"Noioso ma necessario": perché questo exchange decentralizzato vuole una licenza

Everbloom, ONE dei numerosi cosiddetti exchange decentralizzati (DEX) per criptovalute spuntati di recente, sta cercando di diventare un broker-dealer autorizzato nel tentativo di attrarre investitori istituzionali.

Rivelato in esclusiva a CoinDesk, la startup si sta registrando presso la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti e sta presentando una domanda per una licenza alla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), l'organizzazione di autoregolamentazione (SRO) per i dealer di titoli. Se approvata, Everbloom potrebbe trarre profitto dai servizi correlati al trading di titoli.

Si tratta di un passaggio obbligato dal punto di vista dell'azienda, dato l'incerto contesto normativo per i token emessi tramite offerte iniziali di monete (ICO) e, più specificamente, la possibilità che molti dei token Ethereum standard ERC-20 negoziati su Everbloom possano essere considerati titoli ai sensi della legge statunitense.

"Ottenere una licenza di broker-dealer è un'impresa lunga, noiosa e costosa, ma crediamo che sia ONE perché alla fine aggiungerà valore a lungo termine all'azienda e ci posizionerà bene rispetto ai nostri concorrenti", ha affermato il direttore operativo di Everbloom, Scott Pirrello.

Facendo un passo indietro,la maggior parte dei DEX oggi sono "decentralizzate" nel senso che consentono ai trader di mantenere la custodia dei propri asset e di utilizzare piattaforme open source che T richiedono necessariamente controlli di identità know-your-customer (KYC). Le startup rivali come 0xin genere esternalizzano tali responsabilità operative a entità chiamate relayer e si concentrano sulla manutenzione dei protocolli sottostanti.

Everbloom adotta l'approccio opposto, aggregando i book degli ordini dal protocollo DEX EtherDelta e presto anche 0x . È essenzialmente un hub centrale per gli swap auto-custoditi su exchange decentralizzati.

Questo potrebbe sembrare ironico se non ossimorico per alcuni, come la musica punk-pop o il bacon vegano. Ma, a differenza dei tradizionali exchange Cripto , Everbloom T si occupa di custodia né approva le negoziazioni. Offre quello che Pirello ha definito un "approccio orientato al servizio" all'autocustodia, integrando funzionalità di reporting e analisi conformi, oltre a software di contabilità, nella sua piattaforma.

Sebbene il concetto di DEX sia stato originato da utenti Cripto hardcore che non avevano più fiducia nelle terze parti per i loro fondi, sta iniziando ad attirare l'interesse della folla istituzionale. Questi investitori abbottonati potrebbero non voler gestire la custodia da soli (e quelli più grandi sono tenuti a utilizzare un custode qualificato comunque), ma T vogliono nemmeno affidarsi a qualche losco exchange Cripto per farlo.

Il CEO di Everbloom, Andrew Rollins, lo ha detto in modo un BIT' più diplomatico:

"L'attrattiva dell'approccio di scambio decentralizzato o non-custodial è che [i trader] possono definire le proprie soluzioni di custodia."

Dopo aver raccolto 2 milioni di $ da investitori come il co-fondatore di Mashable Frederick Townes, Indicator Ventures e Drew Volpe della società di venture capital First Star, uno dei primi investitori in Ethereum , Everbloom ha aperto silenziosamente la sua piattaforma per i trader istituzionali a fine luglio. Tuttavia, la società non addebiterà T costo per i suoi servizi finché non verrà ottenuta la licenza FINRA.

Panorama competitivo

Pirrello ha detto che si aspetta che ci vorrà almeno un anno per ottenere una risposta dagli enti regolatori. Nel frattempo, la piattaforma Everbloom è per lo più un'interfaccia elegante in cui chiunque può cercare contemporaneamente nei libri degli ordini di più DEX e fare trading direttamente usando wallet Criptovaluta come MetaMask.

Utenti come la società di trading Makor Capital stanno già utilizzando Everbloom, gratuitamente, per inviare centinaia di ordini al giorno, a volte a più order book contemporaneamente. Questi ordini includono circa 900 potenziali coppie di trading da 140.000 offerte aggregate da varie piattaforme DEX.

Il managing partner di Newblock Capital AJ Nary, un fondo che investe sia in token che in azioni, ha detto a CoinDesk che, sebbene veda l'ironia nel creare intermediari per piattaforme decentralizzate, è importante avere "una piattaforma di trading comoda" per i suoi clienti istituzionali. Nary usa già Everbloom e sta gettando le basi affinché il suo fondo Seguici l'esempio.

Avere un team presso la startup DEX da chiamare se qualcosa dovesse andare storto è un fattore importante quando si seleziona la piattaforma da utilizzare. Per Nary, anche la prospettiva di funzionalità di reporting conformi è un'attrazione considerevole.

Nonostante ciò, ci sono molte startup DEX che si stanno unendo al settore più ampio "corsa agli armamenti" per gli utenti istituzionali. In quanto tale, Everbloom avrà bisogno di più di una licenza e di una hotline di assistenza per distinguersi.

Oltre alle funzionalità descritte sopra, Everbloom controlla anche un portale centrale attraverso il quale può offrire gruppi di trading chiusi per investitori accreditati con certificazione KYC di terze parti. Tuttavia, la startup DEX rivaleScambio aereooffre anche pool di trading chiusi con KYC esternalizzato tramite la startup fintechWyre.

Il creatore di DEX Trey Griffith, co-fondatore della startup rivaleScambio di scintille, ha affermato che la liquidità per gli ordini su larga scala sarà la chiave per attrarre utenti aziendali perché pochi DEX domineranno il volume in futuro, aggiungendo:

"Chiunque raccolga un volume significativo probabilmente WIN."

Parlando di questa attenzione al volume tramite aggregazione, Rollins ha detto che gli utenti possono riunirsi su Everbloom e dimostrare la legittimità degli ordini nell'ecosistema DEX. "L'idea alla base di questo è di collegare diversi pool di liquidità", ha detto.

Immagine del COO di Everbloom Scott Pirrello (sinistra) e del CEO Andrew Rollins (destra) per gentile concessione dell'azienda