Prevista volatilità in Bitcoin più tardi oggi, mentre i dati sull'inflazione principale negli Stati Uniti dovrebbero aumentare: Van Straten

• Si prevede che il consenso sull'inflazione complessiva su base annua aumenterà dello 0,2% al 2,6%, il primo aumento annuo da marzo 2024.
• La volatilità implicita a 30 giorni di Bitcoin è salita fino al 90% la scorsa settimana e potrebbe registrare un'ulteriore volatilità quando verranno annunciati i dati sull'inflazione negli Stati Uniti.

Il rapporto sull'inflazione negli Stati Uniti, la cui pubblicazione è prevista per mercoledì, potrebbe scatenare la volatilità del prezzo Bitcoin (BTC), ponendo fine al periodo di calma durato 48 ore.

È stata una settimana da capogiro per le criptovalute, con la vittoria di Donald Trump alle elezioni presidenziali degli Stati Uniti il ​​6 novembre. Di conseguenza, il mercato totale Criptovaluta è balzato da 2,2 trilioni di dollari a 3 trilioni di dollari, per poi scendere di nuovo a circa 2,8 trilioni di dollari, secondo TradingView.

Mentre Bitcoin (BTC), la più grande Criptovaluta per capitalizzazione di mercato, ha toccato i 90.000 dollari il 12 novembre, appena prima della chiusura Mercati azionari statunitensi.

I dati sull’inflazione negli Stati Uniti non vengono schiacciati

Secondo FXStreet, l'indice dei prezzi al consumo (CPI) degli Stati Uniti, in uscita alle 8:30 ET, dovrebbe mostrare che il costo della vita è aumentato del 2,6% anno su anno a ottobre, dopo essere aumentato del 2,4% nel mese precedente. Questo sarebbe il primo aumento anno su anno da marzo.

Il problema dell'inflazione incorporata non è da headline ma da CORE inflation, anno su anno. All'inizio di quest'anno, abbiamo visto il CORE scendere dal 3,9% al 3,2%. Tuttavia, è salito a settembre al 3,3%, presentando una sfida per la Fed.

La preoccupazione che l'inflazione non venga uccisa può essere dimostrata dai rendimenti degli Stati Uniti, che sono saliti alle stelle da quando la Federal Reserve ha avviato il ciclo di tagli dei tassi con un taglio di 50 punti base, seguito da un ulteriore taglio di 25 punti base. Dal primo taglio del 16 settembre, il decennale statunitense è balzato dal 3,6% al 4,4%. Con il rendimento dei titoli del Tesoro statunitensi a 3 mesi che si attesta al 4,6%, che segue il tasso effettivo dei fondi federali, ciò suggerisce che non si verificheranno più di 25 punti base di tagli dei tassi nei prossimi tre mesi, poiché l'attuale tasso obiettivo è 450-475.

Quindi, con un picco nella volatilità implicita e un aumento previsto dell'inflazione su base annua, il prezzo Bitcoin potrebbe subire un'oscillazione drastica più avanti nella giornata di oggi?

La volatilità implicita è aumentata

La volatilità implicita per i contratti di opzioni in scadenza tra ONE settimana da oggi è salita dal 40% fino al 90% a causa dell'ascesa di bitcoin a $ 90.000, un aumento di oltre $ 20.000 dal 6 novembre. Glassnode definisce la volatilità implicita come l'aspettativa di volatilità del mercato. La visualizzazione di At-The-Money (ATM) IV nel tempo fornisce una visione normalizzata delle aspettative di volatilità, che spesso saliranno e scenderanno con la volatilità realizzata e il sentiment del mercato.

Come si è comportato il Bitcoin nelle precedenti pubblicazioni dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense?

Le pubblicazioni dei dati sull'inflazione hanno portato una volatilità al ribasso per Bitcoin nel primo trimestre. Ha avuto una performance negativa poiché l'inflazione è rimasta quasi il doppio dell'obiettivo di inflazione. Ad esempio, Bitcoin è sceso fino al 7,5% il 12 gennaio, quando gli Stati Uniti hanno riportato una cifra di inflazione più alta per dicembre.

Tuttavia, con il passare dell'anno e il continuo rallentamento dell'inflazione annua, questo è diventato un evento sempre più rialzista per Bitcoin, registrando alla fine un aumento del prezzo del 6,7% il 15 luglio, ad esempio.

Con il rallentamento dell'inflazione, il mercato è diventato più efficiente e ha prodotto tre movimenti di prezzo consecutivi dello 0-1%. Ora, si prevede che l'inflazione rimbalzerà di nuovo.