DeFi impulsa los préstamos de ETH en Genesis a nuevos máximos mientras caen las tasas de BTC

Éterha canibalizadoBitcoin en la cartera de préstamos de Genesis a medida que más fondos de cobertura toman prestado ETH para implementarlo en protocolos de Finanzas descentralizadas (DeFi), informó el prestamista de Criptomonedas en sus resultados del primer trimestre el miércoles.

Los préstamos de ETH en Genesis, propiedad de Digital Currency Group, empresa matriz de CoinDesk , aumentaron un 400 %, pasando de 465 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2020 a 2400 millones de dólares en el primer trimestre. ETH representa ahora el 27 % de la cartera de préstamos de la entidad, mientras que en el cuarto trimestre representaba solo el 15,5 %.

Mientras tanto, el ETH bloqueado en DeFi en general ha aumentado de $ 15 mil millones a $ 60 mil millones, un aumento del 300%.

“Esto demuestra la seriedad con la que las instituciones se toman las DeFi”, afirmó Momin Ahmad, director de estrategia de Credmark, empresa de datos crediticios de Cripto . “En DeFi es un poco difícil saber quién hace qué”.

Génesis como puerta de enlace DeFi

La entidad crediticia originó un 163 % más de préstamos en el primer trimestre que en el trimestre anterior. Sus préstamos pendientes ascienden ahora a 9000 millones de dólares, un aumento del 136 % con respecto a los 3800 millones de dólares que tenía en el cuarto trimestre.

Genesis observó una disminución en el préstamo de BTC en el primer trimestre en comparación con otros trimestres, ya que los operadores perdieron la oportunidad de arbitraje de vender Bitcoin con una prima en el mercado público tras un período de adquisición de derechos en Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), que ahora cotiza con descuento. (Grayscale también es propiedad de Digital Currency Group).

En respuesta a esta “baja demanda”, Genesis redujo sus tasas anuales sobre los BTC prestados a los depositantes del 3% al 6% a entre el 1% y el 3%.

“Un pequeño porcentaje de nuestra cartera total de préstamos financió el ARB premium de GBTC”, afirmó Matt Ballensweig, vicepresidente de préstamos de Genesis. “Las operaciones que Finanzas se realizaron con algunas de nuestras mejores y más grandes contrapartes, quienes aportaron garantías en efectivo, Cripto, acciones de colocación privada o una combinación de estas opciones”.

Los dólares estadounidenses (USD) y las monedas estables mantuvieron aproximadamente una participación del 21% de la cartera de préstamos porque la demanda de efectivo ha sido “incesante”, dijo Genesis en su comunicado.

El prestamista también describió un "problema de déficit de efectivo" como motivo de la demanda de préstamos en efectivo respaldados por criptomonedas. El mes pasado, Silvergate Bank informó...aumento del 52%en préstamos respaldados por bitcoin desde el último trimestre y Signatureanotadoque los préstamos respaldados por Bitcoin comenzarían a aparecer en sus ganancias a finales de 2021.

“Genesis busca activamente asociarse con bancos como Silvergate, Signature y bancos de inversión para brindar más efectivo a los comerciantes en el mercado de Cripto , ya que las oportunidades de rendimiento en USD siguen siendo muy atractivas en relación con otras oportunidades de crédito”, dijo Ballensweig.

Los intercambios fueron «impulsores importantes del crecimiento»

El volumen spot de Genesis aumentó un 287% de $8,1 mil millones en el cuarto trimestre a $31,5 mil millones en el primer trimestre, impulsado en parte por Genesis Treasury, un nuevo servicio en Genesis que ayuda a las empresas a acumular Bitcoin a través de diversas estrategias.

El comercio de derivados aumentó un 133% hasta los 10.500 millones de dólares en el primer trimestre.

“Si bien aumentamos nuestra base de contrapartes un 21% durante el trimestre, nuestros principales impulsores del crecimiento fueron la mayor frecuencia de operaciones y el aumento del nocional por operación de nuestra base de clientes de fondos de cobertura que operan con criptomonedas”, afirmó Genesis. “Estos clientes fueron pioneros en nuestra plataforma y estaban bien posicionados para aprovechar la liquidez extrabursátil que les proporcionamos para realizar inversiones tácticas a corto plazo en formato de opciones”.