Sono stati liquidati 5 milioni di dollari di prestiti MakerDAO, ma l'aiuto è in arrivo

AGGIORNAMENTO: CDP Saver di Decenter è ora attivo sulla mainnet Ethereum . Il post del blog che ne annuncia il lancio può essere trovato qui<a href="https://blog.decenter.com/2019/04/29/introducing-cdp-saver-cdp-management-and-protection/">https://blog.decenter.com/2019/04/29/introducing-cdp-saver-cdp-management-and-protection/</a> .

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Richiedere un prestito comporta sempre un rischio, ancora di più se effettuato su una blockchain.

Questo fatto forse non è meglio compreso di coloro che stanno costruendo la piattaforma di prestito programmaticoCreatore DAO, che, avendo creato la prima stablecoin in dollari USA ampiamente utilizzata su Ethereum, il token DAI , è responsabile di ONE delle applicazioni Finanza decentralizzata più rivoluzionarie fino ad oggi.

"Il successo di Maker e DAI non è solo una testimonianza dell'innovazione che sta avvenendo all'interno della comunità Ethereum , ma anche della flessibilità e dell'utilità della piattaforma Ethereum stessa", ha affermato Brian Mosoff, CEO di Ether Capital, che ha annunciato un investimento di 1 milione di dollari nei token MakerDAO. due settimane fa.

In effetti, è ampiamente riconosciuto che DAI sta diventando una fonte necessaria di prevedibilità finanziaria e liquidità nell'economia Ethereum .

"È molto più semplice detenere una stablecoin. Rende il budget totalmente prevedibile", spiega Lane Rettig, sviluppatore CORE indipendente e project manager volontario di Ethereum.

Ma a differenza della maggior parte delle altre stablecoin di questo tipo basate sul dollaro, il valore di DAI T deriva in realtà dai creatori di MakerDAO, bensì dagli utenti che sfruttano una funzionalità chiamata "Collateralized Debt Position" (CDP).

Gli utenti che vogliono generare nuovi DAI contraggono un prestito utilizzando il proprio ether come garanzia. Inoltre, per tutta la durata in cui questa quantità di DAI è in circolazione, spetta agli utenti, non a MakerDAO, assicurarsi di avere riserve sufficienti per sostenere il suo valore fino a quando il DAI non viene restituito e una commissione maturata (attualmente7,5 percento) viene pagato. Solo allora l'etere trattenuto in un CDP viene rilasciato all'utente.

Inutile dire che ciò comporta un rischio considerevole per l'utente che prende in prestito DAI, dato che improvvisi cali del prezzo dell'ether potrebbero svalutare le garanzie detenute in un CDP.

Se il valore di un contratto scende al di sotto del rapporto di collateralizzazione minimo di 1,5 ETH per DAI, il sistema MakerDAO liquiderà forzatamente il CDP di un utente e venderà automaticamente tutti gli ether puntati con uno sconto del 3% per coprire il debito DAI in sospeso, il tutto in aggiunta a una penale di liquidazione del 13%.

Ad oggi, l'ingegnere informatico per la startup di ricerca e sviluppo Ethereum Decenter Nenad Palinkasevic ha detto a CoinDesk che circa 37.000 ETH , ovvero oltre 5 milioni di $, sono andati persi a causa di questa penale di liquidazione. Inoltre, Palinkasevic sottolinea che dei 16.249 CDP creati dagli utenti in totale, circa il 14 percento o 2.278 smart contract CDP sono finiti forzatamente liquidati fino ad oggi.

Un risultato sfavorevole per gli utenti, ci sono diverse applicazioni di terze parti attualmente in fase di test per eliminare il rischio dalla gestione del rischio CDP. ONE di queste applicazioni è attiva sulla rete di test Ethereum Kovan e si Mercati come "soluzione completa e one-stop per la gestione CDP" su Reddit.

Entra in CDP Saver

Progettata da Decenter, CDP Saver è un'applicazione web concepita per impedire la liquidazione dei CDP, automaticamente.

Al momento, gli utenti devono KEEP d'occhio attentamente il valore del loro collaterale ETH conservato in un CDP. Se l'utente pensa che il suo CDP scenderà al di sotto del rapporto minimo di collateralizzazione, può bloccare più collaterale per aumentare il rapporto o semplicemente chiudere il CDP e rimborsare l'intero importo del prestito in DAI.

Ma c'è anche un terzo modo per salvare i CDP dalla liquidazione, come spiegato da Palinkasevic. Invece di cancellare l'intero debito, gli utenti possono "srotolare" parzialmente i loro CDP tramite il CDP Saver.

Il primo passo per srotolare un CDP è attingere a un surplus disponibile di collaterale ETH e scambiarlo su un exchange Criptovaluta per DAI. Quindi, il DAI appena convertito viene utilizzato per rimborsare una parte del debito CDP dovuto e quindi aumentare il rapporto di collateralizzazione.

Tutto questo processo di unwinding, spiega Palinkasevic, può essere fatto in una singola transazione. Su CDP Saver, questa funzione è chiamata "Repay". Palinkasevic dice a CoinDesk:

"La funzione Repay funziona alla grande per due motivi. I CDP sono sempre sovracollateralizzati e il rimborso del debito aumenta il rapporto di [collateralizzazione] più di quanto non farebbe il blocco dell'ether."

Il CDP Saver presenta anche in alternativa una funzione chiamata "Boost" per eseguire l'esatto inverso del rimborso del debito CDP. Utilizzando Boost, gli utenti sarebbero in grado di avviare conversioni di DAI in ETH e ridurre il loro rapporto di collateralizzazione relativo.

Attualmente, la conversione di valuta su CDP Saver viene effettuata tramite una piattaforma di scambio Criptovaluta decentralizzata chiamataKyber NetworkE mentre Palinkasevic insiste che una prima versione dell'applicazione sulla rete principale Ethereum arriverà "presto", ammette anche che la prima versione della piattaforma consentirà agli utenti solo di rimborsare e potenziare manualmente i propri CDP.

"Nella seconda iterazione di CDP Saver, rilasceremo la funzionalità di salvataggio automatico CDP", ha affermato Palinkasevic. In questa iterazione, Palinkasevic nota:

"Un utente autorizzerà un contratto [intelligente] per poter effettuare il Repay. Il contratto è predefinito e verificato per poter effettuare un Repay solo se vengono soddisfatte le condizioni. Quindi, i bot monitoreranno i CDP e i loro rapporti e attiveranno la transazione per il Repay."

Una volta attivato un rimborso, gli utenti saranno tenuti a pagare una piccola commissione per sfruttare lo strumento CDP Saver. I dettagli sull'importo esatto della commissione devono ancora essere determinati, secondo Palinkasevic.

Un kit di strumenti emergente

Ad oggi, sono stati liquidati oltre 80 milioni di token DAI , con ONE famigerato contratto intelligente CDP, CDP 3228, liquidato a novembre 2018 per quasi 7 milioni DAI. All'epoca, questo rappresentava circa il 10 percento della fornitura totale DAI , secondo il responsabile della comunità MakerDAO David Utrobin su Reddit.

Nonostante ciò, ogni giorno vengono aperti nuovi contratti CDP. Finora, nel 2019, oltre6.000 sono stati aperti nuovi CDP. Per una crescente base di utenti di titolari DAI , gli strumenti di gestione CDP come CDP Saver sono solo ONE delle innumerevoli applicazioni di terze parti in fase di sviluppo e rilascio.

Come evidenziato dal responsabile della comunità CORE di MakerDAO, David Utrobin, una chiamata settimanale alla comunità, è stata recentemente lanciata una nuova applicazione chiamata Keydonix. Consente la chiusura "con un solo pulsante" dei CDP in modo che gli utenti "prossimi alla liquidazione" siano in grado di rimborsare il debito DAI più rapidamente.

Un'altra applicazione chiamata InstaDApp è mirata a costruire una banca decentralizzata in cima al protocollo di prestito MakerDAO. Il co-fondatore della piattaforma Samyak Jain dice a CoinDesk:

"Il nostro obiettivo principale è ridurre la complessità per l'utente su uno smart contract e un'interfaccia utente, il livello di esperienza utente... Per InstaDApp, abbiamo i nostri smart contract in cui abbiamo ridotto la complessità del protocollo MakerDAO per l'utente."

InstaDApp attualmente ospita una pagina web chiamata MakerScan dove gli utenti possono tracciare i CDP, ricevere avvisi automatici sulla loro attività, rafforzare le garanzie per i CDP donando ETH, tra le altre funzioni. Jain aggiunge che InstaDApp sta anche lavorando per sviluppare meccanismi di avviso più complessi simili a quelli testati da CDP Saver.

"Stiamo attualmente lavorando su avvisi più complessi. Quindi in futuro, forniremo anche ogni volta che il rapporto [di garanzia] è superiore a questo, quindi daremo l'avviso di depositare più ETH o pagare più DAI", ha sottolineato Jain.

Una terza applicazione chiamata CDP Liquidator è stata inizialmente creata come progetto hackathon. Simile nell'obiettivo a Keydonix, ONE degli sviluppatori dietro CDP Liquidator David Terry ha spiegato che lo strumento CDP Liquidator "non è mai stato lanciato sulla mainnet" e richiede ancora "un notevole lavoro di rifinitura e auditing".

Ma notando il rapido sviluppo di altri progetti nello spazio, Terry dice a CoinDesk:

"Sono molto felice di vedere altri sviluppare questo tipo di strumenti e spero di vedere ancora più servizi simili fondersi".

Lavoratori di Ethereumtramite Shutterstock