l'inclusione del reddito al momento del vesting, anche se la concessione di asset digitali non è liquida (come molti token bloccati) o deve ancora essere trasferita.

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Oltre a creare un problema di liquidità per il dipendente (spesso ignaro), può anche comportare un'incongruenza nei crediti d'imposta esteri, rendendo un credito sostanzialmente non disponibile e determinando un'aliquota fiscale ancora più elevata su un reddito che è già tassato all'aliquota marginale più alta negli Stati Uniti.

Tra l'elevata aliquota marginale, l'imposta di consumo e il potenziale di discrepanza tra crediti d'imposta esteri, non è difficile immaginare scenari in cui le sovvenzioni in Cripto o asset digitali siano tassate a un'aliquota effettiva dell'80% o superiore a causa di una scarsa pianificazione.

Esistono poche soluzioni “go-to”

È probabile che sia giusto dire che le norme fiscali statunitensi non sono generalmente progettate tenendo a mente le sovvenzioni Cripto o asset digitali. Sebbene ciò renda queste sovvenzioni più complesse da progettare (rispetto ai tradizionali interessi azionari o di partnership), crea anche opportunità di creatività.

In generale, le norme fiscali statunitensi trattano le concessioni di token o Cripto come trasferimenti di proprietà o promesse di trasferimento. Tali accordi tendono a essere concepiti come opzioni per ricevere l'asset digitale come una concessione diretta di tale asset e quindi soggetta a condizioni di decadenza, o come promesse di concessione dell'asset una volta soddisfatte determinate condizioni di maturazione.

Ognuna di queste strutture, tuttavia, presenta vantaggi e svantaggi. Tra queste preoccupazioni c'è la flessibilità dei datori di lavoro nel programmare un trasferimento compensativo. Ciò influisce sul potenziale di aliquote fiscali favorevoli sulle plusvalenze su un'eventuale vendita dell'attività, sulla liquidità e sui rischi di valutazione, nonché sulla complessità complessiva dell'accordo, tutti aspetti che devono essere gestiti con attenzione.

Disallineamenti fiscali e di liquidità

Le norme fiscali statunitensi generalmente richiedono l'inclusione (e la rendicontazione) del reddito quando le attività digitali in questione vengono trasferite ai dipendenti e, in determinate circostanze, al momento della maturazione.

Il valore di mercato equo di un asset digitale è tassabile, rendendolo soggetto all'imposta sul reddito ordinaria in quel momento. In determinate circostanze, le imposte sul lavoro (ad esempio le imposte sulla previdenza sociale e Medicare) potrebbero essere dovute al momento della maturazione, che potrebbe verificarsi o meno al momento del trasferimento. Inoltre, la data di trasferimento o maturazione potrebbe verificarsi o meno nello stesso momento in cui l'asset digitale è liquido.

Gli stessi problemi di liquidità si presentano nei tradizionali trasferimenti di capitale ai dipendenti e sono in genere gestiti tramite meccanismi “netti” o “senza contanti”, in base ai quali l’importo del capitale che il dipendente riceve in ultima analisi viene ridotto per riflettere gli importi delle imposte pagate per conto del dipendente.

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I datori di lavoro spesso allineano l'evento fiscale con l'evento di liquidità per limitare la confusione in questo caso. Ciò a volte include anche l'utilizzo di un altro accordo per fornire denaro al dipendente o al fornitore di servizi, come un prestito o bonus in denaro aggiuntivi.

Tuttavia, nel contesto delle risorse digitali, queste soluzioni non sono sempre disponibili o desiderabili.

In primo luogo, il valore delle risorse digitali può essere altamente volatile, anche in brevi periodi di tempo. Di conseguenza, l'imposta dovuta in relazione alla risorsa digitale in questione può superare di gran lunga i normali livelli di retribuzione del dipendente o del fornitore di servizi o ciò che l'azienda può realisticamente fornire al dipendente per gestire i problemi di liquidità.

In secondo luogo, se la risorsa digitale in questione è considerata un titolo ai sensi delle leggi federali applicabili in materia di titoli, il dipendente potrebbe essere tenuto a detenere la risorsa digitale per un massimo di ONE anno, in base ai principi della norma 144 del Securities Act degli Stati Uniti del 1933.

Alla luce delle leggi fiscali e sui titoli e di altre ambiguità che continuano a sussistere nel contesto della compensazione dei dipendenti e di altri fornitori di servizi con Cripto e altri asset digitali, è fondamentale esercitare cautela e attenzione e rivolgersi a un consulente esperto per evitare alcune delle complicazioni e delle insidie ​​più comuni.