DeFi spinge i prestiti ETH su Genesis a nuovi massimi mentre i tassi BTC scendono

Etereha cannibalizzatoBitcoin nel libro prestiti di Genesis, poiché sempre più hedge fund prendono in prestito ETH da impiegare nei protocolli Finanza decentralizzata (DeFi), ha riferito mercoledì il prestatore Criptovaluta nei suoi risultati del primo trimestre.

I prestiti ETH presso Genesis, di proprietà della società madre CoinDesk , Digital Currency Group, sono aumentati del 400%, passando da 465 milioni di dollari nel quarto trimestre del 2020 a 2,4 miliardi di dollari nel primo trimestre. ETH rappresenta ora il 27% del portafoglio prestiti del prestatore, mentre nel quarto trimestre la sua quota era pari solo al 15,5%.

Nel frattempo, gli ETH bloccati nella DeFi sono aumentati complessivamente da 15 a 60 miliardi di dollari, con un incremento del 300%.

"Dimostra quanto le istituzioni prendano sul serio la DeFi", ha affermato Momin Ahmad, responsabile della strategia presso la società di dati di credito Cripto Credmark. "È piuttosto difficile nella DeFi capire chi sta facendo cosa".

Genesis come gateway DeFi

Il prestatore ha originato il 163% di prestiti in più nel primo trimestre rispetto al trimestre precedente. I suoi prestiti totali in essere ammontano ora a 9 miliardi di $, un aumento del 136% rispetto ai 3,8 miliardi di $ di prestiti in essere che la società aveva nel quarto trimestre.

Genesis ha notato un calo nei BTC prestati nel primo trimestre rispetto agli altri trimestri perché i trader hanno perso l'opportunità di arbitraggio di vendere Bitcoin a un premio sul mercato pubblico dopo un periodo di maturazione nel Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), che ora viene scambiato a un prezzo scontato. (Grayscale è anche di proprietà di Digital Currency Group.)

In risposta a questa “domanda fiacca”, Genesis ha abbassato i suoi tassi annuali sui BTC presi in prestito dai depositanti dal 3% al 6% a una percentuale compresa tra l’1% e il 3%.

"Una piccola percentuale del nostro portafoglio prestiti complessivo stava finanziando l' ARB premium GBTC", ha affermato Matt Ballensweig, vicepresidente dei prestiti di Genesis. "Le negoziazioni che abbiamo Finanza sono state con alcune delle nostre migliori e più grandi controparti che hanno depositato garanzie sotto forma di denaro, Cripto, azioni di collocamento privato o un mix di queste".

Il dollaro statunitense (USD) e le stablecoin hanno mantenuto una quota di circa il 21% del portafoglio prestiti perché la domanda di denaro contante è stata "implacabile", ha affermato Genesis nel suo comunicato.

Il prestatore ha anche descritto un "problema di deficit di cassa" come motivo della domanda di prestiti in contanti garantiti da criptovalute. Il mese scorso, Silvergate Bank ha segnalato unAumento del 52%in prestiti garantiti da bitcoin dall'ultimo trimestre e Signaturenotatoche i prestiti garantiti da bitcoin avrebbero iniziato a riflettersi nei suoi guadagni più avanti nel 2021.

"Genesis sta cercando attivamente di collaborare con banche come Silvergate, Signature e banche di investimento per portare più denaro ai trader nel mercato Cripto , poiché le opportunità di rendimento sull'USD rimangono molto interessanti rispetto ad altre opportunità di credito", ha affermato Ballensweig.

Gli scambi sono stati “importanti motori di crescita”

Il volume spot di Genesis è aumentato del 287%, passando da 8,1 miliardi di dollari nel quarto trimestre a 31,5 miliardi di dollari nel primo trimestre, sostenuto in parte da Genesis Treasury, un nuovo servizio di Genesis che aiuta le aziende ad accumulare Bitcoin attraverso varie strategie.

Nel primo trimestre le negoziazioni sui derivati sono aumentate del 133%, arrivando a 10,5 miliardi di dollari.

"Sebbene abbiamo aumentato la nostra base di controparti del 21% nel trimestre, i nostri principali fattori di crescita sono state le maggiori frequenze di scambi e l'aumento del nozionale per scambio dalla nostra base di clienti di hedge fund crypto-nativi", ha affermato Genesis. "Questi clienti sono stati i primi ad adottare la nostra piattaforma ed erano ben posizionati per sfruttare la liquidità [over-the-counter] che abbiamo fornito per effettuare scommesse tattiche a breve termine in formato di opzione".