Market Wrap: Bitcoin sale mentre le scommesse corte si sciolgono

Martedì il Bitcoin è salito, con un aumento di circa il 6% nelle ultime 24 ore. Le criptovalute sono in modalità sollievo, poiché la pressione di vendita di maggio si stabilizza in un intervallo ristretto tra $ 30.000 e $ 40.000. I trader stanno osservando i segnali di capitolazione, poiché il Bitcoin sembra essere ipervenduto e gli short sciolgono le posizioni.

I Mercati Cripto sono stati resilienti nonostante le misure repressive adottate in Cina e nel Regno Unito. Lunedì, Reuters segnalatoche diverse aziende hanno abbandonato i loro sforzi per registrarsi presso la Financial Conduct Authority del Regno Unito a causa del crescentecontrollo normativosull'industria.

"L'aumento dei prezzi di fronte a cattive notizie potrebbe essere un segno di esaurimento dei venditori, di cui abbiamo bisogno per andare più in alto", ha affermato David Grider, uno stratega diFondoStrat, ha scritto in una newsletter lunedì.

Ultimi prezzi

Criptovalute:

• Bitcoin (BTC) $36387,21, +5,74%
• Etere (ETH) $2221,89, +5,27%

Mercati tradizionali:

• S&P 500: 4291,67, +0,025%
• Oro: $1761,22, -0,97%
• Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni ha chiuso all'1,475%, rispetto all'1,472% di lunedì

Dove andare da qui?

"Riteniamo che questo potrebbe continuare a essere un mercato instabile per un BIT' , poiché i prezzi ristabiliscono il loro trend e potremmo persino ritestare il livello di $ 31K, ma nel complesso, rimaniamo nel campo rialzista per il resto dell'anno", ha scritto Grider.

Da una prospettiva tecnica, il trend a lungo termine di bitcoin rimane intatto nonostante la perdita di slancio a medio termine. Il livello di prezzo di $ 34.000 ha impedito al supporto secondario NEAR a $ 27.000 di diventare rilevante, secondo Katie Stockton, managing partner presso Strategie Fairlead.

"Considereremmo una rottura al di sopra della media mobile a 50 giorni [attorno a $ 38.000] come un catalizzatore positivo a supporto di un test di resistenza secondaria NEAR a $ 44K", ha scritto Stockton in un rapporto pubblicato lunedì.

Il grande dato economico che gli analisti attendono questa settimana è il rapporto sull’occupazione negli Stati Uniti di venerdì, che potrebbe avere ripercussioni sugli asset considerati rischiosi, tra cui le criptovalute.

"Se i dati sull'occupazione di venerdì dovessero rivelarsi più forti del previsto, i partecipanti al mercato potrebbero prevedere che la Fed aumenterà i tassi prima del previsto",Alessandro Blum, managing partner presso il gestore di asset digitali Two PRIME, ha scritto in un'e-mail a CoinDesk.

Secondo Blum, un dato positivo sull'occupazione potrebbe avere un impatto ribassista sulle attività digitali nel breve termine, mentre un dato più debole del previsto sarebbe rialzista.

I ritorni si scontrano

Il rendimento annuo di Bitcoin di circa il 20% sta superando l'indice S&P 500, ma è inferiore al Thomson Reuters CORE Commodity Index.

Nell'ultimo anno, Bitcoin e etereha avuto una performance aggiustata per il rischio simile a quella di popolari azioni statunitensi come Alphabet (NASDAQ: GOOG) e Tesla (NASDAQ: TSLA).

Disaccoppiamento del ciclo Bitcoin

L'attuale ciclo rialzista Bitcoin si è disaccoppiato dai cicli del 2013 e del 2017. Ciò è dovuto a una combinazione di fattori tra cui misure repressive normative, preoccupazioni ambientali e un tweet occasionale del CEO di Tesla ELON Musk, che ha interrotto il ciclo rialzista del 2021.

"È importante notare che ogni ciclo è in definitiva unico", ha scritto Coin Metrics, in unnotiziariopubblicato lunedì. “Ognidimezzamentoha effettivamente segnalato l'inizio di un nuovo ciclo, con il ciclo del 2013 che ha raggiunto il picco 370 giorni dopo il primo dimezzamento e il ciclo del 2017 che ha raggiunto il picco 524 giorni dopo il secondo dimezzamento".

Attualmente Bitcoin è a 413 giorni dal terzo dimezzamento, avvenuto a maggio 2020, come mostrato nel grafico sottostante.

I fondi speculativi sciolgono le posizioni corte

Secondo i dati di Skew, a giugno l'open interest dei future Bitcoin presso CME Group ha raggiunto il minimo annuale, attestandosi attualmente a 1,39 miliardi di dollari.

Secondo Arcane Research, ciò dimostra che gli hedge fund stanno ora liquidando le loro posizioni corte poiché le operazioni cash-and-carry, una strategia che mira a sfruttare le differenze tra il mercato spot e quello dei futures, non sono più redditizie.

Secondo Arcane, al culmine della loro attività, i fondi speculativi avevano venduto allo scoperto contratti Bitcoin per un valore di 1,5 miliardi di dollari, ma la cifra è scesa a 400 milioni di dollari.

Riepilogo Altcoin

• Commissioni sulle transazioni Ethereum : Le commissioni sulle transazioni Ethereum sono caduto al minimo da dicembre perché l'attività della blockchain si è raffreddata mentre l'uso dei protocolli di soluzione Ethereum layer 2 come Polygon (MATIC) si è riscaldato. GAS si riferisce agli sforzi computazionali richiesti per eseguire operazioni specifiche sulla rete Ethereum . È richiesta una commissione, pagata in ether, per condurre con successo una transazione su Ethereum.
• DeFi incontra l'intelligenza artificiale: Fetch.ai, un laboratorio di intelligenza artificiale con sede a Cambridge, nel Regno Unito, con una propensione per le Cripto, ha lanciato un servizio per combattere il rischio di perdite nel mercato della Finanza decentralizzata sperimentale (DeFi). Il toolkit DeFi Agents può essere impostato per prelevare automaticamente i fondi degli utenti da Uniswap v2 e PancakeSwap in base a condizioni predefinite, come il tasso di cambio per un dato token che scende a un certo livello.

Notizie rilevanti

• ARK Invest di Cathie Wood e 21Shares si uniscono per entrare nella corsa agli ETF Bitcoin
• Coinbase lancia un prodotto di risparmio con APY del 4% sui depositi in USDC
• Tom Brady e Gisele Bündchen diventano comproprietari di FTX

Altri Mercati

Martedì, tutti gli asset digitali su CoinDesk 20, tranne ONE, hanno chiuso in rialzo.

Vincitori degni di nota alle 21:00 UTC (16:00 ET):

XRP (XRP) +11,95%

Stellar (XLM) +8,99%

Filecoin (FIL) +8,27%

Perdenti degni di nota:

USD Coin (USDC) -0,01%