Bilan du marché : Le Bitcoin progresse grâce à la levée des positions courtes

Le Bitcoin a progressé mardi, gagnant environ 6 % sur les dernières 24 heures. Les cryptomonnaies sont en phase de soulagement, la pression vendeuse de mai se stabilisant dans une fourchette étroite entre 30 000 et 40 000 dollars. Les traders guettent les signes de capitulation, le Bitcoin semblant survendu et les positions courtes se dénouant.

Les Marchés des Crypto ont résisté malgré les mesures de répression réglementaire en Chine et au Royaume-Uni. Lundi, Reuters signaléque plusieurs entreprises ont abandonné leurs efforts pour s'enregistrer auprès de la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni en raison d'un nombre croissant decontrôle réglementairesur l'industrie.

« La hausse des prix face à de mauvaises nouvelles peut être le signe d'un épuisement des vendeurs dont nous avons besoin pour aller plus haut », a déclaré David Grider, stratège chezFundStrat, a écrit dans un bulletin d'information lundi.

Derniers prix

Crypto-monnaies :

• Bitcoin (BTC) 36 387,21 $, +5,74 %
• Éther (ETH) 2221,89 $, +5,27 %

Marchés traditionnels :

• S&P 500 : 4 291,67, +0,025 %
• Or : 1 761,22 $, -0,97 %
• Le rendement du Trésor à 10 ans a clôturé à 1,475 %, contre 1,472 % lundi

Où aller à partir d'ici

« Nous pensons que le marché pourrait continuer à être agité pendant un certain BIT , le temps que les prix rétablissent leur tendance, et nous pourrions même retester le niveau de 31 000 $, mais dans l'ensemble, nous restons dans le camp haussier pour le reste de l'année », a écrit Grider.

D'un point de vue technique, la tendance à long terme du bitcoin reste intacte malgré la perte de dynamique à moyen terme. Le niveau de prix de 34 000 $ a empêché le support secondaire NEAR de 27 000 $ de devenir pertinent, selon Katie Stockton, associée directrice chez Stratégies de guide-câble.

« Nous considérerions une cassure au-dessus de la moyenne mobile sur 50 jours [autour de 38 000 $] comme un catalyseur positif soutenant un test de résistance secondaire NEAR de 44 000 $ », a écrit Stockton dans un rapport publié lundi.

Le principal point économique que les analystes attendent cette semaine est le rapport sur l’emploi aux États-Unis de vendredi, qui pourrait affecter les actifs considérés comme risqués, y compris les crypto-monnaies.

« Si les chiffres de l'emploi de vendredi sont plus forts que prévu, les acteurs du marché pourraient anticiper une hausse des taux de la Fed plus tôt que prévu. »Alexandre Blum, associé directeur du gestionnaire d'actifs numériques Two PRIME, a écrit dans un e-mail à CoinDesk.

Selon Blum, un rapport sur l'emploi positif pourrait être baissier pour les actifs numériques à court terme, tandis qu'un chiffre plus faible que prévu serait haussier.

Les retours entrent en collision

Le rendement du Bitcoin depuis le début de l'année, d'environ 20 %, dépasse l'indice S&P 500, mais est inférieur à l'indice Thomson Reuters CORE Commodity.

Au cours de l’année écoulée, le Bitcoin et éthera enregistré une performance ajustée au risque similaire à celle des actions américaines populaires telles qu'Alphabet (NASDAQ : GOOG) et Tesla (NASDAQ : TSLA).

Découplage du cycle Bitcoin

Le cycle haussier actuel du Bitcoin s'est découplé de ceux de 2013 et 2017. Cela est dû à une combinaison de facteurs, notamment des mesures de répression réglementaire, des préoccupations environnementales et un tweet occasionnel d' ELON Musk, PDG de Tesla, qui a interrompu le cycle haussier de 2021.

« Il est important de noter que chaque cycle est finalement unique », a écrit Coin Metrics, dans unbulletinpublié lundi. « Chaqueréduction de moitiéa effectivement signalé le début d’un nouveau cycle, le cycle de 2013 ayant atteint son apogée 370 jours après la première réduction de moitié, et le cycle de 2017 ayant atteint son apogée 524 jours après la deuxième réduction de moitié.

Bitcoin est actuellement 413 jours après le troisième halving, qui a eu lieu en mai 2020, comme le montre le graphique ci-dessous.

Les fonds spéculatifs dénouent leurs positions courtes

L'intérêt ouvert des contrats à terme sur Bitcoin chez CME Group en juin est à son plus bas niveau annuel, l'intérêt ouvert s'élevant actuellement à 1,39 milliard de dollars, selon les données de Skew.

Cela montre que les fonds spéculatifs dénouent désormais leurs positions courtes car les transactions cash-and-carry, une stratégie qui vise à exploiter les différences entre le marché au comptant et le marché à terme, ne sont plus lucratives, selon Arcane Research.

Les fonds spéculatifs vendaient à découvert des contrats Bitcoin d'une valeur nette de 1,5 milliard de dollars à leur apogée, et ce chiffre est tombé à 400 millions de dollars, selon Arcane.

Tour d'horizon des altcoins

• Frais de transaction Ethereum : Les frais de transaction Ethereum ont abandonné Les prix ont atteint leur plus bas niveau depuis décembre, car l'activité blockchain a ralenti tandis que l'utilisation des protocoles de couche 2 Ethereum , tels que Polygon (MATIC), s'est intensifiée. Le GAS désigne les efforts de calcul nécessaires à l'exécution d'opérations spécifiques sur le réseau Ethereum . Des frais, payés en ethers, sont exigés pour effectuer une transaction sur Ethereum.
• La DeFi rencontre l'IA : Fetch.ai, un laboratoire d'intelligence artificielle basé à Cambridge, au Royaume-Uni, avec un penchant pour la Crypto, a lancé Un service pour lutter contre les risques de pertes sur le marché de la Finance décentralisée expérimentale (DeFi). La boîte à outils des agents DeFi peut être configurée pour retirer automatiquement les fonds des utilisateurs d' Uniswap v2 et de PancakeSwap en fonction de conditions prédéfinies, comme la baisse du taux de change d'un jeton donné.

Actualités pertinentes

• ARK Invest et 21Shares, filiales de Cathie Wood, s'associent pour participer à la course aux ETF Bitcoin .
• Coinbase lance un produit d'épargne avec un APY de 4 % sur les dépôts en USDC
• Tom Brady et Gisele Bündchen deviennent copropriétaires de FTX

Autres Marchés

Tous les actifs numériques du CoinDesk 20, sauf un, ont terminé en hausse mardi.

Gagnants notables à 21h00 UTC (16h00 HE) :

XRP (XRP) +11,95%

Stellar (XLM) +8,99%

Filecoin (FIL) +8,27%

Perdants notables :

USD Coin (USDC) -0,01%