Ce que les conseillers devraient savoir sur le Bitcoin et l'inflation

Lorsqu'il s'agit d'un sujet aussi complexe que l'économie, comment pouvons-nous, en tant qu'êtres humains, penser pouvoir tout gérer avec autant d'aisance ? Graphiques à DOT , anticipations prospectives, réduction progressive des achats d'actifs et variations de taux : lorsqu'un groupe de personnes, comme celles de la Réserve fédérale américaine, tente de piloter l'économie, le résultat est souvent une succession d'erreurs. En réalité, ONE ne sait avec certitude, et chacun se contente de deviner l'avenir.

Aux États-Unis, par exemple, lecréation de nouvelle monnaie, tel que mesuré par leM2 de la Fed, est passé de 5 % annualisé au début des années 2000 à 18 % annualisé depuis 2020. L'impact a été lel'inflation la plus élevée que nous ayons connue depuis le début des années 1980.

Cet article a été initialement publié dansCrypto pour les conseillers, La newsletter hebdomadaire de CoinDesk définissant la Crypto, les actifs numériques et l'avenir de la Finance. Inscrivez-vous icipour le recevoir tous les jeudis.

Les prix de l'immobilier ont grimpé en flèche,en hausse de 19,3 % au cours des 12 mois terminés le 30 novembre, selon Zillow. (Cela vient après unrecord 2020,avec la plus forte augmentation de prix depuis 2005.) Prix des voituresont augmenté de 13,2 % en 2021,et les niveaux de stocks sont à des niveaux historiquement bas.Prix du bœuf, du porc et du pouletont augmenté respectivement d'environ 26 %, 19 % et 15 % en 2021. Ainsi, peu importe où vous regardez et ce que vous consommez, la vie devient plus chère.

Mais que se passerait-il s'il existait un meilleur moyen de connaître avec précision et fiabilité l'offre future de monnaie, et que celle-ci ne puisse être modifiée ? Les particuliers et les entreprises pourraient mieux faire des projections et planifier l'avenir, car les signaux de prix dans l'économie ne seraient T faussés. C'est là que le Bitcoin entre en scène.

Dans les articles précédents de cette newsletter, j'ai écrit sur le Bitcoin en tant que outil d'épargne utilisant une stratégie de moyenne d'achat en dollarset lefaçons dont le Bitcoin peut jouer un rôle dans un portefeuille. Ici, je vais détailler comment le Bitcoin peut être une réserve de valeur qui évite l'effet négatif l'inflation a sur la monnaie fiduciairecomme le dollar américain.

Pourquoi l'offre fixe de Bitcoin est bénéfique

Le Bitcoin est une classe à part dans l'écosystème plus large des Cryptomonnaie . 90 % de toutes les cryptomonnaies le Bitcoin ayant jamais existé a été miné95 % devraient être minés d'ici mars/avril 2026, et la totalité – le maximum de 21 millions de bitcoins – d'ici février 2140. Lorsque les mathématiques et le code sont au CORE d'un système monétaire, et non les personnes, cela permet une meilleure confiance dans l'avenir et ses implications à long terme. Les mathématiques et le code ne sont influencés par aucun parti politique, agenda ou autre facteur. Les règles sont les règles, appliquées jour après jour.

Le inflation actuelle du réseau Bitcoin Le cours du bitcoin est de 1,77 %, et il est en baisse. Acheter des Bitcoin permet d'épargner de l'argent pour l'avenir, car il est impossible de dévaluer ou de créer de nouveaux Bitcoin. Cela s'explique par la structure incitative mise en place pour les mineurs, les détenteurs de Bitcoin et le réseau lui-même. Avec son plafond d'offre de 21 millions de bitcoins, le Bitcoin bénéficie de la confiance dans un système à règles fixes. peut être mis à niveaumais reste fondamentalement non ajusté.

Bitcoin et pouvoir d'achat

L'objectif de l'argent est de permettre d'épargner la production économique pour une consommation future. Détenir des liquidités aujourd'huienvironnement inflationnistepour un client, c'est une recette garantie pour perdre son pouvoir d'achat – alors quec'est exactement le contraire qui s'est produit Au fil des ans, le Bitcoin a évolué. Pour avoir de la valeur, il faut que la monnaie soit demandée. Selon un rapport récent deGrayscale, 25 % des investisseurs disposant de 10 000 $ ou plus d'actifs investissables possèdent des Bitcoin. (Note de l'éditeur : Grayscale appartient à Digital Currency Group, la société mère de CoinDesk.) La demande de Bitcoin augmente,selon Glassnode, tout comme les analyses en chaîne, car de plus en plus d'entités commencent à posséder des Bitcoin.

Ainsi, dans un monde où les Marchés financiers sont complexes et confus, un système monétaire de base aussi transparent et ouvert que le Réseau Bitcoin C'est une innovation majeure. À mon avis, ceux qui transfèrent leur richesse vers le Bitcoin aujourd'hui seront récompensés. Ils pourront pérenniser la valeur créée aujourd'hui, permettant ainsi à leur consommation de rester stable, voire de croître. En revanche, ceux qui sont à la traîne devront épargner davantage et stocker davantage de richesse pour atteindre le même objectif.

En allocation d'actifs, on parle d'appariement des passifs. Il s'agit d'une stratégie d'investissement qui adapte les ventes d'actifs et les flux de revenus futurs au calendrier des dépenses futures prévues. Bitcoin reprend ce concept et le renverse, permettant ainsi l'appariement des objectifs. Plus un objectif est lointain, plus le Bitcoin est avantageux pour épargner en vue de cet objectif, comme je l' ai expliqué précédemment. méthode de la moyenne d'achat en dollars.

Vous ne savez T combien de dollars seront créés d'ici cinq ans, mais je peux vous dire avec certitude combien de nouveaux Bitcoin seront émis. Lequel serait le plus fiable, selon vous ? L'actif dont la production coûte 0 $ et dont l'offre est illimitée, ou l'actif dont les règles sont connues, qui bénéficie d'un réseau de fervents défenseurs et qui a un coût lié à la création de nouvelles unités ? Nous vivons dans un monde où dollars et Bitcoin coexistent, et ce n'est pas une décision à prendre au pied de la lettre.

Comment le Bitcoin peut aider les clients à long terme

En tant que conseiller financier, je crois que le rôle et l'objectif de la répartition d'actifs sont de contribuer à atténuer les risques et à garantir l'atteinte des résultats et des objectifs du client. Aujourd'hui, l'inflation est au cœur des préoccupations de presque tous les clients et les solutions pour y remédier.

À mon Analyses, le Bitcoin est la solution qui apaise les inquiétudes de ces clients en permettant à leur épargne de prendre de la valeur. Dans un monde marqué par l'incertitude, créer de l'argent gratuitement est problématique. Épargner pour atteindre ses objectifs est plus difficile que jamais, et l'inflation rend la vie plus chère.

Mais le Bitcoin ouvre la voie à un avenir déflationniste, où chacun peut créer de la valeur, être rémunéré et la conserver pour en avoir besoin ultérieurement, permettant ainsi aux épargnants de mieux profiter du fruit de leur travail. Ce changement permet aux clients d'atteindre plus rapidement leurs objectifs de vie, et tout cela grâce au réseau monétaire ouvert du bitcoin.