Cosa dovrebbero sapere i consulenti su Bitcoin e inflazione

Quando si tratta di qualcosa di così complesso come l'economia, come possiamo noi esseri umani pensare di poter gestire tutto in modo così ordinato? Diagrammi a DOT , aspettative future, tapering e variazioni dei tassi: quando un gruppo di persone, come quelle della Federal Reserve statunitense, cerca di guidare l'economia, il risultato è spesso un errore dopo l'altro. La verità è che ONE lo sa per certo e tutti stanno facendo delle ipotesi sul futuro.

Negli Stati Uniti, ad esempio, ilcreazione di nuova moneta, come misurato dalM2 della Fed, è passato dal 5% annualizzato nei primi anni 2000 al 18% annualizzato dal 2020. L'impatto è stato ill’inflazione più alta che abbiamo visto dall’inizio degli anni ’80.

Questo articolo è apparso originariamente inCripto per i consulenti, la newsletter settimanale di CoinDesk che definisce Cripto, asset digitali e il futuro della Finanza. Iscriviti quiper riceverlo ogni giovedì.

I prezzi delle case sono aumentati,in aumento del 19,3% nei 12 mesi conclusi il 30 novembre, secondo Zillow. (Questo avviene dopo unanno da record 2020,con il più alto aumento dei prezzi dal 2005.) Prezzi delle autosono aumentati del 13,2% nel 2021,e i livelli di inventario si attestano ai minimi storici.Prezzi di manzo, maiale e pollosono aumentati rispettivamente di circa il 26%, il 19% e il 15% nel 2021. Quindi, indipendentemente da dove guardi e da cosa consumi, la vita sta diventando più costosa.

Ma cosa succederebbe se ci fosse un modo migliore per conoscere con precisione e sicurezza la futura offerta di denaro, e non potesse essere modificato? Individui e aziende potrebbero fare proiezioni migliori per il futuro e pianificare, perché i segnali dei prezzi nell'economia T verrebbero distorti. Ecco dove Bitcoin entra in gioco.

Negli articoli precedenti di questa newsletter, ho scritto di Bitcoin come strumento di risparmio che utilizza una strategia di media del costo in dollarie ilmodi in cui il Bitcoin può svolgere un ruolo in un portafoglio. Qui, spiegherò in dettaglio come il Bitcoin può essere una riserva di valore che evita l'effetto negativo l'inflazione ha sulla moneta fiatcome il dollaro statunitense.

Perché l’offerta fissa di bitcoin è vantaggiosa

Bitcoin è una categoria a sé stante nell'ecosistema più ampio Criptovaluta . Il novanta percento di tutti i il Bitcoin mai esistito è stato estratto. Si prevede che il novantacinque percento verrà estratto entro marzo/aprile 2026 e l'intera quantità, il massimo di 21 milioni di bitcoin, entro febbraio 2140. Quando la matematica e il codice sono al CORE di un sistema monetario e non le persone, ciò consente una maggiore fiducia per il futuro e le implicazioni a lungo termine. La matematica e il codice non sono influenzati da un partito politico, programmi o altri fattori. Le regole sono le regole, eseguite giorno dopo giorno.

IL inflazione attuale della rete Bitcoin è dell'1,77% e sta calando. Una persona può sapere che se acquista Bitcoin, conserverà la sua ricchezza nel futuro con certezza, poiché non c'è modo per nessuno di svalutare o creare un nuovo Bitcoin. Il motivo è la struttura di incentivi che è stata costruita attorno ai minatori, ai detentori di Bitcoin e alla rete stessa. Bitcoin, con il suo limite di fornitura di 21 milioni di monete, ha i vantaggi della fiducia in un sistema a regole fisse che può essere aggiornatoma rimane fondamentalmente non aggiustato.

Bitcoin e potere d'acquisto

L'obiettivo del denaro è di consentire che la produzione economica venga risparmiata per un consumo futuro. Tenere denaro contante oggi nelambiente inflazionisticoper un cliente è una ricetta garantita per perdere potere d’acquisto – mentreè accaduto esattamente il contrario nel corso degli anni per Bitcoin. Il denaro ha bisogno di una domanda per avere valore. Secondo un rapporto recente daGrayscale, il 25% degli investitori con $ 10.000 o più in asset investibili possiede Bitcoin. (Nota dell'editore: Grayscale è di proprietà di Digital Currency Group, la società madre di CoinDesk.) La domanda di Bitcoin è in aumento,secondo Glassnode, così come le analisi on-chain, poiché sempre più entità iniziano a possedere Bitcoin.

Quindi, in un mondo con Mercati finanziari contorti e confusi, un sistema monetario di base trasparente e aperto come il Rete Bitcoin è un punto di svolta. A mio avviso, gli adottanti che trasferiscono la ricchezza in Bitcoin oggi saranno ricompensati. Saranno in grado di garantire il valore che hanno creato oggi nel futuro, consentendo al loro consumo di rimanere costante o crescere. Coloro che restano indietro, al contrario, dovranno risparmiare di più e accumulare più ricchezza per raggiungere lo stesso obiettivo.

Esiste un termine chiamato liability matching nell'allocazione delle attività. Il liability matching è una strategia di investimento che abbina le vendite future di attività e i flussi di reddito alla tempistica delle spese future previste. Bitcoin prende questo concetto e lo capovolge, consentendo il goal matching. Più un obiettivo è lontano nel futuro, migliore è il Bitcoin per risparmiare per quell'obiettivo, come ho spiegato in precedenza su Bitcoin e costo medio del dollaro.

T sai quanti dollari saranno creati da qui a cinque anni, ma posso dirti con certezza quanti nuovi Bitcoin saranno emessi. Quale sarebbe più affidabile, secondo te? L'asset la cui produzione costa 0 $, con una fornitura illimitata, o l'asset con regole note, una rete di sostenitori accaniti e un costo associato alla creazione di nuove unità? Viviamo in un mondo in cui dollari e Bitcoin coesistono, e non è una decisione tutto o niente.

Come Bitcoin può aiutare i clienti a lungo termine

Come consulente finanziario, credo che il ruolo e l'obiettivo dell'allocazione delle attività sia quello di aiutare a mitigare i rischi e garantire che i risultati e gli obiettivi del cliente siano raggiunti. Oggi, la parola nella mente di quasi tutti i clienti è "inflazione", e cosa fare al riguardo.

A mio Opinioni, Bitcoin è il rimedio che aiuta ad alleviare queste preoccupazioni dei clienti consentendo ai loro risparmi di aumentare di valore. In un mondo di tanta incertezza, il denaro che non costa nulla da creare è un problema. Risparmiare per obiettivi è più difficile che mai e l'inflazione fa sì che la vita costi di più.

Ma Bitcoin sta inaugurando un futuro deflazionistico, in cui un individuo può creare valore, essere pagato e conservarlo in futuro per quando necessario, consentendo ai risparmiatori di godere meglio dei frutti del loro lavoro. Questo cambiamento consente ai clienti di raggiungere prima quegli obiettivi di vita, e questo è tutto grazie alla rete monetaria aperta di bitcoin.